Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 15. September 2025

Die Märkte legten am Montag einen flotten Start hin, als Gold wieder neue Höchststände erreichte und auch die US-Aktienindizes auf Rekordniveau stiegen.

Die positiven Entwicklungen im Handel zwischen den USA und China sowie die Erwartung einer Zinssenkung durch die Fed im Laufe der Woche scheinen die Risikobereitschaft der Anleger weiter zu beflügeln.

Schau dir die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten an, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Neuseeländischer Dienstleistungsindex NZ PSI für August 2025: 47,5 (Prognose: 49,5; zuvor: 48,9)
• Trump sagte, er sei bereit, Sanktionen gegen Russland zu verhängen, und dass Europa ebenfalls handeln sollte
• Chinesischer Immobilienpreisindex für August 2025: -2,5 % im Jahresvergleich (-2,6 % im Jahresvergleich prognostiziert; -2,8 % im Jahresvergleich zuvor)
• Einzelhandelsumsätze in China für August 2025: 3,4 % im Jahresvergleich (Prognose: 5,0 % im Jahresvergleich; zuvor: 3,7 % im Jahresvergleich)
• Industrieproduktion in China für August 2025: 5,2 % im Jahresvergleich (Prognose: 5,1 % im Jahresvergleich; vorher: 5,7 % im Jahresvergleich)
• Chinas Investitionen in Sachanlagen (seit Jahresbeginn) für August 2025: 0,5 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,4 % im Jahresvergleich; vorher: 1,6 % im Jahresvergleich)
• Arbeitslosenquote in China für August 2025: 5,3 % (Prognose: 5,2 %; vorher: 5,2 %)
• Großhandelspreise in Deutschland für August 2025: 0,7 % im Jahresvergleich (Prognose: 0,9 % im Jahresvergleich; vorher: 0,5 % im Jahresvergleich); -0,6 % im Monatsvergleich (Prognose: -0,4 % im Monatsvergleich; vorher: -0,1 % im Monatsvergleich)
• Schweizer Erzeuger- und Importpreise für August 2025: -1,8 % im Jahresvergleich (-1,2 % im Jahresvergleich prognostiziert; -0,9 % im Jahresvergleich zuvor); -0,6 % im Monatsvergleich (-0,1 % im Monatsvergleich prognostiziert; -0,2 % im Monatsvergleich zuvor)
• Handelsbilanz der Eurozone für Juli 2025: 12,4 Mrd. (Prognose: 11,5 Mrd.; vorher: 7,0 Mrd.)
• Isabel Schnabel, Mitglied des EZB-Direktoriums, meinte am Montag, dass „die Geldpolitik ruhig bleiben sollte”, was bedeutet, dass kleine Abweichungen vom Inflationsziel von 2 % okay sind.
• Trump schrieb auf Truth Social, dass das Treffen zwischen den USA und China gut verlaufen sei.
• Kanadische Großhandelsumsätze für Juli 2025: 1,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 1,3 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,7 % im Monatsvergleich)
• Kanada: Neuwagenverkäufe für Juli 2025: 179,8 Tausend (Prognose: 160,0 Tausend; vorher: 177,3 Tausend)
• Kanada: Endgültige Zahlen zum Umsatz im verarbeitenden Gewerbe für Juli 2025: 2,5 % im Monatsvergleich (Prognose: 1,8 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,3 % im Monatsvergleich)
• US-NY Empire State Manufacturing Index für September 2025: -8,7 (Prognose: 10,0; vorher: 11,9)
• US-Finanzminister Bessent hat bestätigt, dass die USA eine Rahmenvereinbarung für ein Handelsabkommen mit China getroffen haben

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Die Marktteilnehmer waren den ganzen Tag über risikofreudig, da die überwiegend negativen chinesischen Daten, die während der asiatischen Handelssitzung veröffentlicht wurden, die Erwartungen hinsichtlich zusätzlicher Konjunkturmaßnahmen weiter schürten.

Der WTI-Rohölpreis stieg frühzeitig an und erhielt zusätzlichen Auftrieb durch die Äußerungen von US-Präsident Trump, der seine Bereitschaft bekundete, zusätzliche Sanktionen gegen Russland zu verhängen, und Europa zum Handeln aufforderte, wodurch die Ölhändler weiterhin vorsichtig hinsichtlich globaler Versorgungsprobleme blieben.

Gold, das während der asiatischen und Londoner Handelszeiten leicht im Minus lag, fand während der Eröffnung der US-Börsen zu seiner Stärke zurück, gerade als Trump über den guten Verlauf des Treffens zwischen den USA und China berichtete.

