Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 7. August 2025

Die Zölle waren am Anfang des Tages wieder mal das Hauptthema, weil Trump die höheren Handelsabgaben für Chips und Halbleiter sowie mögliche Sanktionen im Zusammenhang mit Öl wieder ins Rampenlicht rückte.

Die Entscheidung der BOE stahl mit einer „hawkischen Zinssenkung” ebenfalls die Show, da weniger MPC-Mitglieder für eine Lockerung stimmten.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Trump plant angeblich zusätzliche Zölle von 15 % für Japan und bekräftigt Drohung mit hohen Zöllen auf Chips und Halbleiter
• US-Außenminister Rubio wies Gerüchte über ein Telefonat zwischen Trump und Putin zurück
• Australische Baugenehmigungen im Juni 2025: 11,9 % (Prognose: 11,9 %; vorher: 3,2 %)
• Handelsbilanz Australiens für Juni 2025: 5,37 Mrd. (Prognose: 3,8 Mrd.; zuvor: 2,24 Mrd.)
  • Australische Importe im Juni 2025: -3,1 % (vorher 3,8 %)
  • Australische Exporte im Juni 2025: 6,0 % (vorher -2,7 %)
• Chinas Handelsbilanz für Juli 2025: 98,24 Mrd. (Prognose: 117,3 Mrd.; zuvor: 114,77 Mrd.)
  • Chinas Exporte im Juli 2025 im Vergleich zum Vorjahr: 7,2 % (Prognose: 5,1 %; zuvor: 5,8 %)
  • Chinas Importe im Juli 2025 im Vergleich zum Vorjahr: 4,1 % (Prognose: -1,3 %; vorher: 1,1 %)
• Inflationserwartungen der neuseeländischen Unternehmen für den 30. September 2025: 2,28 % (Prognose: 1,8 %; vorher: 2,29 %)
• China hat zum neunten Mal in Folge seine Goldreserven aufgestockt.
• Vorläufiger Frühindikator für die japanische Wirtschaft für Juni 2025: 106,1 (Prognose: 105,5; zuvor: 104,8)
• Trump sagte, dass Milliarden von Dollar in die USA fließen, da gegenseitige Zölle in Kraft treten
• Trump hat eine Verordnung unterzeichnet, die den Weg für 401(k)-Plänen für Investitionen in Bitcoin und andere alternative Immobilienanlagenfrei macht
• Japan senkt Wachstumsprognosen wegen unsicherer Handelspolitik
• Deutschlands Handelsbilanz für Juni 2025: 14,9 Mrd. (Prognose: 17,9 Mrd.; zuvor: 18,4 Mrd.)
  • Deutsche Exporte im Juni 2025 gegenüber dem Vormonat: 0,8 % (Prognose: 0,5 %; zuvor: -1,4 %)
  • Deutsche Importe im Juni 2025: 4,2 % (Prognose: 0,9 %; vorher: -3,8 %)
• Industrieproduktion in Deutschland im Juni 2025: -1,9 % (-0,8 % erwartet; 1,2 % im Vormonat)
• Halifax-Hauspreisindex für Großbritannien für Juli 2025: 2,4 % (Prognose: 2,2 %; vorher: 2,5 %)
• Schweizer Arbeitslosenquote für Juli 2025: 2,7 % (Erwartung: 2,7 %, vorher: 2,7 %)
• Die Bank of England hat die Zinsen wie erwartet mit 5:4 Stimmen (8:1 erwartet)von 4,25 % auf 4,00 % gesenkt.
• US-Finanzminister Bessent sagt, dass die Handelsabkommen „weitgehend abgeschlossen“ sind und schätzt die potenziellen Zolleinnahmen auf über 300 Milliarden Dollar.
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 2. August 2025: 222.000 (Erwartung: 226.000, zuvor: 218.000)
• Lohnstückkosten in den USA im 2. Quartal 2025 gegenüber dem Vorquartal: 2,0 % (Erwartung: 1,6 %, zuvor: 6,6 %)
• Produktivität außerhalb der Landwirtschaft in den USA im 2. Quartal 2025: 1,8 % (Erwartung: 2,4 %, Vorwert: -1,5 %)
• Kanadischer Ivey-PMI für Juli 2025: 54,5 (erwartet: 55,8, vorher: 53,3)
• Fed-Vertreter Bostic: Die wirtschaftlichen Fundamentaldaten bleiben solide, aber er räumte ein, dass sich das Beschäftigungswachstum verlangsamt und die Zölle in den nächsten 6 bis 12 Monaten für Aufwärtsdruck sorgen werden, und deutete eine Zinssenkung in diesem Jahr an.
• Inflationserwartungen der US-Verbraucher für Juli 2025: 3,0 % (Erwartung: 3,1 %, vorher: 3,0 %)
• Präsident Trump beruft Stephen Miran als Nachfolger für Kuglers freien Posten bei der Fed und sieht keine Inflationsgefahr durch Zölle
• Umfrage im Trump-Team favorisiert Fed-Vertreter Waller als Nachfolger von Fed-Chef Powell
• US-Handelsminister Lutnick deutete an, dass die Handelsfrist mit China wahrscheinlich um 90 Tage verlängert wird

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die meisten Anlageklassen bewegten sich zu Beginn des asiatischen Handels in engen Bereichen, mit Ausnahme von Rohöl, das nach der Zurückweisung von Gerüchten über ein baldiges Telefonat zwischen Trump und Putin durch Vertreter des Weißen Hauses nach oben schoss.

