Bacaan CPI Australia meleset dari jangkaan pada bulan November, menyebabkan inflasi tahunan menurun dari 3.8% kepada 3.4% dan seketika menghidupkan kembali harapan RBA yang dovish.

Strategi AUD mana yang bergerak melepasi tahap pemerhatian, dan bagaimana perubahan sentimen pasaran keseluruhan mempengaruhi hasilnya?

Senarai pemerhatian adalah perbincangan anggaran harga & strategi yang disokong oleh analisis asas & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea perdagangan diskresi berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Jika anda ingin mengikuti pilihan "Senarai Pemerhatian" kami sejurus selepas ia diterbitkan sepanjang minggu, lihatlah halaman langganan Premium BabyPips untuk mengetahui lebih lanjut!

Kami sedang menganalisis persediaan dolar Australia minggu ini dan memeriksa bagaimana setiap pasangan berprestasi selepas CPI Australia meleset sementara pasaran kekal berhati-hati di tengah-tengah pemandu pasaran utama lain.

Persediaan

Apa yang Kami Perhatikan: CPI Australia (November 2025)

• Jangkaan: CPI utama akan kekal stabil pada 3.8% tahun ke tahun
• Keputusan data: Inflasi tahunan menurun dari 3.8% kepada 3.4%, cetakan bulanan kekal mendatar berbanding jangkaan kenaikan 0.1%
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Risiko sedikit meningkat tetapi masih terdapat tahap kebimbangan sekitar krisis Venezuela, ketegangan China-Jepun yang muncul kembali, dan fokus data A.S.

Keputusan Acara

CPI utama menurun dari 3.8% tahun ke tahun pada bulan Oktober kepada hanya 3.4% pada bulan November, kerana inflasi barang dan perkhidmatan menjadi reda. Inflasi purata yang dipangkas juga menurun, walaupun kos perumahan terus memberi tekanan meningkat yang kuat.

Pengambilan Utama:

• CPI utama meningkat 3.4% tahun ke tahun pada bulan November, turun dari 3.8% pada bulan Oktober dan menandakan bacaan terendah sejak pertengahan 2024
• Inflasi purata yang dipangkas (ukuran teras) menurun kepada 3.2% setiap tahun dari 3.3%, terendah sejak Disember 2021
• CPI bulanan mendatar (0.0%) dalam terma asal tetapi meningkat 0.2% pada asas disesuaikan musim
• Kos perumahan tetap menjadi penyumbang terbesar kepada inflasi pada 5.2% setiap tahun, didorong terutamanya oleh elektrik dan sewa
• Harga elektrik meningkat 19.7% setiap tahun kerana rebat negeri Queensland habis, walaupun kadar meningkat berkurangan dari peningkatan 37.1% pada bulan Oktober
• Inflasi perkhidmatan menurun kepada 3.6% dari 3.9%, sementara inflasi barang menurun kepada 3.3% dari 3.8%

AUD pada mulanya mempunyai reaksi menurun kepada angka utama yang lebih lemah daripada jangkaan, kerana pedagang mungkin mempertimbangkan perubahan kembali kepada sikap RBA yang lebih dovish.

Walau bagaimanapun, mata wang tersebut cepat stabil dalam beberapa minit selepas pengeluaran dan akhirnya berbalik naik mungkin disebabkan inflasi perkhidmatan yang berterusan tinggi di atas zon selesa bank pusat.

Pencetus Bias Asas: Setups AUD Bullish

Pemandu Pasaran dan Luaran Secara Umum:

Ketegangan Venezuela Meningkat (Isnin): Pedagang menyambut minggu perdagangan pertama tahun ini dengan pusingan baru ketegangan geopolitik, berasal dari berita penahanan Presiden Venezuela Maduro oleh A.S., yang kemudian mencetuskan kemarahan antarabangsa. Aliran ke tempat selamat meningkat lagi pada data pertengahan eurozone yang lemah, sebelum senyuman bertukar menjadi senyuman lebar sebelum hari berakhir kerana pedagang menilai bahawa kesan dari Venezuela akan terhad.

Tumpuan Data Ekonomi Global (Selasa-Rabu): Pemain pasaran kemudian menumpukan perhatian mereka kepada petunjuk pekerjaan A.S. terkemuka menjelang pelepasan NFP kemudian dalam minggu itu, dengan poin data (PMI perkhidmatan ISM, tuntutan awal pengangguran) datang dalam bersih positif. Beberapa pucuk hijau dalam data pesanan kilang Jerman juga membantu pasaran kekal ceria pertengahan minggu, bersama-sama dengan data inflasi Australia yang melekat yang akhirnya menyokong harapan RBA yang hawkish.