Später bestätigte US-Finanzminister Bessent über TikTok, dass beide Länder eine Rahmenvereinbarung für ein Handelsabkommen erzielt hätten, was die US-Aktienindizes insgesamt steigen ließ. Dazu trug auch bei, dass die Aktien von Tesla und Alphabet einen Höhenflug erlebten und erstere mit einem Plus von 3,62 % und letztere mit einem Plus von 4,53 % schlossen.

Im Gegensatz dazu sanken die Renditen für Staatsanleihen weiter, da sich die Händler wahrscheinlich auf eine Zinssenkung der Fed im Laufe dieser Woche einstellten. Die Nachricht, dass Fed-Vertreter Cook an der FOMC-Sitzung im September teilnehmen wird, stützte ebenfalls die Erwartungen einer Lockerung.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Der Dollar war den ganzen Tag über auf einem stetigen Abwärtstrend, hauptsächlich wegen der Positionierung vor der FOMC-Sitzung und den Risikoaufschwüngen, die die Nachfrage nach der sicheren Währung drückten.

Die in der asiatischen Handelssitzung veröffentlichten Daten zu Einzelhandelsumsätzen, Industrieproduktion und Investitionen in Sachanlagen in China zeichneten ein Bild einer Wirtschaft, die mehr Hilfe durch Wachstumsmaßnahmen gebrauchen könnte, was zu einer ähnlichen bullischen Reaktion des AUD und NZD wie bei der Veröffentlichung des chinesischen Verbraucherpreisindexes in der vergangenen Woche führte.

Nach leichten Gewinnmitnahmen und einer Erholung vor der Londoner Börsensitzung setzte der USD seinen Abstieg fort, vor allem gegenüber dem GBP, da die Pfund-Händler wahrscheinlich auch die hawkischen Erwartungen für die bevorstehende Entscheidung der BOE einpreisten.

Der Dollar verzeichnete einige Käufe, nachdem Trump auf Truth Social gepostet hatte, dass das Treffen zwischen den USA und China gut verlaufen sei, gefolgt von Bessents Bestätigung, dass eine Einigung über einen Handelsvertrag erzielt worden sei. Gegen Ende der Sitzung setzte der USD jedoch seinen Rückgang fort, da die Rallye an den Aktienmärkten weiterhin die Risikobereitschaft ankurbelte.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Japanischer Index für die Aktivität im tertiären Sektor für Juli 2025 um 4:30 Uhr GMT
• Rede von RBA-Präsident Hauser in Australien um 5:45 Uhr GMT
• Veränderung der Beschäftigung im Vereinigten Königreich für Juli 2025 um 6:00 Uhr GMT
  • Durchschnittliche Einkommen im Vereinigten Königreich für Juli 2025 um 6:00 Uhr GMT
  • Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich für Juli 2025 um 6:00 Uhr GMT
  • Änderung der Antragstellerzahlen im Vereinigten Königreich für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• ZEW-Konjunkturindex für Deutschland für September 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Industrieproduktion in der Eurozone für Juli 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Endgültiger Arbeitskostenindex der Eurozone für den 30. Juni 2025 um 9:00 Uhr GMT
  • Lohnwachstum in der Eurozone für den 30. Juni 2025 um 9:00 Uhr GMT
• ZEW-Konjunkturindex für die Eurozone für September 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Neuseeländischer Global Dairy Trade Price Index für den 16. September 2025
• Kanadische Baubeginne für August 2025 um 12:15 Uhr GMT
• Kanada Verbraucherpreisindex Wachstumsrate für August 2025 um 12:30 Uhr GMT
• US-Einzelhandelsumsätze für August 2025 um 12:30 Uhr GMT
• US-Import- und Exportpreise für August 2025 um 12:30 Uhr GMT
• US-Produktions- und Industrieproduktion für August 2025 um 13:15 Uhr GMT
• US-NAHB-Immobilienmarktindex für September 2025 um 14:00 Uhr GMT
• Veränderung der API-Rohölvorräte in den USA für den 12. September 2025 um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeländisches Westpac-Verbrauchervertrauen für den 30. September 2025
• Neuseeländische Leistungsbilanz für den 30. Juni 2025 um 22:45 Uhr GMT
• Japanische Handelsbilanz für August 2025 um 23:50 Uhr GMT

Heute wird es wohl ziemlich voll, weil der Kalender ein paar wichtige Veröffentlichungen hat, die für Volatilität sorgen könnten.

Zuerst gibt's den britischen Arbeitsmarktbericht, der die optimistische Haltung der BOE noch mehr unterstreichen könnte. Danach kommt der deutsche ZEW-Konjunkturindex, der zeigen könnte, dass die EZB nicht mehr so zurückhaltend ist. Und zum Schluss gibt's noch die Veröffentlichung des kanadischen Verbraucherpreisindex, der die Markterwartungen vor der Zinsentscheidung der BOC beeinflussen könnte.

Wie immer solltest du auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen achten, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!