Resumen diario del mercado amplio - 19 de agosto de 2025

Los mercados no estaban precisamente ávidos de riesgo el martes, ya que el dólar, valor refugio, dominó mientras que las materias primas, las criptomonedas y las acciones cerraron con fuertes pérdidas.

Mientras tanto, los últimos datos del IPC de Canadá reforzaron las expectativas de recorte de los tipos de interés por parte del Banco de Canadá, lo que también provocó algunas pérdidas para su divisa.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Índice de confianza del consumidor de Westpac en Australia para agosto de 2025: 98,5 (previsión: 93,2; anterior: 93,1)
• Australia RBA Connolly:
• Cuenta corriente de la zona euro en junio de 2025: 38 900 millones (previsión: 30 000 millones; dato anterior: 1000 millones)
• El presidente de Ucrania, Zelensky, confirmó el apoyo de EE. UU. a las garantías de seguridad y reiteró su llamamiento a la paz
• En una entrevista, el secretario de Estado de EE. UU., Rubio, mencionó que Trump sugirió a Putin que se reuniera con Zelensky durante su llamada
• Según se informa, funcionarios europeos se preparan para trabajar en las garantías de seguridad para Ucrania
• Canadá: tasa de inflación interanual para julio de 2025: 1,7 % (previsión: 1,8 %; anterior: 1,9 %); tasa de inflación mensual para julio de 2025: 0,3 % (previsión: 0,4 %; anterior: 0,1 %)
  • Tasa de inflación subyacente interanual de Canadá para julio de 2025: 2,6 % (previsión: 2,7 %; anterior: 2,7 %) Tasa de inflación subyacente mensual de Canadá para julio de 2025: 0,1 % (previsión: 0,3 %; anterior: 0,1 %)
  • Mediana del IPC de Canadá interanual para julio de 2025: 3,1 % (previsión: 3,1 %; anterior: 3,1 %)
  • Media recortada del IPC de Canadá interanual para julio de 2025: 3,0 % (previsión: 3,0 %; anterior: 3,0 %)
• Permisos de construcción en EE. UU. preliminares para julio de 2025: 1,35 millones (previsión: 1,39 millones; dato anterior: 1,39 millones)
• Viviendas iniciadas en EE. UU. para julio de 2025: 1,43 millones (previsión: 1,29 millones; dato anterior: 1,32 millones)
• Índice de precios del comercio mundial de productos lácteos de Nueva Zelanda para el 19 de agosto de 2025: -0,3 % (previsión: 0,6 %; anterior: 0,7 %)
• El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, confirmó los planes de aumentar los aranceles a la India por sus compras de petróleo ruso
• La funcionaria de la Fed Bowman, que votó a favor de la rebaja en la última reunión de la Fed, afirmó que no ha cambiado su opinión sobre la política monetaria
• Variación de las reservas de crudo del API de EE. UU. para el 15 de agosto de 2025: -2,4 millones (1,5 millones anterior)
• Pedidos de maquinaria en Japón en junio de 2025: 3,0 % (previsión: -0,5 %; anterior: -0,6 %)
• Balanza comercial de Japón para julio de 2025: -117 500 millones (previsión: 250 000 millones; anterior: 153 100 millones)
  • Importaciones de Japón interanuales para julio de 2025: -7,5 % (0,2 % anterior)
  • Exportaciones de Japón interanuales para julio de 2025: -2,6 % (previo: -0,5 %)
• Tipo de interés preferencial de los préstamos en China a 1 año para el 20 de agosto de 2025: 3,0 % (previsión: 3,0 %; anterior: 3,0 %) Tipo de interés preferencial de los préstamos en China a 5 años para el 20 de agosto de 2025: 3,5 % (previsión: 3,5 %; anterior: 3,5 %)
• Decisión sobre los tipos de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) para el 20 de agosto de 2025: 3,0 % (previsión: 3,0 %; anterior: 3,25 %)

Evolución general de los precios en el mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

A pesar de algunos signos de progreso en las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia, la mayoría de los activos de mayor rendimiento sufrieron un revés el martes, ya que el dólar, valor refugio, flexionó sus músculos mientras los operadores se posicionaban antes de la comparecencia de Powell en Jackson Hole.

El crudo, que inicialmente registró ganancias durante la primera sesión asiática, tomó una trayectoria bajista ante las noticias geopolíticas positivas que calmaron los temores sobre el suministro. Al final, Ucrania confirmó el apoyo de EE. UU. a sus garantías de seguridad, mientras que se dijo que la llamada entre Trump y Putin incluía una invitación para que los líderes ruso y ucraniano se reunieran.

