호주중앙은행(RBA)은 2월 회의에서 기준금리를 3.60%에서 3.85%로 인상하며 공식적인 긴축 사이클을 시작했고, 일부 위험 회피 분위기에도 불구하고 인플레이션 전망이 더 뜨거워지면서 AUD가 급등했습니다.

어떤 AUD 전략이 관망 단계에서 벗어나 실행 단계로 넘어갔으며, 복잡한 위험 심리가 지배하는 환경 속에서 매파적 결정이 가격 움직임에 어떻게 반영되었는가?

워치리스트는 기본적·기술적 분석을 바탕으로 한 가격 전망 및 전략 논의로, 리스크 및 트레이드 관리 계획을 수립하기 전 고품질 재량적 트레이드 아이디어를 창출하는 핵심 단계입니다.

주중 게시되는'관찰 목록'추천을 실시간으로 확인하려면 BabyPips 프리미엄 구독 페이지를 방문해 자세히 알아보세요!

이번 주 호주 달러 설정을 분석하고, 시장이 미국과 이란 간의 변화하는 지정학적 분위기와 금의 횡보 움직임을 헤쳐나가는 가운데 RBA 금리 인상 이후 각 통화쌍의 성과를 살펴봅니다.

거래 전략

주요 관측 대상: RBA 통화정책 성명서 (2026년 2월) 

• 예상: RBA가 금리를 3.60%에서 3.85%로 인상할 것
• 실제 결과: 중앙은행은 만장일치로 대출 비용을 인상했으며, 예상보다 강한 인플레이션 압력을 강조해 향후 추가 긴축 가능성을 높였습니다.
• 이벤트를 둘러싼 시장 환경:주말 발표된 중국 공식 PMI 수치가 부진한 모습을 보이며시장이불안한 출발을 했지만, RBA의 매파적 입장은 여전히 유효했습니다. RBA 결정 이후 미국과 이란 간 협상에 대한 긍정적 소식에 트레이더들은 초반 호응했지만, 기술주에서 자금이 이탈하고 다른 주요 중앙은행 이벤트를 앞두고 전반적인 경계감이 지속되면서 위험 선호 심리는 결국 약화되었습니다.

이벤트 결과

RBA는 만장일치로 금리를 3.60%에서 3.85%로 인상했으며, 정책 입안자들은 강화된 인플레이션 압박에 주목하며 "금리가 합리적인 시간 내에 인플레이션을 목표치로 되돌리기에는 더 이상 적절한 수준이 아니다"라고 결론지었다.

미셸 불록 총재는 경제가 공급 제약 상태에 있으며 인플레이션이 당분간 2~3% 목표치를 상회할 것이라고 밝히면서, 경제가 "우리가 생각했던 것보다 조금 더 제약된 상태 "라고 강조했다.  

주요 내용:

• RBA, 기준금리 3.85%로 인상…2025년 세 차례 금리 인하 중 한 차례 되돌림 글로벌 주요 중앙은행 중 최초로 완화에서 긴축으로 전환
• 2025년 하반기물가상승률이 크게 가속화되었으며, 민간 수요 증가세가 예상보다 빠르고 생산능력 제약이 기존 평가보다 심화됨
• 통화정책 성명서에서 인플레이션 전망치가 크게 상향 조정됨. 핵심 인플레이션은 2026년 말까지 3.2%에 도달할 것으로 예상되며, 이는 11월 전망치(2.7%)보다 상향된 수치임. 2.5% 중간 목표치로 복귀하는 시점은 2028년 중반으로 예상됨
• 수정된 전망은 기준금리가 6월까지 3.9%, 12월까지 4.2%로 상승할 것으로 가정하며, 이는2026년 중 추가로 약 두 차례의 금리 인상이있을것임을시사함

호주중앙은행(RBA) 결정 전까지 신중하게 하락세를 보이던 호주 달러는 RBA 성명에서 정책 입안자들이 어느 정도 반대 의견 없이 만장일치로 금리 인상을 결정했다는 사실이 드러나자 전반적으로 급등했습니다.

