Recapitulação diária do mercado amplo - 15 de setembro de 2025

Os mercados começaram bem na segunda-feira, com o ouro atingindo novos máximos e os índices de ações dos EUA também disparando para níveis recordes.

Os desenvolvimentos positivos nas negociações entre os EUA e a China, bem como a expectativa de um corte nas taxas de juros pelo Fed no final da semana, parecem estar mantendo os investidores ávidos por risco.

Confira as manchetes e as atualizações econômicas que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice de Serviços da Nova Zelândia (NZ PSI) para agosto de 2025: 47,5 (previsão de 49,5; anterior de 48,9)
• Trump disse que está disposto a impor sanções à Rússia e que a Europa também deve agir
• Índice de preços das casas na China para agosto de 2025: -2,5% a/a (-2,6% a/a previsto; -2,8% a/a anterior)
• Vendas no varejo da China para agosto de 2025: 3,4% a/a (previsão de 5,0% a/a; 3,7% a/a anterior)
• Produção industrial da China em agosto de 2025: 5,2% a/a (previsão de 5,1% a/a; 5,7% a/a anterior)
• Investimento em ativos fixos da China (no acumulado do ano) para agosto de 2025: 0,5% a/a (previsão de 1,4% a/a; 1,6% a/a anterior)
• Taxa de desemprego na China em agosto de 2025: 5,3% (previsão de 5,2%; anterior de 5,2%)
• Preços no atacado na Alemanha para agosto de 2025: 0,7% a/a (previsão de 0,9% a/a; anterior de 0,5% a/a); -0,6% m/m (previsão de -0,4% m/m; anterior de -0,1% m/m)
• Preços ao produtor e de importação da Suíça para agosto de 2025: -1,8% a/a (-1,2% a/a previsto; -0,9% a/a anterior); -0,6% m/m (-0,1% m/m previsto; -0,2% m/m anterior)
• Balança comercial da zona do euro em julho de 2025: 12,4 bilhões (previsão de 11,5 bilhões; anterior de 7,0 bilhões)
• A membro do Conselho Executivo do BCE, Isabel Schnabel, disse na segunda-feira que “a política monetária deve manter uma postura firme”, sugerindo que pequenos desvios da meta de inflação de 2% devem ser tolerados
• Trump postou no Truth Social que a reunião entre os EUA e a China correu bem
• Vendas no atacado do Canadá em julho de 2025: 1,2% m/m (previsão de 1,3% m/m; 0,7% m/m anterior)
• Vendas de veículos novos no Canadá em julho de 2025: 179,8 mil (previsão de 160,0 mil; anterior de 177,3 mil)
• Vendas finais da indústria manufatureira do Canadá em julho de 2025: 2,5% m/m (previsão de 1,8% m/m; 0,3% m/m anterior)
• Índice Empire State de Manufatura de Nova York dos EUA para setembro de 2025: -8,7 (previsão de 10,0; anterior de 11,9)
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, confirmou que os EUA chegaram a um acordo comercial com a China

Movimentação dos preços no mercado em geral:

Os participantes do mercado estavam dispostos a assumir riscos ao longo do dia, já que os dados chineses, em sua maioria pessimistas, divulgados na sessão asiática alimentaram ainda mais as expectativas de medidas de estímulo adicionais.

O petróleo bruto WTI disparou no início do dia, recebendo um impulso adicional com as declarações do presidente dos EUA, Trump, sobre sua disposição de impor sanções adicionais à Rússia e instar a Europa a agir da mesma forma, mantendo os traders de petróleo cautelosos com os problemas de abastecimento global.

O ouro, que oscilava em território ligeiramente pessimista durante o horário dos mercados asiático e londrino, encontrou seu equilíbrio durante a abertura do mercado americano, bem na hora em que Trump postou sobre o bom andamento da reunião entre os EUA e a China.

Mais tarde, o secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, confirmou pelo TikTok que os dois países chegaram a um acordo comercial, fazendo os índices de ações dos EUA subirem bastante. Também ajudou o fato de as ações da Tesla e da Alphabet estarem em alta, com a primeira fechando 3,62% mais alta e a segunda avançando 4,53%.

