رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة من 3.60٪ إلى 3.85٪ في قراره الصادر في فبراير، مما يمثل البداية الرسمية لدورة تشديد السياسة النقدية ويؤدي إلى ارتفاع AUD على خلفية توقعات التضخم المرتفعة على الرغم من بعض المؤشرات على تراجع الرغبة في المخاطرة.

ما هي استراتيجيات AUD التي تجاوزت مرحلة قائمة المراقبة، وكيف انعكست النتائج المتشددة على حركة الأسعار في ظل خلفية معقدة من المخاطر؟

قوائم المراقبة هي مناقشات حول توقعات الأسعار والاستراتيجيات مدعومة بالتحليل الأساسي والفني، وهي خطوة حاسمة نحو إنشاء فكرة تداول تقديرية عالية الجودة قبل العمل على خطة إدارة المخاطر والتداول.

إذا كنت ترغب في متابعة اختيارات "قائمة المراقبة"الخاصة بنا فور نشرها على مدار الأسبوع، فقم بزيارة صفحة الاشتراك في BabyPips Premium لمعرفة المزيد!

نقوم بتحليل إعداداتنا الأسترالية هذا الأسبوع ونفحص أداء كل زوج بعد رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي بينما كانت الأسواق تتعامل مع التغيرات في المزاج الجيوسياسي بين الولايات المتحدة وإيران، بالإضافة إلى سلوك الذهب المحدود النطاق.

الإعداد

ما كنا نراقبه: بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (فبراير 2026) 

• التوقعات: رفعبنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة من 3.60% إلى 3.85
• نتائج البيانات: رفعالبنك المركزي تكاليف الاقتراض في قرار بالإجماع، مع تسليط الضوء على ضغوط تضخمية أقوى من المتوقع، مما قد يرفع احتمالات تشديد السياسة النقدية في المستقبل
• بيئة السوق المحيطة بالحدث:افتتحتالأسواقعلى أساس متقلقل بعد أن جاءت أرقام مؤشر مديري المشتريات الصيني الرسمية التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع أقل من المتوقع، على الرغم من استمرار الموقف المتشدد للبنك المركزي الأسترالي. رحب المتداولون في البداية بالأخبار الإيجابية حول المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بعد قرار البنك المركزي الأسترالي، ولكن الرغبة في المخاطرة تلاشت في النهاية مع تحول الأسواق بعيدًا عن أسهم قطاع التكنولوجيا واستمرار الحذر العام قبل أحداث البنوك المركزية الرئيسية الأخرى.

نتيجة الحدث

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة من 3.60٪ إلى 3.85٪ بتصويت إجماعي، حيث سلط صانعو السياسة الضوء على الضغوط التضخمية الأقوى وخلصوا إلى أن "السعر لم يعد في المستوى المناسب لإعادة التضخم إلى الهدف في إطار زمني معقول".

صرحت المحافظ ميشيل بولوك أن الاقتصاد يعاني من قيود في العرض وأن التضخم سيظل أعلى من الهدف البالغ 2-3٪ لبعض الوقت، وشددت على أن الاقتصاد "يع اني من قيود أكثر قليلاً مما كنا نعتقد". 

النقاط الرئيسية:

• رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة إلى 3.85٪، عاكساً أحد التخفيضات الثلاثة التي تم إجراؤها في عام 2025، ليصبح أول بنك مركزي كبير على مستوى العالم يتحول من التسهيل إلى التشديد.
• ارتفع التضخم بشكل ملحوظفي النصف الثاني من عام 2025، مع نمو الطلب الخاص بوتيرة أسرع من المتوقع وضغوط على الطاقة الإنتاجية أكبر مما كان متوقعًا في السابق.
• كشفبيان السياسة النقدية عن توقعات تضخم أعلى بكثير، حيث من المتوقع الآن أن يصل التضخم الأساسي إلى 3.2٪ بحلول نهاية عام 2026، ارتفاعًا من توقعات نوفمبر البالغة 2.7٪، ولن يعود إلى نقطة الوسط البالغة 2.5٪ حتى منتصف عام 2028.
• تفترض التوقعات المحدثة ارتفاع سعر الفائدة إلى 3.9٪ بحلول يونيو و4.2٪ بحلول ديسمبر، مما يعنيارتفاعين إضافيين تقريبًا في عام 2026

ارتفع الدولار الأسترالي، الذي كان يتحرك بحذر نحو الانخفاض قبل قرار البنك المركزي الأسترالي، بشكل حاد على جميع الأصعدة عندما كشف بيان البنك المركزي الأسترالي أن صانعي السياسة صوتوا بالإجماع على رفع أسعار الفائدة بدلاً من إظهار بعض الخلاف.