Trump selbst wiederholte seine Drohung, Sanktionen gegen Länder zu verhängen, die große Mengen russischen Öls kaufen, darunter auch China, und deutete gleichzeitig zusätzliche Zölle in Höhe von 15 % für Japan sowie 100 % für Chips und Halbleiter an.

Gold stieg im Laufe der Sitzung ebenfalls leicht an, wahrscheinlich aufgrund von Zuflüssen in sichere Häfen und der Nachricht, dass China seine Goldreserven zum neunten Mal in Folge erhöht hat. Bitcoin konnte zu Beginn der Londoner Sitzung zulegen, nachdem Berichte bekannt wurden, dass Trump eine Verordnung unterzeichnet hat, die Bitcoin als Teil von Altersvorsorgefonds zulässt, und erreichte vor Handelsschluss in den USA wieder die Marke von 117.000 USD.

Die Aktien erlebten eine Achterbahnfahrt und fanden zunächst etwas Unterstützung durch die Äußerungen von US-Finanzminister Bessent, dass die Handelsabkommen „weitgehend abgeschlossen“ seien und zusätzliche Einnahmen in Höhe von 300 Mrd. USD aus Zöllen generieren könnten. Die Gewinne wurden jedoch wieder zunichte gemacht, als die Arbeitsmarktdaten weiterhin Schwächen auf dem Arbeitsmarkt widerspiegelten und die Aufmerksamkeit wieder auf die enttäuschenden NFP-Zahlen der letzten Woche lenkten.

Die US-Aktienindizes konnten sich vor Handelsschluss dennoch leicht erholen, da Berichte darauf hindeuten, dass Trumps Team den gemäßigten Fed-Vertreter Waller als Nachfolger für den scheidenden Fed-Chef Powell favorisiert, was die Wahrscheinlichkeit einer Senkung der Leitzinsen erhöht.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Greenback war am Donnerstag im frühen asiatischen Handel etwas schwächer, wobei der USD/JPY zunächst nachgab und dann aufgrund von Trumps Drohung, zusätzliche Zölle in Höhe von 15 % auf Japan zu erheben, wieder kräftig anzog. Die weitere allgemeine Schwäche des USD verstärkte sich aufgrund der wieder aufflammenden Handelsspannungen, da Trump weiterhin von höheren Zöllen auf Chips und Halbleiter sowie von möglichen Sanktionen gegen Länder sprach, die russisches Öl kaufen.

Die Dollar-Bären beruhigten sich zu Beginn der Londoner Börsensitzung etwas, da nach der Äußerung von US-Finanzminister Bessent, dass die Handelsabkommen „weitgehend abgeschlossen“ seien, wieder vorsichtiger Optimismus aufkam. Das britische Pfund widersetzte sich jedoch diesem Trend, da es durch eine „hawkische Zinssenkung“ der BOE, bei der nur fünf statt der erwarteten acht Mitglieder für eine Lockerung stimmten, einen starken Schub erhielt.

USD-Bullen setzten ihren Aufmarsch im Verlauf der US-Handelssitzung fort und ließen sich von einigen Enttäuschungen bei den Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den Lohnstückkosten unbeeindruckt zeigen, da Fed-Vertreter Bostic mit seiner Forderung nach nur einer Zinssenkung in diesem Jahr weniger zurückhaltend klang. Die Gewinne wurden jedoch vor Handelssschluss größtenteils wieder abgegeben, da eine Umfrage des Trump-Teams darauf hindeutete, dass der zurückhaltende Fed-Vertreter Waller möglicherweise den Vorsitzenden Powell ersetzen könnte.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Japan Eco Watchers Umfrage aktuell für Juli 2025 um 5:00 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote in Frankreich für den 30. Juni 2025 um 5:30 Uhr GMT
• Schweizer Verbrauchervertrauen für Juli 2025 um 7:00 Uhr GMT
• Kanadischer Beschäftigungsbericht um 12:30 Uhr GMT

Am frühen Morgen gibt es nicht viele wichtige Wirtschaftsdaten, was zu einer leichten Konsolidierung führen könnte, bevor der mit Spannung erwartete kanadische Arbeitsmarktbericht während der New Yorker Börsensitzung veröffentlicht wird.

Achten Sie wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleiben Sie flexibel und vergessen Sie nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu nutzen, wenn Sie Trades tätigen!