Em contrapartida, os rendimentos do Tesouro continuaram em queda, já que os traders provavelmente se posicionaram antes do corte da taxa de juros pelo Fed no final desta semana. A notícia de que o funcionário do Fed, Cook, participará da reunião do FOMC em setembro também manteve as expectativas de flexibilização.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

O dólar manteve uma trajetória descendente constante ao longo do dia, impulsionado principalmente pelo posicionamento pré-FOMC, bem como pelas atualizações de risco que pesaram sobre a demanda pela moeda porto seguro.

Os dados de vendas no varejo, produção industrial e investimento em ativos fixos da China divulgados na sessão asiática pintaram um quadro de uma economia que poderia usar mais ajuda de medidas de estímulo ao crescimento, levando o AUD e o NZD a terem uma reação otimista semelhante à divulgação do IPC chinês da semana passada.

Após algumas realizações de lucros e uma recuperação antes do pregão de Londres, o USD retomou sua queda, principalmente em relação à GBP, já que os traders da libra também provavelmente estavam precificando as expectativas hawkish para a próxima decisão do BOE.

O dólar recebeu algumas ofertas depois que Trump postou no Truth Social que a reunião entre os EUA e a China correu bem, seguido pela confirmação de Bessent de que um acordo comercial havia sido alcançado. No entanto, o USD continuou sua queda no final do pregão, já que a alta das ações continuou a alimentar o otimismo em relação ao risco.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Índice de Atividade do Setor Terciário do Japão para julho de 2025 às 4h30 GMT
• Discurso de Hauser, do RBA da Austrália, às 5h45 GMT
• Variação do emprego no Reino Unido para julho de 2025 às 6h GMT
  • Rendimento médio do Reino Unido para julho de 2025 às 6h GMT
  • Taxa de desemprego do Reino Unido para julho de 2025 às 6h GMT
  • Variação no número de requerentes de subsídio de desemprego no Reino Unido para agosto de 2025 às 6h GMT
• Índice ZEW de confiança econômica na Alemanha para setembro de 2025 às 9h GMT
• Produção industrial da zona do euro para julho de 2025 às 9h GMT
• Índice final de custos de mão de obra da zona do euro para 30 de junho de 2025 às 9h GMT
  • Crescimento salarial na zona do euro para 30 de junho de 2025 às 9h GMT
• Índice ZEW de Sentimento Econômico da zona do euro para setembro de 2025 às 9h GMT
• Índice de preços do comércio global de laticínios da Nova Zelândia para 16 de setembro de 2025
• Início de construções no Canadá para agosto de 2025 às 12h15 GMT
• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor do Canadá para agosto de 2025 às 12h30 GMT
• Vendas no varejo dos EUA para agosto de 2025 às 12h30 GMT
• Preços de importação e exportação dos EUA para agosto de 2025 às 12h30 GMT
• Produção industrial e manufatureira dos EUA para agosto de 2025 às 13h15 GMT
• Índice do mercado imobiliário NAHB dos EUA para setembro de 2025 às 14h GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da API dos EUA para 12 de setembro de 2025 às 20h30 GMT
• Confiança do Consumidor Westpac da Nova Zelândia para 30 de setembro de 2025
• Conta corrente da Nova Zelândia para 30 de junho de 2025 às 22h45 GMT
• Balança comercial do Japão para agosto de 2025 às 23h50 GMT

Hoje vai ser um dia agitado, já que o calendário tem várias divulgações importantes que podem aumentar a volatilidade.

Primeiro, temos o relatório de empregos do Reino Unido, que pode reforçar ainda mais a tendência otimista do Banco da Inglaterra. Depois, a Alemanha divulga seu índice de confiança econômica ZEW, que pode destacar a postura menos dovish do BCE. Por último, o Canadá divulga seu IPC, que pode influenciar as expectativas do mercado antes da decisão do Banco do Canadá sobre as taxas de juros.

Como sempre, fique de olho nos desenvolvimentos do comércio global e nas manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!