Resumen diario del mercado amplio - 28 de julio de 2025

Los mercados se mostraron nerviosos el lunes, ya que los operadores reaccionaron al acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE y a una posible prórroga de los aranceles entre EE. UU. y China, lo que provocó una subida del dólar y una caída de las bolsas europeas.

Wall Street alcanzó nuevos máximos, el oro volvió a caer y el petróleo repuntó debido a la inquietud geopolítica, mientras que los próximos datos del Reino Unido y el informe JOLTs marcarán los próximos movimientos.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• EE. UU. y la UE acordaron el domingo un acuerdo comercial
• Beneficios industriales de China en junio: -1,8 % en lo que va de año (-0,5 % previsto; -1,1 % anterior)
• Inversión extranjera directa en China en junio: -15,2 % en lo que va de año/año (-14,0 % previsto; -13,2 % anterior)
• El South China Morning Post informó de que China y EE. UU. podrían prorrogar su tregua arancelaria otros 90 días
• Algunos funcionarios de la UE criticaron el marco del acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE
• Comercio distributivo del CBI del Reino Unido para julio: -34,0 (previsión: -30,0; dato anterior: -46,0)
• Ventas al por mayor de Canadá (preliminares) para junio: 0,7 % intermensual (-0,2 % previsto; 0,1 % anterior)
• El panel de la OPEP+ ha destacado la necesidad de cumplir plenamente los límites de producción.
• Índice manufacturero de la Fed de Dallas para julio: 0,9 (previsión: -8,0; anterior: -12,7)
• El presidente de EE. UU., Trump, acortó el plazo del acuerdo de paz de 50 días con Rusia a «10 o 12 días» y afirmó que «ya no está interesado en las negociaciones».
• Trump dijo que planea anunciar aranceles a los productos farmacéuticos «en un futuro próximo».

Evolución general de los precios en los mercados:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView.

Los principales activos se dispararon el lunes, mientras los inversores intentaban dar sentido al acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE anunciado durante el fin de semana. El marco del posible acuerdo incluye un arancel del 15 % sobre los productos de la UE, lo que supone un alivio en comparación con el 30 % que se barajaba inicialmente. La UE también podría comprar 750 000 millones de dólares en energía estadounidense y se ha comprometido a invertir otros 600 000 millones en EE. UU.

Las bolsas europeas se dispararon al inicio de la sesión, pero rápidamente perdieron fuerza. El DAX alemán cayó más de un 1 % después de que las autoridades advirtieran de que el acuerdo aún podría acarrear graves consecuencias económicas. El CAC 40 francés y el FTSE 100 británico cayeron alrededor de un 0,4 %.

Wall Street se comportó mejor. El S&P 500 y el Nasdaq registraron nuevos récords de cierre, con modestas ganancias. El oro cayó por cuarto día consecutivo, ya que el dólar se mantuvo fuerte. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió al 4,42 %, ya que los operadores se mantuvieron cautelosos ante la reunión del FOMC de esta semana. El petróleo WTI se disparó después de que Trump anunciara que podría endurecer el plazo para que Rusia y Ucrania avancen en el acuerdo de paz y la OPEP recordara a todos que se mantuvieran fieles a sus cuotas de producción. El bitcoin cayó hasta alrededor de 118 600 después de alcanzar máximos cercanos a 119 800.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar salió con fuerza el lunes y registró su día más fuerte desde mayo, ya que los operadores evaluaron el acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE y comenzaron a descontar una posible prórroga de los aranceles entre EE. UU. y China. El dólar se vio favorecido en todos los frentes, ganando terreno en las sesiones de Asia, Londres y EE. UU., a medida que se extendía el optimismo y los mercados asimilaban los titulares del fin de semana.

El EUR/USD fue el más afectado, con una caída del 1,3 % hasta 1,1650, después de que los funcionarios europeos rechazaran los términos del acuerdo. Fue el peor día del euro en más de dos meses. El índice del dólar subió un 1 %, mostrando una fortaleza generalizada. El USD/CHF superó los 0,8000 por primera vez en una semana, mientras que la libra esterlina cayó hasta 1,3407, su nivel más bajo desde el lunes pasado.

El dólar perdió fuerza brevemente al inicio de la sesión en Nueva York, pero recuperó impulso después de que el índice de la Fed de Dallas fuera mejor de lo esperado. Las divisas vinculadas a las materias primas estuvieron a la defensiva durante toda la jornada, con el dólar australiano y el neozelandés cediendo un 0,75 %. Los operadores se decantaron por el dólar, aliviados por haber evitado una guerra comercial en toda regla y con la esperanza de que el acuerdo energético de la UE contribuya a reducir el déficit comercial de Estados Unidos.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Eurozona: Expectativas de inflación de los consumidores del BCE para junio a las 8:00 GMT
• Préstamos hipotecarios en el Reino Unido para junio a las 8:30 a. m. GMT
• Oferta monetaria M4 del Reino Unido para junio a las 8:30 a. m. GMT
• Crédito al consumo del Banco de Inglaterra para junio a las 8:30 a. m. GMT
• Aprobaciones de hipotecas en el Reino Unido para junio a las 8:30 a. m. GMT
• Préstamos netos a particulares en el Reino Unido para junio a las 8:30 a. m. GMT
• Inventarios mayoristas de EE. UU. para junio a las 12:30 p. m. GMT
• Inventarios minoristas de EE. UU. sin automóviles, dato preliminar de junio, a las 12:30 p. m. GMT
• Balanza comercial de bienes de EE. UU. preliminar de junio a las 12:30 p. m. GMT
• Precio de la vivienda S&P/Case-Shiller en EE. UU. para mayo a las 1:00 p. m. GMT
• Índice de precios de la vivienda en EE. UU. para mayo a la 1:00 p. m. GMT
• Ofertas de empleo JOLTs de EE. UU. para junio a las 2:00 p. m. GMT
• Confianza del consumidor CB de EE. UU. para julio a las 2:00 p. m. GMT
• Índice de servicios de la Fed de Dallas de EE. UU. para julio a las 2:30 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo API de EE. UU. para el 25 de julio a las 8:30 p. m. GMT

Una serie de cifras sobre crédito y préstamos en el Reino Unido podrían agitar los pares de la GBP si influyen en las expectativas sobre los tipos del Banco de Inglaterra. En la sesión estadounidense, los datos sobre la vivienda y el informe JOLTs acaparan la atención, ya que las ofertas de empleo probablemente determinarán las previsiones sobre las NFP y las especulaciones sobre los tipos de la Fed.

Mientras tanto, los operadores de petróleo estarán atentos a la variación de las reservas del API, en ausencia de nuevos catalizadores geopolíticos o de riesgo.

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas antes de realizar cualquier operación.