تراجع AUD عن جزء من مكاسبه بعد البيان بحوالي 30 دقيقة من الإعلان، وانخفض لفترة وجيزة بعد المؤتمر الصحفي للحاكم بولوك، حيث لم تلتزم مسبقًا بمزيد من التشديد. ومع ذلك، ظل AUD ثابتًا فوق مستويات ما قبل الحدث على الرغم من عودة تدفقات تجنب المخاطرة في جلسات التداول اللاحقة.

التحيز الأساسي: إعداداتصعودية للـ AUD

عرض ترويجي: أتقن علم نفس التداول باستخدام مجلة التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي واختبار الأداء السابق! تساعدك TradeZella على تتبع العادات السيئة واختبارها وإزالتها تلقائيًا! انقر على الرابط واستخدم الرمز "PIPS20" لتوفير 20%!
إفصاح: للمساعدة في دعم المحتوى اليومي المجاني الذي نقدمه، قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

السوق الواسع والعوامل الخارجية:

الهدوء قبل العاصفة (من الاثنين إلى صباح الثلاثاء): افتتحت الأسواق الأسبوع بحذر بعد استيعاب أخبار نهاية الأسبوع عن تراجع قطاع الصناعات التحويلية الصيني إلى الانكماش وتأكيد أوبك+ أن مستويات الإنتاج في مارس ستظل ثابتة. ساعد إعلان ترامب عن الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والهند، إلى جانب تطورات تخفيف التوتر في إيران، على زيادة الرغبة في المخاطرة، في حين أدى عودة مؤشر ISM التصنيعي الأمريكي إلى التوسع إلى تحسين توقعات الطلب.

الاضطرابات الجيوسياسية وتراجع قطاع التكنولوجيا (من أواخر الثلاثاء إلى الخميس):تعرضت أسهمالتكنولوجيالضغوط بيعية شديدة مدفوعة بمخاوف من اضطرابات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي في منتصف الأسبوع، مما أدى إلى مزيد من الانخفاضات في قطاع العملات المشفرة أيضًا. كما أدى خبر إسقاط البحرية الأمريكية لطائرة إيرانية بدون طيار إلى توتر الأجواء في السوق، مما أدى إلى تعثر مفاوضات الاتفاق النووي في اليوم التالي. ظل المتداولون في حالة توتر قبل الأحداث الهامة للبنوك المركزية (البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا)، في حين أبقت بيانات الوظائف الأمريكية JOLTS المتشائمة المخاوف بشأن سوق العمل قائمة.

انتعاش المخاطر في نهاية الأسبوع (الجمعة): أدى التقدم في المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، وكذلك بين أوكرانيا وروسيا، إلى قلب مزاج السوق رأسًا على عقب قبل نهاية الأسبوع. شهدت العملات المرتبطة بالسلع الأساسية والعملات المشفرة والأصول الخطرة الأخرى انتعاشًا مؤقتًا واستمرت في الارتفاع في جلسات التداول الأخيرة، مما أدى إلى امتداد الزخم الصعودي المتواضع للأسهم الأمريكية، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التحسن المفاجئ في بيانات ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة.

بطاقة نتائج السيناريوهات: كيف سارت الأمور؟

GBP/AUD: نتيجة حدث صعودي للدولار الأسترالي + سيناريو تجنب المخاطر = احتمالات جيدة لتحقيق نتيجة إيجابية صافية

GBP/AUD مخطط فوركس لكل ساعة أسرع مع TradingView

ركزت فكرة قائمة المراقبة الخاصة بنا لزوج GBP/AUD على خط الاتجاه الهابط وتراجع فيبوناتشي في حالة قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بخطوة متشددة تتناقض بشكل حاد مع إعلان بنك إنجلترا (BOE) المتوقع أن يكون متساهلاً في وقت لاحق من الأسبوع.

وقد سجل الزوج بالفعل بعض التقلبات الهبوطية في وقت مبكر من الأسبوع، ربما بسبب المخاطرة التي حفزتها التطورات الإيجابية في التجارة العالمية والجيوسياسية، على الرغم من أنه ظل يتحرك بحذر حول مستويات فيبوناتشي قبل الحدث المستهدف.

