Recapitulação diária do mercado amplo - 19 de agosto de 2025

Os mercados não estavam exatamente com apetite para arriscar na terça-feira, com o dólar, que é um porto seguro, dominando enquanto commodities, criptomoedas e ações fecharam bem no vermelho.

Enquanto isso, os últimos dados do IPC do Canadá reforçaram as expectativas de corte das taxas de juro pelo Banco do Canadá, provocando também algumas perdas para a moeda canadiana.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice de Confiança do Consumidor Westpac da Austrália para agosto de 2025: 98,5 (previsão de 93,2; anterior de 93,1)
• RBA Connolly da Austrália:
• Conta corrente da zona euro para junho de 2025: 38,9 mil milhões (previsão de 30,0 mil milhões; anterior de 1,0 mil milhões)
• O presidente da Ucrânia, Zelensky, confirmou o apoio dos EUA às garantias de segurança e reiterou o apelo à paz
• Numa entrevista, o Secretário de Estado dos EUA, Rubio, mencionou que Trump sugeriu que Putin se encontrasse com Zelensky durante a sua chamada
• Autoridades europeias estão se preparando para trabalhar em garantias de segurança para a Ucrânia
• Taxa de inflação anualdo Canadá para julho de 2025: 1,7% (previsão de 1,8%; anterior de 1,9%); taxa de inflação mensal para julho de 2025: 0,3% (previsão de 0,4%; anterior de 0,1%)
  • Taxa de inflação básica do Canadá em julho de 2025: 2,6% (previsão de 2,7%; anterior de 2,7%); taxa de inflação básica do Canadá em julho de 2025: 0,1% (previsão de 0,3%; anterior de 0,1%)
  • Mediana do IPC do Canadá em julho de 2025: 3,1% (previsão: 3,1%; anterior: 3,1%)
  • Média ajustada do IPC do Canadá em julho de 2025: 3,0% (previsão: 3,0%; anterior: 3,0%)
• Prévia das licenças de construção nos EUA para julho de 2025: 1,35 milhão (previsão de 1,39 milhão; valor anterior de 1,39 milhão)
• Início de construções nos EUA para julho de 2025: 1,43 milhão (previsão de 1,29 milhão; anterior de 1,32 milhão)
• Índice Global de Preços do Leite da Nova Zelândia para 19 de agosto de 2025: -0,3% (previsão de 0,6%; anterior de 0,7%)
• A secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, confirmou planos para aumentar as tarifas sobre a Índia devido às suas compras de petróleo russo
• A autoridade do Fed, Bowman, que votou a favor do corte na última reunião do Fed, disse que não mudou sua visão sobre a política monetária
• Variação nos estoques de petróleo bruto da API dos EUA em 15 de agosto de 2025: -2,4 milhões (1,5 milhões anteriormente)
• Encomendas de máquinas no Japão em junho de 2025: 3,0% (-0,5% previsto; -0,6% anterior)
• Balança comercial do Japão para julho de 2025: -117,5 mil milhões (previsão de 250,0 mil milhões; 153,1 mil milhões anteriormente)
  • Importações do Japão em julho de 2025: -7,5% (0,2% anterior)
  • Exportações do Japão em julho de 2025: -2,6% (-0,5% anterior)
• Taxa de juro de referência para empréstimos na China a 1 ano para 20 de agosto de 2025: 3,0% (previsão de 3,0%; anterior de 3,0%); Taxa de juro de referência para empréstimos na China a 5 anos para 20 de agosto de 2025: 3,5% (previsão de 3,5%; anterior de 3,5%)
• Decisão da RBNZ sobre a taxa de juros da Nova Zelândia para 20 de agosto de 2025: 3,0% (previsão de 3,0%; anterior de 3,25%)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto da TradingView

Apesar de alguns sinais de progresso nas negociações de paz entre a Ucrânia e a Rússia, a maioria dos ativos de maior rendimento sofreu uma queda na terça-feira, com o dólar, moeda segura, a mostrar a sua força, enquanto os traders se posicionavam antes do testemunho de Powell em Jackson Hole.