Dominasi Dolar (Khamis-Jumaat): Tindakan harga cenderung kuat memihak kepada dolar A.S. semasa separuh minggu yang kedua, kerana naratif kelembapan Eropah mendapat daya tarikan lebih lanjut pada data yang tidak begitu mengesankan dari U.K. dan Switzerland sementara pedagang posisi untuk kemungkinan kejutan NFP ke atas. Penampakan ketegangan China-Jepun juga tidak banyak membantu mata wang berfaedah tinggi dan Asia.

Walaupun nombor NFP ternyata bercampur, pasaran mentafsirkan hasil untuk umumnya menyokong Fed yang lebih hawkish, kerana komponen asas dan laporan pertengahan lain menyokong cerita pemulihan ekonomi A.S. Kelemahan dalam laporan pendapatan tunai purata Jepun juga menjadikan dolar sebagai mata wang tempat selamat yang disukai menjelang akhir minggu, sementara spekulasi peningkatan rangsangan Cina untuk memerangi deflasi membawa aliran masuk singkat ke mata wang komoditi.

Kad Skor Senario: Bagaimana Mereka Dimainkan?

AUD/JPY: Keputusan Acara Bullish + Senario Risiko-On = Kemungkinan baik hasil positif bersih

Carta Forex AUD/JPY 1-jam oleh TradingView

Penubuhan senarai pemerhatian kami memfokuskan pada peluang panjang AUD/JPY sekiranya keluaran CPI Australia melebihi jangkaan. Walaupun keputusan utama gagal dari anggaran, terdapat kes yang kukuh untuk kenaikan AUD selanjutnya apabila inflasi teras kekal melekat pada 3.2%, yang masih di atas zon selesa bank pusat.

Selepas penurunan ringkas berikutan keluaran, pedagang Aussie juga mengambil perhatian bagaimana bacaan ditarik ke bawah oleh fluktuasi harga elektrik sekali-sekala selepas rebat dan bukannya tekanan harga yang mendingin secara meluas. Dengan itu, AUD cepat bangkit dan melonjak lebih tinggi sementara pasaran terus menjangkakan kemungkinan kenaikan kadar RBA 39% pada Februari walaupun CPI meleset.

Ini membolehkan AUD/JPY bergerak melepasi tahap senarai pemerhatian, terima kasih kepada gabungan pemulihan pengambilan risiko selepas penurunan Isnin awal dari ketegangan geopolitik Venezuela. AUD/JPY berjaya melanjutkan lariannya selepas CPI ke R2 (105.79) sebelum formasi candlestick bearish mencadangkan kemungkinan pengambilan untung pada tahap rintangan.

Penekanan beralih kepada poin data A.S. dan kemungkinan kejutan NFP ke atas mencetuskan beberapa aliran risiko-off yang membebani AUD pertengahan minggu, walaupun, sebelum gelombang baru kelemahan yen memainkan peranan pada aliran masuk dolar dan PMI perkhidmatan Jepun yang lemah dan pendapatan tunai purata membenarkan titik pangsi (104.86) untuk tahan sebagai sokongan. Ini menaikkan AUD/JPY kembali di atas tahap 105.00 kemudian setinggi sekitar 105.60 sebelum minggu ditutup, bersama-sama dengan kemungkinan peningkatan rangsangan Cina berikutan cetakan CPI bercampur.

Tidak Layak untuk bergerak melepasi Senarai Pemerhatian – AUD/NZD & Setups AUD Bearish

AUD/NZD: Keputusan Acara Bullish + Senario Risiko-Off

Carta Forex AUD/NZD 1-jam oleh TradingView

Penganalisis kami melihat kemungkinan lantunan garisan trend pada AUD/NZD, kerana pasangan ini kelihatan bersedia untuk membentuk semula sokongan sekitar zon 1.1600 dalam persekitaran risiko-off yang cenderung memihak kepada Aussie berbanding Kiwi. Pasangan ini mendapat daya tarikan dalam tren menaiknya yang berterusan bahkan sebelum keluaran CPI, menaikkan harga hampir menguji pegangan 1.1700 kerana beberapa aliran risiko-off mungkin lebih membebani Kiwi awal minggu.

Walaupun keputusan permukaan CPI berada di bawah anggaran, data asas mendedahkan inflasi teras yang melekat yang cukup untuk memastikan harapan RBA hawkish tetap terpaku. Akibatnya, AUD/NZD berjuang untuk bertahan sekitar R1 dalam sesi-sesi yang diikuti, walaupun harapan Fed hawkish yang semakin kuat terus melemahkan pengambilan risiko pertengahan minggu.