أدى إعلان بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد إلى انخفاض حاد في زوج GBP/AUD، مما أدى إلى انخفاضه إلى أدنى مستوى له عند S1 (1.9510) مباشرة بعد رفع سعر الفائدة، حيث قام البنك المركزي أيضًا برفع توقعات التضخم وترك الباب مفتوحًا لمزيد من التشديد.

استمر زوج GBP/AUD في التماسك حول منطقة الدعم في الأيام التالية، حيث أدى التحول إلى بيئة تجنب المخاطرة بسبب موجة البيع في قطاع التكنولوجيا وتراجع السلع الأساسية إلى كبح مكاسب الدولار الأسترالي. ومع ذلك، فإن التمركز استعدادًا لقرار بنك إنجلترا يوم الخميس ترك متداولي الجنيه الإسترليني في حالة ترقب، قبل أن يصدر البنك المركزي البريطاني قرارًا "متشددًا" مما أدى في النهاية إلى مزيد من الانخفاض للزوج.

كان انتعاش المخاطرة يوم الجمعة في صالح الدولار الأسترالي، حيث أعاد المتداولون على الأرجح تقييم توقعاتهم بناءً على الاختلاف في السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا، مما سمح لزوج GBP/AUD بمواصلة انخفاضه إلى أدنى مستوياته خلال الأسبوع قبل الإغلاق.

أ دى الجمع بين إعلان بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد والتحول في المخاطرة بسبب ضعف قطاع التكنولوجيا إلى جعل هذا الترتيب لزوج GBP/AUD مؤهلاً لتجاوز مرحلة قائمة المراقبة. أدى التباين بين توجهات بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا والتحرك المتأخر للمخاطرة إلى إبقائه دون مستويات ما قبل الحدث وما بعد بنك الاحتياطي الأسترالي، ثم أضاف زخمًا للحركة في وقت لاحق.

كان المتداولون الذين أنشأوا مراكز بيعية حول مقاومة خط الاتجاه و 61.8٪ فيبوناتشي قبل الحدث الفعلي قد استفادوا من معظم الحركة، في حين أن الدخول عند الانهيار حول المستوى النفسي الرئيسي 1.9600 كان سيحقق أيضًا نقاطًا جيدة حتى أدنى مستوى للتأرجح. أدى الإبقاء على المركز الهبوطي مفتوحًا في الأيام التي تلت ذلك إلى بعض المخاطر أثناء قرار بنك إنجلترا، على الرغم من أن ذلك كان سيؤدي أيضًا إلى نقاط إضافية عند الاختراق المتأخر يوم الجمعة.

غير مؤهل للتحرك خارج قائمة المراقبة – AUD/JPY وإعدادات AUD الهبوطية

AUD/JPY: نتيجة حدث صعودي للدولار الأسترالي + سيناريو المخاطرة

AUD/JPY مخطط فوركس لمدة ساعة أسرع مع TradingView

أشار محللونا إلى نمط مثلث متماثل على الرسم البياني لكل ساعة لزوج AUD/JPY، متوقعين أن يحدث اختراق صعودي في حالة قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة وإرسال إشارات متشددة في بيئة تحمل مخاطر.

انخفض الزوج إلى دعم المثلث مع تقلب معنويات السوق في بداية الأسبوع، ثم استمر في التحرك حول المقاومة قبل الحدث المستهدف مع ارتفاع الرغبة في المخاطرة على خلفية العناوين الإيجابية المتعلقة بالتجارة والجيوسياسية. اخترق زوج AUD/JPY قمة المثلث عندما شدد بنك الاحتياطي الأسترالي سياسته النقدية ورفع توقعات التضخم، ومدد ارتفاعه إلى ما بعد R1 (108.88)، ثم استقر لفترة وجيزة فوق هذه المنطقة في الجلسات التالية.

واصل الزوج صعوده إلى R2 (109.99) في اليوم التالي، بينما تعرض الين لعمليات بيع جديدة بسبب تقليل المسؤولين اليابانيين من أهمية تهديدات التدخل، مما فاق في البداية الطلب على الملاذات الآمنة مع تحول الأسواق إلى وضع تجنب المخاطرة في منتصف الأسبوع.

على الرغم من أن هذا الوضع كان يتنبأ برد فعل صعودي للدولار الأسترالي، إلا أن التحول في معنويات السوق مدفوعًا بتحول قطاع التكنولوجيا المرتبط بالذكاء الاصطناعي وتصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران جعل هذه الفكرة غير مؤهلة لتتجاوز مرحلة قائمة المراقبة.

