This article has been translated from English to Japanese.
月曜日の市場は、米 EU の貿易枠組みと米中関税延長の可能性を受けて、トレーダーが反応し、ドルが急騰、欧州株式は下落し、不安定な動きとなった。
ウォール街は新高値を更新し、金は再び下落、原油は地政学的な緊張感から急騰した。一方、英国の経済指標とJOLTs報告が今後の動向を左右する見通しだ。
直近の取引セッションで注目すべきヘッドラインを以下にまとめました！
ヘッドライン
- 米国と EU は日曜日に貿易協定の枠組みで合意
- 中国の6月工業利益：前年同期比-1.8%（予想：-0.5%、前回：-1.1%）
- 中国の6月外国直接投資：前年同期比-15.2%（予想：-14.0%、前回：-13.2%）
- 南華早報は、中国と米国が関税休戦をさらに90日間延長する可能性があると報じた
- 一部のEU当局者は、米EU貿易協定の枠組みを批判した
- 英国のCBI小売売上高指数（7月分）：-34.0（予想：-30.0、前回：-46.0）
- カナダ6月の卸売売上高（速報値）：0.7%（前月比）（予想：-0.2%、前回：0.1%）
- OPEC+パネルは、生産制限の完全遵守の必要性を強調した
- 米ダラス連銀7月製造業指数：0.9（予想：-8.0、前回：-12.7）
- トランプ米大統領は、ロシアとの50日間の和平合意の期限を「10日または12日」に短縮し、「交渉にはもはや関心がない」と述べた
- トランプ氏は、医薬品関税を「近日中に発表する」と述べた
広範な市場動向：
ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）
週末に発表された米 EU 貿易協定を投資家が理解しようと努めたため、月曜日の主要資産は全面高となった。協定案には EU 製品に対する 15% の関税が含まれており、検討されていた 30% に比べれば安堵感がある。EU はまた、7,500 億ドルの米国産エネルギーを購入し、さらに 6,000 億ドルの米国投資を約束した。
欧州の株式は取引開始時に急騰したが、すぐに勢いを失った。ドイツのDAXは、当局者が合意が依然として深刻な経済痛をもたらす可能性があると警告したため、1%超下落した。フランスのCAC 40とFTSE 100もそれぞれ約0.4%下落した。
ウォール街は、より好調だった。S&P 500 とナスダックは、いずれも小幅な上昇で、過去最高値を更新して取引を終えた。ドル高が続き、金は 4 日連続で下落した。今週の FOMC 会議を控え、トレーダーは慎重な姿勢を維持し、10 年物国債利回りは 4.42% に上昇した。トランプ大統領がロシアとウクライナに和平合意の期限を短縮する可能性を示唆し、OPECが生産割当の遵守を再確認したことから、WTI原油価格は急騰した。ビットコインは一時119,800ドル近辺の高値を付けた後、118,600ドル近辺まで下落した。
為替市場動向：米ドル対主要通貨：
TradingViewによる米ドル対主要通貨チャート重ね合わせ
月曜日のドルは、トレーダーたちが米 EU 貿易協定を評価し、米中関税延長の可能性を価格に織り込み始めたことから、5 月以来の最高値を記録して急騰した。楽観的な見方が広まり、市場が週末のヘッドラインニュースを消化する中、ドルはアジア、ロンドン、米国の各市場で全面高となった。
EUR/USD は、欧州当局者が協定の条件について反発したことから 1.3% 下落し、1.1650 まで下落し、最も大きな打撃を受けました。これは 2 ヶ月以上ぶりのユーロの最悪の日となりました。ドル指数は 1% 上昇し、幅広い強さを示しました。USD/CHF は 1 週間ぶりに 0.8000 を突破し、ポンドは先週の月曜日以来の最低値である 1.3407 まで下落した。
ニューヨーク市場開始直後は、ドルは一時的に勢いを失いましたが、ダラス連銀の指数が予想を上回ったことで、再び上昇に転じました。コモディティ通貨は一日中、後手に回り、豪ドルとニュージーランドドルは 0.75% 下落しました。トレーダーたちは、本格的な貿易戦争が回避されたこと、および EU のエネルギー協定が米国の貿易赤字の縮小につながるかもしれないという期待から、ドルに傾倒しました。
経済カレンダーの今後の潜在的な要因
- ユーロ圏 ECB 6月消費者物価見通し（GMT午前8時）
- イギリス6月住宅ローン貸出額（GMT午前8時30分）
- イギリス6月M4マネーサプライ（午前8時30分 GMT）
- 英国の6月消費者信用残高（8:30 am GMT）
- イギリス6月の住宅ローン承認件数（GMT午前8時30分）
- イギリス個人向け純貸付（6月分） 午前8時30分（GMT）
- 米国卸売在庫（自動車を除く）速報値（6月分） 12:30 pm GMT
- 米国 6月小売在庫（自動車を除く）速報値 12:30 pm GMT
- 米国6月商品貿易収支（速報値） 12:30 pm GMT
- 米国S&P/ケース・シラー住宅価格指数（5月） 13時00分（GMT）
- 米国住宅価格指数（5月分） 13時00分（GMT）
- 米国 JOLTs 求人件数（6月） 14:00（GMT）
- 米国CB消費者信頼感指数（7月分） 午後2時（GMT）
- 米国ダラス連銀サービス業指数（7月） 14時30分（GMT）
- 米国API原油在庫変化（7月25日）午後8時30分（GMT）
英国の信用および融資に関する一連の数字は、BoE の金利予想に影響を与える場合、GBP ペアを動揺させる可能性がある。米国市場では、住宅関連データと JOLTs 報告が注目され、求人数は NFP 予測と FRB の金利予想を左右するだろう。
一方、原油トレーダーは、新たな地政学的なリスク要因やリスクセンチメントの材料がない中、API在庫変化に注目している。
いつものように、機敏に対応し、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。