Namun, pertarungan aliran risiko antara Aussie dan Kiwi untuk sebahagian besar minggu menghalang pasangan ini bergerak melepasi tahap senarai pemerhatian, kerana mata wang tidak dapat menunjukkan kekuatannya cukup lama untuk muncul sebagai mata wang risiko yang disukai di tengah-tengah sentimen yang berubah.

AUD/NZD akhirnya pecah di atas konsolidasi dan R1 menjelang akhir minggu, sebahagiannya didorong oleh data inflasi China yang lesu yang mendorong harapan rangsangan tambahan yang boleh memberi manfaat untuk ekonomi Australia, tetapi keuntungan terhad.

GBP/AUD: Keputusan Acara Bearish + Senario Risiko-On

Carta Forex GBP/AUD 1-jam oleh TradingView

Penganalisis kami menjangka cetakan CPI Australia yang lebih sejuk daripada jangkaan untuk menyemarakkan spekulasi RBA yang dovish. Apabila digabungkan dengan pound British, yang baru-baru ini mendapat sokongan daripada acara "potongan hawkish" Bank of England, GBP/AUD melantun di atas pola Triple Bottom yang kelihatan pada rangka masa 1-jam.

Walaupun CPI utama Australia datang lebih sejuk untuk November, pasaran memberi perhatian kepada tekanan harga asas yang kekal hawkish. Itu sudah cukup untuk menghantar AUD dengan ketara lebih tinggi dan membatalkan persediaan GBP/AUD bullish kami sebelum ia boleh bergerak melepasi tahap senarai pemerhatian.

GBP/AUD melandai dekat 1.9980 sebelum kebimbangan mengenai ketegangan China-Jepun dan penurunan harga emas mengambil sedikit kilauan dari Aussie berbanding pound. Pasangan ini kemudian meningkat lebih tinggi pada separuh kedua minggu, ditutup berhampiran 2.1000 tetapi masih di bawah garis leher Triple Bottom yang telah kami nyatakan.

AUD/USD: Keputusan Acara Bearish + Senario Risiko-Off

Carta Forex AUD/USD 1-jam oleh TradingView

AUD/USD telah berombak dan berputar di dalam julat antara S1 pada .6660 dan R1 pada .6730 melalui separuh kedua bulan Disember, menguji rintangan berulang kali sebelum keluaran CPI Australia.

Persediaan senarai pemerhatian kami mencari potensi pembalikan dari siling kembali ke sokongan jika angka inflasi datang lembut. Sebaliknya, kelemahan dolar A.S. awal minggu & PMI Cina yang bersih positif, mendorong AUD/USD di atas julat yang dikenal pasti dan mengetepikan persediaan itu sebelum ia dapat bergerak melampaui tahap senarai pemerhatian.

AUD/USD terus mencapai rintangan Titik Pivot R2 pada .6761 sebelum pemulihan dolar A.S. selepas PMI perkhidmatan A.S. yang lebih baik daripada jangkaan menyeret pasangan itu kembali lebih rendah, bukan hanya kembali ke dalam julat tetapi juga untuk menguji sokongan julat ketika Dolar menguasai sepanjang minggu.

Keputusan

Keluaran CPI Australia datang di bawah jangkaan, tetapi nampaknya tidak cukup untuk menghidupkan kembali harapan RBA yang dovish secara material kerana pemerhati pasaran menumpukan pada inflasi perkhidmatan yang tinggi yang menyokong naratif bank pusat hawkish.

Akibatnya, penurunan awal mata wang itu terbukti singkat kerana ia akhirnya mendapat semula kedudukan berdasarkan spekulasi yang diperkuatkan bahawa RBA boleh menahan diri daripada memotong kadar faedah awal tahun ini. Reaksi ini, digabungkan dengan

Sementara reaksi pasaran awal terhadap laporan CPI mencetuskan penurunan AUD, mata wang tersebut dengan cepat menemui sokongannya ketika pedagang memproses kesan harga sekali-sekala dan bagaimana angka-angka itu akhirnya menjaga harapan pengetatan RBA tetap terkunci. Sentimen juga cenderung memihak kepada pemulihan risiko, kerana pedagang menilai bahawa kesan dari Venezuela akan terhad sementara perhatian beralih dengan cepat kepada data pekerjaan A.S. yang positif bersih.

AUD/JPY adalah calon utama kami untuk bergerak melampaui tahap senarai pemerhatian, memandangkan reaksi bullish keseluruhan terhadap laporan inflasi Australia dan spekulasi RBA yang hawkish, serta beberapa nada risiko-on sekitar acara sasaran, terutamanya kerana keadaan antara Venezuela dan A.S. tidak meningkat lebih lanjut secara ketenteraan.