호주 달러는 발표 후 약 30분 만에 성명 발표 후 상승분의 일부를 반납했으며, 불록 총재가 추가 긴축에 대한 사전 약속을 하지 않으면서 기자회견 후 잠시 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 후반 거래 세션에서 위험 회피 흐름이 재부상했음에도 AUD는 행사 전 수준을 꾸준히 상회했습니다.

기초적 편향 유발: AUD강세 설정

프로모션: AI 기반 트레이딩 저널과 백테스팅으로 트레이딩 심리를 마스터하세요! TradeZella는 나쁜 습관을 자동으로 추적, 백테스팅, 제거하는 데 도움을 줍니다! 링크를 클릭하고 코드 "PIPS20"을 사용하면 20% 할인!
공시: 무료 일일 콘텐츠 지원을 위해, 당사 링크를 통해 가입 시 추가 비용 없이 파트너사로부터 수수료를 받을 수 있습니다.

광범위한 시장 및 외부 요인:

폭풍 전의 고요 (월요일~화요일 초): 중국 제조업 부문이 다시 위축 국면으로 돌아섰다는 주말 소식과 OPEC+의 3월 생산량 유지 발표를 소화한 후 시장은 신중한 분위기로 한 주를 시작했습니다. 트럼프 대통령의 미-인도 무역 협정 발표와 이란 긴장 완화 소식은 위험 선호 심리를 부추겼으며, 미국 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)가 확장 국면으로 돌아선 것도 수요 전망을 개선시켰습니다.

지정학적 긴장 고조 & 기술주 급락 (화요일 후반~목요일):주중 AI 관련 기술 붕괴 우려로기술주가강한 매도 압력을 받았고, 이는 암호화폐 시장의 추가 하락을 촉발했다. 미 해군의 이란 드론 격추 소식도 시장 분위기를 악화시켜 다음날 핵 협상 교착 상태로 이어졌다. 주요 중앙은행(ECB, BOE) 회의 전까지 투자자들은 긴장감을 유지했으며, 부진한 미국 JOLTS 구인 데이터는 노동시장 우려를 지속시켰다.

주말 위험자산 반등 (금요일): 미국과 이란, 우크라이나와 러시아 간 외교적 진전이 주간 마감 직전 시장 분위기를 반전시켰다. 원자재 통화, 암호화폐 및 기타 위험 자산은 미 소비자 심리 지표의 예상치 못한 개선 덕분에 잠정적인 회복세를 보이며 후반 거래 세션에서 계속 상승했고, 미국 주식 시장에도 소폭의 상승 모멘텀이 이어졌다.

시나리오 점수표: 결과는?

GBP/AUD: AUD 강세 이벤트 결과 + 리스크 오프 시나리오 = 순 긍정적 결과 가능성 높음

GBP/AUD 1시간 외환 차트 TradingView로 더 빠르게

우리의 GBP/AUD 관찰 리스트 아이디어는 호주 중앙은행(RBA)이 매파적 움직임을 보일 경우, 이번 주 후반에 발표될 영국 중앙은행(BOE)의 잠재적 비둘기파적 발표와 극명한 대조를 이루는 하강 추세선과 피보나치 되돌림 전략에 초점을 맞췄습니다.

이 통화쌍은 이미 주 초반 약세 분위기를 보였는데, 이는 글로벌 무역 및 지정학적 소식의 호조에 따른 위험 감수 성향 때문인 것으로 보입니다. 다만 목표 이벤트 직전까지 피보나치 수준 근처에서 조심스럽게 움직였습니다.

매파적 RBA 발표는 GBP/AUD의 급락을 촉발했으며, 중앙은행이 인플레이션 전망을 상향 조정하고 추가 긴축 가능성을 열어둔 가운데 금리 인상 직후 S1(1.9510)의 스윙 저점까지 끌어내렸습니다.