Las acciones europeas lograron repuntar gracias a estos acontecimientos, y los principales índices franceses, españoles e italianos cerraron en niveles récord. Sin embargo, el ánimo del mercado pareció cambiar durante la sesión estadounidense, lo que llevó al índice S&P 500 a caer un 0,59 %, mientras que el Nasdaq cerró con un descenso del 1,46 %, ante los rumores de que el presidente de la Fed, Powell, podría adoptar un tono más moderado durante su próximo discurso.

Aun así, los rendimientos de los bonos del Tesoro cerraron la jornada a la baja, con el rendimiento a dos años cayendo 1,9 puntos básicos y el rendimiento a diez años cayendo 2,9 puntos básicos, ya que la funcionaria de la Fed, Bowman, reiteró su postura moderada. El oro y el bitcoin parecieron ser víctimas de la fortaleza del dólar, ya que este último cayó hasta los 113 000 dólares.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

Los pares del dólar se mantuvieron estables en sus rangos durante la sesión asiática, ya que no se publicaron datos y los operadores parecían estar mordiéndose las uñas a la espera del discurso del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole.

Sin embargo, las principales divisas se dispararon en diferentes direcciones al inicio de la sesión de Londres, con el dólar ganando algo de terreno frente a las divisas de materias primas de mayor rendimiento. Las divisas europeas lograron obtener algunas ganancias, ya que los avances positivos en el frente ruso-ucraniano provocaron algunas subidas en los mercados bursátiles europeos.

El dólar canadiense registró nuevas pérdidas después de que el informe del IPC de julio de Canadá mostrara un descenso de la inflación anual, lo que aumentó las expectativas de una nueva bajada de tipos de interés por parte del Banco de Canadá en su próxima reunión. El dólar australiano y el neozelandés siguieron su ejemplo, ya que los flujos de aversión al riesgo parecieron repuntar ante los rumores de que el presidente de la Fed, Powell, podría adoptar un enfoque más cauteloso en materia de flexibilización durante su esperado testimonio a finales de semana.

Al final de la sesión, el USD cerró con resultados mixtos, manteniendo las ganancias frente a las divisas vinculadas a las materias primas, al tiempo que ganaba algunos pips frente al EUR (+0,12 %) y la GBP (+0,07 %) al final de la jornada, pero terminando ligeramente a la baja frente a sus homólogos refugio, el CHF (-0,09 %) y el JPY (-0,19 %).

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Rueda de prensa del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a las 3:00 GMT
• Índice de precios de producción (IPP) de Alemania a las 6:00 GMT
• Índice de inflación general y subyacente del Reino Unido a las 6:00 a. m. GMT
• Índice de precios al por menor interanual del Reino Unido para julio de 2025 a las 6:00 a. m. GMT
• Índice de precios al productor del Reino Unido a las 6:00 a. m. GMT
• Índice de costes laborales de la zona euro a las 9:00 GMT
• IPC general y subyacente de la zona euro (definitivo) a las 9:00 GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. para el 15 de agosto de 2025 a las 2:30 p. m. GMT
• Discurso del funcionario de la Fed de EE. UU. Waller a las 3:00 p. m. GMT
• Actas de la reunión del FOMC de EE. UU. a las 6:00 p. m. GMT
• Discurso del funcionario de la Fed de EE. UU. Bostic a las 7:00 p. m. GMT
• Balanza comercial de Nueva Zelanda a las 10:45 p. m. GMT

Tras el anuncio de la RBNZ de recortar los tipos de interés en un 0,25 % a primera hora de la sesión, toda la atención se centra ahora en la rueda de prensa del gobernador Hawkesby, que podría dar pistas sobre los futuros movimientos de la política monetaria.

Después, tendremos el informe del IPC del Reino Unido, que podría zanjar la disputa entre halcones y palomas en el Banco de Inglaterra, lo que probablemente provocará una fuerte volatilidad del GBP. La acción no termina ahí, ya que las actas de la reunión del FOMC están programadas para publicarse durante la última parte de la sesión estadounidense, lo que probablemente empujará a los pares del USD en ese momento.

Como siempre, estad atentos a la evolución del comercio mundial y a los titulares geopolíticos que podrían influir en el sentimiento general del mercado. ¡Mantente ágil y no olvides consultar nuestra Calculadora de Correlación Forex cuando realices cualquier operación!