O petróleo bruto, que inicialmente registou ganhos durante o início da sessão asiática, assumiu uma trajetória de baixa devido a notícias geopolíticas positivas que acalmaram os receios em relação ao abastecimento. No final, a Ucrânia confirmou o apoio dos EUA às suas garantias de segurança, enquanto a chamada entre Trump e Putin terá incluído um convite para os líderes russo e ucraniano se reunirem.

As ações europeias conseguiram recuperar um pouco do risco graças a esses desenvolvimentos, com os principais índices francês, espanhol e italiano fechando em níveis recordes. No entanto, o humor do mercado pareceu mudar durante o horário do mercado dos EUA, levando o índice S&P 500 a cair 0,59%, enquanto o Nasdaq fechou 1,46% mais baixo, com rumores de que o presidente do Fed, Powell, poderia adotar um tom mais moderado durante seu próximo discurso.

Ainda assim, os rendimentos do Tesouro encerraram o dia em baixa, com o rendimento de 2 anos a cair 1,9 pontos base e o rendimento de 10 anos a cair 2,9 pontos base, com a responsável da Fed, Bowman, a reiterar a sua postura dovish. O ouro e a bitcoin parecem ter sido vítimas da força do dólar, com esta última a cair para os níveis de 113 mil dólares.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

Os pares do dólar ficaram estáveis nas suas faixas durante a sessão asiática, uma vez que não havia dados a serem divulgados e os traders pareciam estar ansiosos antes do discurso do presidente do Fed, Powell, em Jackson Hole.

Mas, as principais moedas foram em direções diferentes quando a sessão de Londres começou, com o dólar ganhando um pouco de terreno contra as moedas de commodities de maior rendimento. As moedas europeias conseguiram alguns ganhos, já que os desenvolvimentos positivos na frente Rússia-Ucrânia provocaram alguns ganhos para os mercados acionários europeus.

O dólar canadiano registou perdas adicionais depois que o relatório do IPC de julho do Canadá mostrou uma queda na inflação anual, aumentando as expectativas de outro corte na taxa de juros pelo Banco do Canadá na sua próxima reunião. O dólar australiano e o dólar neozelandês seguiram o mesmo caminho, com os fluxos de risco parecendo aumentar com as negociações de que o presidente do Fed, Powell, poderia adotar uma abordagem mais cautelosa em relação à flexibilização durante o seu tão aguardado testemunho no final da semana.

No final da sessão, o USD fechou misto, mantendo os ganhos em relação às moedas de commodities, ao mesmo tempo que ganhou alguns pips em relação ao EUR (+0,12%) e ao GBP (+0,07%) no final do dia, mas terminando ligeiramente em baixa em relação às moedas de refúgio CHF (-0,09%) e JPY (-0,19%).

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Conferência de imprensa do RBNZ da Nova Zelândia às 3h00 GMT
• Índice de preços no produtor (IPP) da Alemanha às 6h GMT
• Taxa de inflação global e subjacente do Reino Unido às 6h GMT
• Índice de preços no varejo do Reino Unido em julho de 2025, às 6h GMT
• Índice de Preços no Produtor do Reino Unido às 6h GMT
• Índice de Custos do Trabalho da zona euro às 9h00 GMT
• IPC global e subjacente da zona euro (final) às 9h00 GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 15 de agosto de 2025 às 14h30 GMT
• Discurso do membro do Fed dos EUA, Waller, às 15h00 GMT
• Atas da reunião do FOMC dos EUA às 18h00 GMT
• Discurso do membro do Fed dos EUA, Bostic, às 19:00 GMT
• Balança comercial da Nova Zelândia às 22h45 GMT

Com o RBNZ acabando de anunciar a decisão de cortar as taxas de juros em 0,25% no início da sessão, agora a atenção está voltada para a conferência de imprensa do governador Hawkesby, que pode dar pistas sobre os próximos passos da política monetária.

Depois disso, temos o relatório do IPC do Reino Unido, que pode resolver a disputa entre os hawks e os doves no BOE, provavelmente provocando forte volatilidade do GBP. A ação não termina aí, já que a ata da reunião do FOMC está programada para ser divulgada durante a última parte do pregão dos EUA, provavelmente pressionando os pares do USD por volta dessa hora.

Como sempre, fique de olho nos desenvolvimentos do comércio global e nas manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!