이후 며칠간 GBP/AUD는 지지대 근처에서 보합세를 이어갔는데, 기술주 매물과 원자재 가격 하락으로 리스크 회피 분위기가 확산되며 호주 달러의 상승세가 제한되었기 때문이다. 그럼에도 목요일 영국 중앙은행(BOE) 결정에 대한 포지셔닝으로 파운드 매수자들은 긴장감을 유지했으며, 결국 BOE가 '비둘기파적 동결'을 발표하자 해당 통화쌍은 추가 하락세를 보였다.

금요일 위험자산 반등은 호주 달러에 유리하게 작용했는데, 트레이더들이 RBA와 BOE의 통화정책 차이를 바탕으로 편향을 재조정하면서 GBP/AUD가 장 마감 전 주중 최저치를 경신하며 하락세를 확대했기 때문이다.

호주중앙은행의 매파적 발표와 기술주 약세에 따른 위험 선호 심리 전환이 맞물리면서 이 GBP/AUD 구도는 관찰 대상 단계를 넘어설 수 있는 조건을 갖췄다. 호주중앙은행과 영국중앙은행의 상반된 통화정책 기조와 늦은 위험자산 랠리로 인해 해당 환율은 이벤트 전 및 호주중앙은행 발표 후 수준 아래에 머물렀으나, 이후 하락 추세에 탄력을 더했다.

실제 이벤트 전에 추세선 저항선과 61.8% 피보나치 수준에서 약세 포지션을 구축한 트레이더들은 움직임의 대부분을 포착했을 것이며, 1.9600 주요 심리적 저항선 근처에서의 돌파 진입 역시 스윙 저점까지 상당한 수익을 냈을 것이다. 이후 며칠간 약세 포지션을 유지하는 것은 BOE 결정 기간 동안 일정 수준의 이벤트 리스크를 수반했지만, 금요일 늦은 시간의 돌파로 추가 수익을 얻을 수도 있었을 것이다.

관찰 리스트를 넘어설 수 없는 통화쌍 – AUD/JPY 및 AUD 약세 설정

AUD/JPY: AUD 강세 이벤트 결과 + 리스크온 시나리오

AUD/JPY 1시간 외환 차트 TradingView로 더 빠르게

당사 애널리스트들은 AUD/JPY 시간별 차트에서 대칭 삼각형 패턴을 포착했으며, RBA가 금리를 인상하고 리스크 온 환경에서 매파적 신호를 보낼 경우 상승 돌파가 발생할 수 있다고 전망했습니다.

주초 시장 심리가 불안정해지면서 해당 통화쌍은 삼각형 지지선까지 하락했으나, 이후 긍정적인 무역 및 지정학적 헤드라인에 따른 위험 선호 심리가 회복되면서 목표 이벤트를 앞두고 저항선 근처에서 횡보했습니다. RBA가 금리 인상과 함께 인플레이션 전망치 상향 조정을 단행하자 AUD/JPY는 삼각형 상단을 돌파했으며, 상승세를 이어가 R1(108.88)을 넘어섰고 이후 세션에서 이 구간 위에서 잠시 조정되었습니다.

다음 날 엔화가 일본 당국의 개입 위협 축소 발언으로 새로운 매도세를 보이며 안전자산 수요를 일시적으로 압도하자, 해당 통화쌍은 R2(109.99)까지 상승했습니다. 이는 주중 시장이 리스크 회피 모드로 전환되면서 나타난 현상이었습니다.

이러한 설정은 호주 달러의 강세 반응을 예상했지만, AI 관련 기술 섹터 로테이션과 미국-이란 간 고조된 지정학적 긴장에 따른 시장 심리의 전환으로 인해 이 아이디어는 관찰 목록 단계를 넘어설 수 없었습니다.