أثبتت بضعة أيام أخرى من العزوف عن المخاطرة أنها قوية بما يكفي لتحفيز ارتفاعات الين الياباني ذي العائد المنخفض، مما دفع زوج AUD/JPY إلى العودة بالقرب من مستويات ما قبل بنك الاحتياطي الأسترالي، على الرغم من أن نقطة الانعطاف الديناميكية 200 SMA ومنطقة 108.00 حافظتا على الدعم الكافي لدفع الزوج إلى R2 وارتفاعات جديدة خلال الأسبوع يوم الجمعة مع انتعاش المخاطرة.

AUD/CAD: نتيجة حدث سلبي للدولار الأسترالي + سيناريو المخاطرة

AUD/CAD مخطط فوركس لكل ساعة أسرع مع TradingView

أشار محللونا إلى الاتجاه الصعودي لزوج AUD/CAD منذ منتصف ديسمبر، وسلطوا الضوء على احتمال حدوث تراجع نحو مناطق تصحيح أعمق، بما في ذلك مستوى فيبوناتشي 50٪ أو حتى دعم خط الاتجاه، في حالة صدور نتائج متشائمة من بنك الاحتياطي الأسترالي.

بدلاً من ذلك، وجد زوج AUD/CAD دعمًا بالقرب من منطقة فيبوناتشي 38.2٪ وارتفع إلى أعلى مستوياته الأسبوعية الجديدة فوق 0.9550 بعد أن أشارت التوقعات المحدثة لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى إمكانية المزيد من رفع أسعار الفائدة. تحول الحدث بشكل حاسم إلى صعودي بالنسبة للدولار الأسترالي، مما منع توقعاتنا الهبوطية لزوج AUD/CAD من تجاوز مرحلة قائمة المراقبة.

عادت ضغوط البيع بعد أن وصل الزوج إلى قمة قريبة من 0.9600، حيث أدى الانخفاض الحاد في أسعار الذهب وضعف بيانات الوظائف الأمريكية إلى كبح الرغبة في المخاطرة والطلب على الدولار الأسترالي خلال الجلسات التالية. أنهى زوج AUD/CAD الأسبوع بالقرب من 0.9500، أقرب إلى منطقة قائمة المراقبة من مناطق الدخول المقصودة.

AUD/JPY: نتيجة حدث سلبي للدولار الأسترالي + سيناريو تجنب المخاطرة

AUD/JPY 1-hour Forex Chart Faster With TradingView

أشار محللونا إلى احتمال حدوث اختراق هبوطي لزوج AUD/JPY إذا أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة واتخذ موقفًا متساهلاً، خاصة إذا أدت ظروف تجنب المخاطرة إلى زيادة الطلب على الين كملاذ آمن على حساب الدولار الأسترالي.

بدلاً من ذلك، أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي عن رفع أسعار الفائدة بالإجماع بمقدار 25 نقطة أساس مع توجيهات تشير إلى مزيد من التشديد، مما أبطل تمامًا السيناريو الهبوطي للAUD. كما ساهم تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في دعم معنويات المخاطرة خلال جلسات التداول الآسيوية وبداية جلسات لندن، مما أزال خلفية تجنب المخاطرة التي كان يعتمد عليها هذا السيناريو.

بدلاً من الانخفاض عن مستويات ما قبل الحدث بالقرب من 107.50، ارتفع زوج العملات AUD/JPY، متجاوزًا 108.00 ثم سجل أعلى مستوياته الأسبوعية بالقرب من 110.00. في حين أن تجنب المخاطر المدفوع بالتكنولوجيا وبعض عمليات جني الأرباح قد دفعت الزوج إلى ما دون 108.50، إلا أن زوج العملات AUD/JPY أنهى الأسبوع بالقرب من أعلى مستوياته حيث اتخذ المتداولون مراكزهم قبل الانتخابات اليابانية في نهاية الأسبوع.

هل أنت مهتم بالتحليل الأساسي المخصص للمبتدئين وكيفية دمجه مع التحليل الفني للعثور على فرص عالية الجودة قد تتناسب مع أسلوبك في التداول وإدارة المخاطر؟ تحقق من عضويتنا المميزة للحصول على أدلة تداول الأحداث والاستراتيجيات قصيرة الأجل والملخصات الأسبوعية والمزيد!

يحصل أعضاء BabyPips.com السنويون المميزون أيضًا على خصم حصري بنسبة 30٪ على الاشتراك السنوي للسنة الأولى في Tradezella - تطبيق اليوميات الأعلى تقييمًا! (توفير 120 دولارًا)! انقر هنا لمزيد من المعلومات!

