일일 종합 시장 요약 - 2025년 8월 7일

오늘 초반에는 관세가 다시 한 번 주요 화두로 떠올랐습니다. 트럼프 대통령이 칩과 반도체에 대한 무역 관세 인상과 석유 관련 제재 가능성을 다시 한 번 강조한 것입니다.

MPC 위원 중 완화 찬성표가 적어 '매파적 금리 인하'를 단행한 BOE의 결정도 주목을 받았습니다.

지난 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!

헤드라인:

• 트럼프가 일본에 추가 15% 관세를 부과할 준비를 하고 있으며, 반도체와 전자제품에 대한 대규모 관세 위협을 재차 강조했습니다.
• 루비오 미국 국무장관, 트럼프-푸틴 통화 소문 일축
• 호주 2025년 6월 건축 허가 월간 최종치: 11.9% (예상치 11.9%; 이전치 3.2%)
• 호주 2025년 6월무역수지: 53.7억 달러 (예상 38억 달러; 이전 22.4억 달러)
  • 호주 2025년 6월 월간 수입: -3.1% (이전 3.8%)
  • 호주 2025년 6월 수출 월간 변동률: 6.0% (이전 -2.7%)
• 중국 2025년 7월무역수지: 98.24B (예상 117.3B; 이전 114.77B)
  • 중국 2025년 7월 수출 전년 동기 대비: 7.2% (예상 5.1%; 이전 5.8%)
  • 중국 2025년 7월 수입 전년 동기 대비: 4.1% (-1.3% 예상; 1.1% 이전)
• 2025년 9월 30일 뉴질랜드 기업 물가 상승률 전망: 2.28% (예상치: 1.8%; 이전치: 2.29%)
• 중국, 9개월 연속 금 보유량 계속 늘려
• 일본 2025년 6월 선행 경제 지수 예비치: 106.1 (105.5 전망; 104.8 이전)
• 트럼프, 상호 관세 발효로 수십억 달러가 미국으로 유입되고 있다고 밝힘
• 트럼프는 401(k)가 비트코인과 기타 대체 부동산자산에 투자할 수 있도록 허용하는 행정 명령에 서명했습니다
• 일본은 무역 정책 불확실성으로 인해 성장 전망을 대폭 하향 조정했습니다
• 독일 2025년 6월 무역수지: 149억 달러 (예상 179억 달러; 이전 184억 달러)
  • 독일 2025년 6월 수출 월간 변동률: 0.8% (0.5% 예상; -1.4% 이전)
  • 독일 2025년 6월 수입 월간 변동률: 4.2% (예상 0.9%; 이전 -3.8%)
• 독일 2025년 6월 산업 생산 월간 변동률: -1.9% (-0.8% 예상; 1.2% 이전)
• 영국 할리팩스 주택 가격 지수 2025년 7월: 2.4% (예상 2.2%; 이전 2.5%)
• 스위스 실업률 2025년 7월: 2.7% (예상 2.7%, 이전 2.7%)
• 영국 은행, 5-4 MPC 투표에서예상대로 금리를 4.25%에서 4.00%로 인하 (예상 8-1)
• 미국 재무부 장관 베센트는 무역 협상이 "대체로 완료됐다"고 밝히며, 잠재적 관세 수입이 $300억 달러를 초과할 것으로 추정했습니다
• 2025년 8월 2일미국 신규 실업 보험 청구 건수: 222,000건 (예상 226,000건, 이전 218,000건)
• 2025년 2분기 미국 단위 노동 비용(분기 대비): 2.0% (예상 1.6%, 이전 6.6%)
• 2025년 2분기 미국 비농업 부문 생산성(분기 대비): 1.8% (예상 2.4%, 이전 -1.5%)
• 캐나다 Ivey PMI 2025년 7월: 54.5 (예상 55.8, 이전 53.3)
• 연방준비제도(Fed) 보스틱 위원: 경제 기초 여건은 여전히 견고하지만 고용 성장 둔화를 인정했으며, 관세로 인해 향후 6~12개월 동안 상승 압력이 가해질 것이라고 언급하고 올해 한 차례 금리 인하를 제안했습니다
• 2025년 7월미국 소비자 물가 상승률 전망: 3.0% (예상 3.1%, 이전 3.0%)
• 트럼프 대통령, 쿠글러의 연방준비제도(Fed) 공석에 스티븐 미란을 지명하며 관세로 인한 인플레이션 위협이 없다고 언급
• 트럼프 행정부 조사 결과, 연방준비제도(Fed) 관료 월러가 파월 의장 후임으로 선호됨
• 미국 상무부 장관 루트닉은 중국과의 무역 마감 시한을 90일 연장할 가능성이 높다고 언급했습니다

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 차트 (TradingView 제공)

백악관 관계자들이 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 조기 회담 소문을 부인한 이후 원유 가격이 급등한 것을 제외하고, 대부분의 자산 클래스는 아시아 장 초반에 보합세를 보였습니다.