며칠간 지속된 위험 회피 심리는 저수익 통화인 JPY의 반등을 촉발할 만큼 강력했으며, AUD/JPY는 RBA(호주 중앙은행) 발표 전 수준까지 후퇴했습니다. 그러나 200일 이동평균선의 동적 변곡점과 108.00 구간이 지지선으로 작용하며 금요일 위험 선호 심리가 회복되면서 해당 통화쌍은 R2(저항선 2)와 주중 최고치를 기록했습니다.

AUD/CAD: 호주 달러 약세 이벤트 결과 + 위험 선호 시나리오

AUD/CAD 1시간 외환 차트 (TradingView로 더 빠르게)

당사 애널리스트들은 12월 중순부터 AUD/CAD의 상승 추세를 지적하며, RBA의 비둘기파적 결과 발생 시 50% 피보나치 수준 또는 추세선 지지선까지의 더 깊은 되돌림 구간으로의 조정 가능성을 제시했습니다.

그러나 RBA의 업데이트된 전망이 추가 금리 인상 가능성을 시사하자 AUD/CAD는 38.2% 피보나치 영역 근처에서 지지선을 찾고 .9550을 넘어 주간 최고치를 경신했습니다. 이 이벤트는 호주 달러에 결정적으로 강세로 작용하여, 우리의 AUD/CAD 약세 설정이 관찰 목록 단계를 넘어설 수 없게 했습니다.

금값 급락과 미국 고용지표 부진으로 위험회피 심리가 확산되며 호주달러 수요가 위축되자, 통화쌍이 0.9600 근처에서 고점을 찍은 직후 매도 압력이 재개되었습니다. AUD/CAD는 주간 종가를 0.9500 근처에서 마감하며 목표 진입 구간보다 관찰 구역에 더 근접한 수준으로 돌아왔습니다.

AUD/JPY: 호주 달러 약세 이벤트 결과 + 리스크 오프 시나리오

AUD/JPY 1시간 외환 차트 (TradingView로 더 빠르게)

우리 애널리스트들은 RBA가 금리를 동결하고 비둘기파적 입장을 보일 경우, 특히 리스크 오프 환경이 호주 달러보다 안전한 피난처인 JPY에 대한 수요를 부추길 경우 AUD/JPY의 약세 돌파 가능성이 있다고 경고했습니다.

그러나 RBA는 만장일치로 25bp 금리 인상을 단행하고 추가 긴축 가능성을 시사하며 약세 AUD 시나리오를 완전히 무효화했습니다. 미국과 이란 간 긴장 완화도 아시아 및 런던 초반 세션 동안 위험 선호 심리를 지지하며 해당 시나리오의 전제 조건이었던 위험 회피 분위기를 제거했습니다.

AUD/JPY는 이벤트 전 수준인 107.50 근처에서 하락하기보다는 급등하여 108.00을 돌파했고, 이후 110.00 근처에서 주간 최고치를 경신했습니다. 기술적 위험 회피와 일부 이익 실현으로 인해 108.50 아래로 후퇴했지만, 일본 주말 선거를 앞두고 포지션을 조정하는 트레이더들 덕분에 AUD/JPY는 여전히 주간 최고치 근처에서 마감했습니다.

초보자를 위한 기본적 분석과 이를 기술적 분석과 결합해 여러분의 거래 및 리스크 관리 스타일에 맞는 고품질 기회를 찾는 방법에 관심이 있으신가요? 이벤트 트레이딩 가이드, 단기 전략, 주간 리캡 등을 제공하는 프리미엄 멤버십을 확인해 보세요!

BabyPips.com 연간 프리미엄 회원은 최고 평점의 저널링 앱 Tradezella의 첫해 연간 구독료에 대해 독점 30% 할인 혜택을 받습니다! (120달러 절약)! 자세한 내용은 여기를 클릭하세요!