Walaupun beberapa getaran risiko-off meningkat ke arah akhir minggu kerana harapan pengetatan Fed yang diperkuatkan, pasangan itu juga dapat mendapat manfaat dari penjualan yen pada aliran masuk dolar dan data pertengahan Jepun yang lemah yang menimbulkan keraguan pada sikap BOJ yang hawkish.

Secara keseluruhan, kami menilai perbincangan senarai pemerhatian sebagai “neutral-to-likely supportive” untuk potensi hasil positif. Hasil yang lebih lemah daripada yang dijangkakan tidak mencetuskan reaksi AUD bearish yang panjang dan sebaliknya memicu kenaikan, meletakkan AUD/JPY dalam kedudukan yang baik untuk memanfaatkan keuntungan selanjutnya, walaupun pengurusan risiko dan penempatan stop akan memainkan peranan penting dalam kemungkinan hasil kerana pasangan itu menurun di bawah tahap pra-CPI sebelum pulih kemudian dalam minggu.

Contohnya, pedagang jangka pendek yang berjaya menangkap penurunan AUD sejurus selepas laporan CPI dicetak dapat menangkap perhimpunan sehari dari R1 ke R2 sebelum merekodkan keuntungan pada pembentukan candlestick pembalikan.

Sementara itu, pedagang jangka panjang yang melihat perhimpunan meluas sebelum acara dan menunggu peluang penarikan balik ke zon sokongan yang berubah menjadi rintangan atau garis tren menaik dapat menangkap perhimpunan kemudian kembali ke R1 dan mungkin berakhir dengan pulangan yang lebih baik untuk risiko.

Pengambilan Utama:

Reaksi Harga Tidak Selalu Lurus

Data yang lebih kuat daripada yang dijangkakan tidak selalu menghasilkan pergerakan mata wang bullish dan, dalam kes ini, angka yang mengecewakan tidak menjamin hasil bearish juga. Memandangkan naratif RBA hawkish yang berterusan, pedagang lebih berhati-hati terhadap data asas dan faktor sekali-sekala yang terus menyokong bias pengetatan yang mendorong kenaikan AUD yang berterusan walaupun dengan melesetnya angka utama.

Penempatan Stop dan Masa Masuk Adalah Penting

Persediaan senarai pemerhatian AUD/JPY kami yang boleh dilaksanakan menunjukkan bagaimana keputusan pengurusan risiko akan memainkan peranan penentu dalam menentukan sama ada kedudukan panjang akan menguntungkan atau tidak.

Dalam kes ini, berpegang kepada strategi jangka pendek membeli penurunan dan merekodkan keuntungan pada tanda-tanda pembalikan berpotensi berdasarkan teknikal dan sentimen pasaran akan mendapatkan pips cepat, tetapi membiarkan perdagangan terbuka lebih lama mungkin akan menghapuskan keuntungan. Berpegang kepada peluang swing berdasarkan penarikan balik dan perbedaan bank pusat juga akan menunjukkan hasil yang baik, tetapi ini mungkin memerlukan lebih banyak kesabaran dan sama ada stop yang lebih rendah atau lebih luas yang mempengaruhi pulangan untuk risiko.

Penafian: Kandungan analisis forex yang disediakan di Babypips.com adalah bertujuan semata-mata untuk tujuan maklumat sahaja. Senario teknikal dan asas yang dibincangkan adalah dipersembahkan untuk menonjolkan dan mendidik bagaimana untuk mengesan peluang pasaran berpotensi yang mungkin memerlukan kajian dan ketekunan yang lebih mendalam secara bebas. Kandungan ini menunjukkan bagaimana kami merangkumi sebahagian daripada proses perdagangan penuh, dan tidak merupakan bahawa kami pernah memberikan nasihat pelaburan atau perdagangan tertentu. Persediaan dan analisis yang dipersembahkan di Babypips.com sangat mungkin tidak sesuai untuk semua portfolio atau gaya perdagangan.

Pengurusan perdagangan dan risiko adalah tanggungjawab sepenuhnya setiap pedagang individu. Semua keputusan perdagangan dan hasilnya adalah tanggungjawab eksklusif individu yang membuatnya. Sila berdagang secara bertanggungjawab.

Perdagangan secara bertanggungjawab bermaksud mengetahui sebanyak mungkin tentang pasaran sebelum anda memikirkan untuk mengambil risiko, dan jika anda berfikir jenis kandungan ini dapat membantu anda dengan itu, lihatlah halaman langganan Premium BabyPips untuk mengetahui lebih lanjut!