Recapitulação diária do mercado amplo - 19 de agosto de 2025

Os mercados não estavam exatamente com fome de risco na terça-feira, com o dólar como moeda segura dominando, enquanto commodities, criptomoedas e ações fecharam bem no vermelho.

Enquanto isso, os últimos dados do IPC do Canadá reforçaram as expectativas de corte das taxas de juros pelo Banco do Canadá, provocando também algumas perdas para a moeda canadense.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice de Confiança do Consumidor Westpac da Austrália para agosto de 2025: 98,5 (previsão de 93,2; anterior de 93,1)
• RBA Connolly da Austrália:
• Conta corrente da zona do euro em junho de 2025: 38,9 bilhões (previsão de 30,0 bilhões; 1,0 bilhão anterior)
• O presidente da Ucrânia, Zelensky, confirmou o apoio dos EUA às garantias de segurança e reiterou o apelo à paz
• Em entrevista, o secretário de Estado dos EUA, Rubio, mencionou que Trump sugeriu que Putin se reunisse com Zelensky durante sua ligação
• Autoridades europeias estariam se preparando para trabalhar em garantias de segurança para a Ucrânia
• Taxa de inflação anualdo Canadá para julho de 2025: 1,7% (previsão de 1,8%; anterior de 1,9%); taxa de inflação mensal para julho de 2025: 0,3% (previsão de 0,4%; anterior de 0,1%)
  • Taxa de inflação básica do Canadá em julho de 2025: 2,6% (previsão de 2,7%; anterior de 2,7%); Taxa de inflação básica do Canadá em julho de 2025: 0,1% (previsão de 0,3%; anterior de 0,1%)
  • Mediana do IPC do Canadá em julho de 2025: 3,1% (previsão: 3,1%; anterior: 3,1%)
  • Média ajustada do IPC do Canadá em julho de 2025: 3,0% (previsão: 3,0%; anterior: 3,0%)
• Previsão de licenças de construção nos EUA para julho de 2025: 1,35 milhão (previsão de 1,39 milhão; valor anterior de 1,39 milhão)
• Início de construções nos EUA para julho de 2025: 1,43 milhão (previsão de 1,29 milhão; anterior de 1,32 milhão)
• Índice Global de Preços do Leite da Nova Zelândia para 19 de agosto de 2025: -0,3% (previsão de 0,6%; anterior de 0,7%)
• A secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, confirmou os planos de aumentar as tarifas sobre a Índia por causa das compras de petróleo russo
• A autoridade do Fed, Bowman, que votou a favor do corte na última reunião do Fed, disse que não mudou sua visão sobre a política monetária
• Variação nos estoques de petróleo bruto do API dos EUA em 15 de agosto de 2025: -2,4 milhões (1,5 milhão anteriormente)
• Encomendas de máquinas no Japão em junho de 2025: 3,0% (-0,5% previsto; -0,6% anterior)
• Balança comercial do Japão em julho de 2025: -117,5 bilhões (previsão de 250,0 bilhões; 153,1 bilhões anteriormente)
  • Importações do Japão em julho de 2025: -7,5% (0,2% anterior)
  • Exportações do Japão em julho de 2025: -2,6% (-0,5% anterior)
• Taxa básica de empréstimos da China em 1 ano para 20 de agosto de 2025: 3,0% (previsão de 3,0%; anterior de 3,0%); Taxa básica de empréstimos da China em 5 anos para 20 de agosto de 2025: 3,5% (previsão de 3,5%; anterior de 3,5%)
• Decisão do RBNZ sobre a taxa de juros da Nova Zelândia para 20 de agosto de 2025: 3,0% (previsão de 3,0%; anterior de 3,25%)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Apesar de alguns sinais de progresso nas negociações de paz entre a Ucrânia e a Rússia, a maioria dos ativos de maior rendimento sofreu uma queda na terça-feira, com o dólar, moeda considerada porto seguro, mostrando sua força, enquanto os traders se posicionavam antes do depoimento de Powell em Jackson Hole.