결론

2월 RBA 결정은 예상보다 매파적이었는데, 정책 입안자들이 금리를 인상하는 동시에 인플레이션 전망치를 상향 조정하여 추가 긴축 여지를 시사했기 때문입니다. 중국 PMI가 산업 위축으로 돌아선 반면 일부 긍정적인 무역 발전이 있었음에도 불구하고, 주 초반 위험 선호 심리는 불안정했습니다. 이후 기술 섹터의 장기 침체와 재부상한 미국-이란 긴장감으로 인해 고수익 자산에 대한 시장 심리가 결국 크게 악화되었습니다.

또한, 영국 중앙은행의 비둘기파적 결정 가능성에 대비한 포지셔닝으로 인해 주 초반 GBP에 약간의 압박이 가해졌으며, 이후 위험자산 반등에도 불구하고 실제 BOE 회의 결과 발표 후 GBP는 약세를 보였습니다.

전반적으로, 이번 주 논의는 잠재적 긍정적 결과에 "매우 높은 확률로" 긍정적이라고 평가할 수 있습니다. 해당 통화쌍은 예상된 추세선 저항 구간에서 깔끔하게 반등했으며, 주 후반까지 목표 이벤트 수준 아래를 유지할 수 있었습니다. 리스크 회피 흐름 속에서도 AUD는 GBP 대비 지위를 유지했습니다.

실제 RBA 발표 전부터 하락 모멘텀이 이미 가속화되기 시작했음에도 불구하고, 트레이더들이 BOE와 RBA의 통화정책 차이를 반영해 포지션을 조정하는 과정에서 해당 통화쌍은 예상 지지선까지 급락하며 하락폭을 확대했습니다.

주요 포인트:

정책 전망이 위험 등급에 미치는 영향

주중 시장 심리에 몇 차례 주요 변화가 있었음에도, 결국 호주 달러가 파운드 대비 우위를 유지한 결정적 요인은 RBA와 BOE 간 통화정책 기조의 극명한 차이였습니다. GBP/AUD는 주중 리스크 오프 흐름이 강화되면서 RBA 발표 후 저점을 유지했으며, 금요일 리스크 회복에도 파운드는 거의 혜택을 보지 못했습니다. 이는 금리 기대치가 포지셔닝에 얼마나 큰 영향을 미치는지 보여줍니다.

주중 촉매제, 거래 관리 복잡화
RBA 결정은 주 초에 발표되었으나 ECB와 BOE 회의는 아직 남아있었다. 이로 인해 트레이더들은 RBA 결정에 따른 포지션을 관리해야 했으며, 이는 기존 움직임에 도움이 되거나 방해가 될 수 있는 새로운 변동성을 동반했다. 조기에 이익을 실현한 단기 트레이더들은 미국 기술주 매도세를 피했을 가능성이 높지만, 장기 포지션은 이후 중앙은행 회의에서 비롯된 변화하는 심리를 흡수해야 했다.

중대 이벤트 주변에서 돌파 추격보다 조정 매수가 유리할 때가 많다
RBA 움직임은 초반 세션 랠리를 만들었지만, 미국 세션은 완전히 다른 리스크 분위기를 가져왔다. 주요 수준까지의 조정(pullback)을 기다린 트레이더들은 초기 급등을 쫓는 이들보다 더 나은 진입점과 명확한 리스크 관리를 확보했다. 주요 펀더멘털은 특히 한 주에 여러 주요 이벤트가 겹칠 때 직선적으로 움직이는 경우가 드물다.

추천: 금융시장이 역대 최고 속도로 움직이고 있습니다. 어제의 뉴스로 거래하지 마세요. 전문가들이 전환점을 포착하는 데 사용하는 실시간 피드를 받아보세요. FinancialJuice에 무료로 가입하세요!

공지: 당사 링크를 통해 가입하시면 추가 비용 없이 파트너사로부터 수수료를 받을 수 있습니다.