Margem de variação

A margem de variação é um tipo de pagamento de margem usado nos mercados financeiros, especialmente em futuros, opções e outras negociações de derivativos, para cobrir as mudanças no valor de uma posição aberta que acontecem por causa das flutuações diárias dos preços.

O objetivo da margem de variação é garantir que as partes envolvidas numa transação mantenham garantias suficientes nas suas contas de margem para cobrir perdas potenciais e evitar o incumprimento das suas obrigações.

Na negociação de derivados, como contratos de futuros e opções, o valor de uma posição muda diariamente devido aos movimentos dos preços de mercado.

A margem de variação é calculada no final de cada dia de negociação com base no preço de liquidação, que é o preço oficial de fechamento do contrato.

Se o valor da posição tiver aumentado, a parte com a posição lucrativa recebe um pagamento de margem de variação da contraparte que sofreu uma perda.

Esse processo de pagamento é chamado de“marcação a mercado”, pois garante que o valor da posição seja atualizado diariamente e reflita o preço de mercado atual.

A margem de variação ajuda a gerir o risco de crédito associado à negociação de derivados, garantindo que as partes envolvidas na negociação mantenham capital suficiente para cobrir perdas potenciais.

Também fornece um mecanismo para a transferência regular de lucros e perdas entre as partes, reduzindo o risco de incumprimento das obrigações do contrato.

É importante notar que a margem de variação é diferente da margem inicial, que é a garantia inicial exigida ao abrir uma posição de derivados.

Enquanto a margem inicial serve como um depósito de segurança para cobrir potenciais perdas futuras, a margem de variação reflete as variações diárias no valor da posição aberta.