O petróleo bruto, que inicialmente registrou ganhos durante o início do pregão asiático, assumiu uma trajetória de baixa com as notícias geopolíticas positivas que acalmaram os temores sobre o abastecimento. No fim das contas, a Ucrânia confirmou o apoio dos EUA às suas garantias de segurança, enquanto a ligação entre Trump e Putin teria incluído um convite para que os líderes russo e ucraniano se encontrassem.

As ações europeias conseguiram recuperar um pouco do risco graças a esses acontecimentos, com os principais índices francês, espanhol e italiano fechando em níveis recordes. No entanto, o clima do mercado pareceu mudar durante o horário de negociação nos EUA, levando o índice S&P 500 a cair 0,59%, enquanto o Nasdaq fechou 1,46% abaixo, com rumores de que o presidente do Fed, Powell, poderia adotar um tom mais moderado durante seu próximo discurso.

Ainda assim, os rendimentos do Tesouro encerraram o dia em baixa, com o rendimento de 2 anos caindo 1,9 pontos-base e o rendimento de 10 anos caindo 2,9 pontos-base, com a autoridade do Fed, Bowman, reiterando sua postura dovish. O ouro e o bitcoin parecem ter sido vítimas da força do dólar, com o último caindo para os níveis de US$ 113 mil.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

Os pares do dólar ficaram estáveis em suas faixas durante o pregão asiático, já que não havia dados sendo divulgados e os traders pareciam estar roendo as unhas antes do discurso do presidente do Fed, Powell, em Jackson Hole.

No entanto, as principais moedas se separaram em direções diferentes quando a sessão de Londres começou, com o dólar ganhando algum terreno em relação às moedas de commodities de maior rendimento. As moedas europeias conseguiram obter alguns ganhos, já que os desenvolvimentos positivos na frente Rússia-Ucrânia provocaram alguns ganhos para os mercados acionários europeus.

O dólar canadense registrou perdas adicionais depois que o relatório do IPC de julho do Canadá mostrou uma queda na inflação anual, aumentando as expectativas de outro corte na taxa de juros pelo Banco do Canadá em sua próxima reunião. O dólar australiano e o dólar neozelandês seguiram o mesmo caminho, com os fluxos de risco parecendo aumentar com as especulações de que o presidente do Fed, Powell, poderia adotar uma abordagem mais cautelosa em relação à flexibilização durante seu tão aguardado depoimento no final da semana.

No final do pregão, o dólar americano fechou misto, mantendo os ganhos em relação às moedas ligadas a commodities, ao mesmo tempo em que ganhou alguns pips em relação ao euro (+0,12%) e à libra esterlina (+0,07%) no final do dia, mas terminando ligeiramente em baixa em relação às moedas consideradas portos seguros, como o franco suíço (-0,09%) e o iene (-0,19%).

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Conferência de imprensa do RBNZ da Nova Zelândia às 3h GMT
• Índice de preços no produtor (PPI) da Alemanha às 6h GMT
• Taxa de inflação geral e básica do Reino Unido às 6h GMT
• Índice de Preços no Varejo do Reino Unido em julho de 2025, às 6h GMT
• Índice de preços ao produtor do Reino Unido às 6h GMT
• Índice de Custos do Trabalho da zona do euro às 9h GMT
• IPC geral e básico da zona do euro (final) às 9h GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 15 de agosto de 2025 às 14h30 GMT
• Discurso do membro do Fed dos EUA, Waller, às 15h GMT
• Atas da reunião do FOMC dos EUA às 18h00 GMT
• Discurso do representante do Fed dos EUA, Bostic, às 19h GMT
• Balança comercial da Nova Zelândia às 22h45 GMT

Com o RBNZ acabando de anunciar sua decisão de cortar as taxas de juros em 0,25% no início da sessão, os holofotes agora estão voltados para a coletiva de imprensa do governador Hawkesby, que pode dar pistas sobre os próximos passos da política monetária.

Depois disso, temos o relatório do IPC do Reino Unido, que pode decidir a disputa entre os hawks e os doves no BOE, provavelmente provocando forte volatilidade na libra esterlina. A ação não termina aí, já que a ata da reunião do FOMC está programada para ser divulgada durante a última parte do pregão nos EUA, provavelmente movimentando os pares do dólar americano nessa hora.

Como sempre, fique de olho nos desenvolvimentos do comércio global e nas manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!