الحكم

جاء قرار بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير أكثر تشددًا من المتوقع، حيث رفع صانعو السياسة أسعار الفائدة مع رفع توقعات التضخم أيضًا، مما يشير إلى احتمال تشديد إضافي. كانت المخاطرة متقلبة في بداية الأسبوع، حيث عاد مؤشر مديري المشتريات الصيني إلى انكماش الصناعة على عكس بعض التطورات التجارية الإيجابية، قبل أن يتحول المزاج في النهاية بشكل كبير ضد الأصول عالية العائد بسبب الركود المطول في قطاع التكنولوجيا وتجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

بالإضافة إلى ذلك، أدى التمركز قبل قرار البنك المركزي البريطاني المتوقع أن يكون متساهلاً إلى بقاء بعض الضغط على GBP خلال النصف الأول من الأسبوع، قبل أن يؤدي قرار بنك إنجلترا الفعلي إلى تراجع GBP على الرغم من انتعاش المخاطر في وقت لاحق.

بشكل عام، نعتبر مناقشات هذا الأسبوع "مؤيدة بشكل كبير" لنتائج إيجابية محتملة، حيث ارتد الزوج بشكل واضح عن منطقة مقاومة خط الاتجاه المتوقعة وتمكن من البقاء دون مستويات الحدث المستهدفة لبقية الأسبوع، مع احتفاظ الدولار الأسترالي بمكانته مقابل الجنيه الإسترليني على الرغم من تدفقات تجنب المخاطر.

على الرغم من أن الزخم الهبوطي بدأ بالفعل في الارتفاع قبل الإعلان الفعلي لبنك الاحتياطي الأسترالي، إلا أن الزوج لا يزال يشهد عمليات بيع حادة إلى مستويات الدعم المتوقعة ومدد انخفاضه بينما قام المتداولون بتعديل مراكزهم لتعكس الاختلاف في السياسة النقدية بين بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الأسترالي.

النقاط الرئيسية:

توقعات السياسة النقدية تؤثر على تصنيفات المخاطر

على الرغم من حدوث بعض التغيرات الرئيسية في معنويات السوق على مدار الأسبوع، إلا أن الاختلاف الصارخ بين توجهات السياسة النقدية للبنك المركزي الأسترالي وبنك إنجلترا هو ما أبقى الدولار الأسترالي متفوقًا على الجنيه الإسترليني. تمكن زوج GBP/AUD من الحفاظ على أدنى مستوياته بعد إعلان البنك المركزي الأسترالي، في حين ارتفعت تدفقات تجنب المخاطر في منتصف الأسبوع، بينما لم يستفد الجنيه الإسترليني تقريبًا من انتعاش المخاطر يوم الجمعة، مما يسلط الضوء على الدور الرئيسي لتوقعات أسعار الفائدة في تحديد المراكز.

عوامل التحفيز في منتصف الأسبوع تعقّد إدارة التداول
جاء قرار بنك الاحتياطي الأسترالي في وقت مبكر من الأسبوع، مع استمرار انتظار قرارات البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا. أجبر ذلك المتداولين على إدارة مراكزهم المدفوعة بقرار بنك الاحتياطي الأسترالي في ظل تقلبات جديدة قد تساعد أو تضر بالحركة الأصلية. من المرجح أن المتداولين قصيري الأجل الذين حققوا أرباحًا مبكرة تجنبوا موجة البيع في قطاع التكنولوجيا الأمريكية، بينما كان على المراكز طويلة الأجل استيعاب التغيرات في معنويات السوق الناجمة عن قرارات البنوك المركزية اللاحقة.

غالبًا ما يتفوق التراجع على مطاردة الاختراقات حول الأحداث الكبرى
أدى قرار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى ارتفاع في بداية الجلسة، لكن الجلسة الأمريكية جلبت نبرة مخاطر مختلفة تمامًا. حصل المتداولون الذين انتظروا التراجعات إلى المستويات الرئيسية على دخول أفضل وتحكمًا أوضح في المخاطر مقارنة بأولئك الذين سعوا وراء الارتفاع الأولي. نادرًا ما تتحرك العوامل الأساسية الكبيرة في خطوط مستقيمة، خاصةً عندما تتراكم عدة أحداث رئيسية في نفس الأسبوع.

مروج: تتحرك الأسواق المالية بسرعة أكبر من أي وقت مضى. لا تتداول بناءً على أخبار الأمس. احصل على الأخبار في الوقت الفعلي التي يستخدمها المحترفون لالتقاط التغيرات. انضم إلى FinancialJuice مجانًا!

إفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.