트럼프 대통령은 러시아산 원유를 대량 구매하는 국가들에 대한 제재 위협을 재차 강조하며, 중국을 포함해 일본에 추가 15% 관세, 반도체 및 칩에 100% 관세를 부과할 가능성을 언급했습니다.

금도 세션이 진행됨에 따라 상승세를 보였는데, 이는 안전자산으로의 자금 이동과 중국이 9개월 연속 금 보유량을 늘렸다는 소식이 영향을 미친 것으로 보입니다. 비트코인은 트럼프 대통령이 비트코인을 은퇴 기금의 일부로 허용하는 행정 명령에 서명했다는 보도가 나온 후 런던 세션이 시작될 무렵 상승세를 보이며 미국 세션이 마감되기 전에 11만 7천 달러를 되찾았습니다.

주가는 롤러코스터를 탔습니다. 처음에는 무역 협상이 "대부분 완료"되어 관세로 3,000억 달러의 추가 수익을 올릴 수 있다는 미국 재무장관 베넷의 발언에 일부 지지를 받았습니다. 그러나 고용 관련 데이터가 노동 시장의 약점을 계속 반영하면서 상승폭은 사라지고, 지난주 NFP의 부진에 다시 관심이 집중되었습니다.

미국 주식 지수는 거래 종료 전 소폭 반등했습니다. 이는 트럼프 행정부가 파월 의장의 임기 종료 전 연방준비제도(Fed) 의장으로 비둘기파 성향의 월러를 선호한다는 보도 때문으로, 향후 금리 인하 가능성이 높아졌기 때문입니다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

트레이딩뷰의 USD vs. 주요 통화 차트 중첩 그래프

목요일 아시아 장 초반, USD/JPY는 트럼프 대통령이 일본에 15%의 추가 관세 부과를 위협하면서 처음에는 하락했다가 급반등하며 약세 기조를 보였습니다. 트럼프 대통령이 칩과 반도체에 대한 관세 인상과 러시아산 석유를 구매하는 국가에 대한 제재 가능성을 계속 언급하면서 무역 긴장이 재연되면서 달러의 약세가 더욱 확대되었습니다.

미국 재무장관 베넷이 무역 협상이 "대부분 완료됐다"고 밝힌 후 약간의 신중한 낙관론이 돌아오면서 런던 세션이 시작될 무렵 달러 약세는 진정되었습니다. 그러나 영국 통화는 BOE가 예상된 8명의 찬성 대신 5명의 찬성으로 "매파적 금리 인하"를 결정하면서 강한 상승세를 보이며 이러한 추세에서 벗어났습니다.

미국 세션이 진행됨에 따라 달러 강세는 계속되어, 초기 실업수당 청구 건수와 단위 노동 비용 데이터의 일부 부진을 무시하고, 연방준비은행의 보스틱 의장이 올해 단 한 번의 금리 인하를 요구하며 비둘기파적인 발언을 하지 않았기 때문입니다. 그러나 트럼프 팀의 설문조사에서 비둘기파적인 연방준비은행의 월러 의장이 파월 의장을 대체할 가능성이 있다고 밝힘에 따라 세션이 끝나기 전에 상승폭은 대부분 반납되었습니다.

경제 일정표상의 잠재적 촉매제

• 일본 경제 관찰자 조사(7월 2025년) 오전 5시 GMT
• 프랑스 실업률 (2025년 6월 30일 기준) 오전 5시 30분 (GMT)
• 스위스 소비자 신뢰도 2025년 7월 7:00 am GMT
• 캐나다 고용 보고서 ( GMT 오후 12시 30분)

오늘 아침에는 주요 경제 지표 발표가 많지 않아, 뉴욕 세션에서 캐나다의 고용 보고서가 발표되기 전까지 약간의 통합이 진행될 가능성이 있습니다.

항상 그렇듯이, 전체적인 시장 심리에 영향을 미칠 수 있는 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인을 주시하시기 바랍니다. 민첩하게 대응하시고, 거래를 진행하실 때는 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!