Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 28. Juli 2025

Die Märkte waren am Montag nervös, weil die Händler auf das Handelsabkommen zwischen den USA und der EU und eine mögliche Verlängerung der US-Zölle auf chinesische Importe reagierten. Der Dollar schoss in die Höhe, während die europäischen Aktienkurse sanken.

Die Wall Street erreichte neue Höchststände, Gold fiel erneut und Öl legte aufgrund geopolitischer Unsicherheiten zu, während die bevorstehenden Daten aus Großbritannien und der JOLTs-Bericht die nächsten Entwicklungen bestimmen dürften.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• USA und EU haben sich am Sonntag auf einen Rahmen für ein Handelsabkommen geeinigt
• Industriegewinne in China für Juni: -1,8 % seit Jahresbeginn (-0,5 % Prognose; -1,1 % zuvor)
• Chinas ausländische Direktinvestitionen im Juni: -15,2 % seit Jahresbeginn (-14,0 % erwartet; -13,2 % zuvor)
• Die South China Morning Post hat berichtet, dass China und die USA ihren Zollstreit um weitere 90 Tage verlängern könnten.
• Einige EU-Beamte kritisierten den Rahmen für das Handelsabkommen zwischen den USA und der EU.
• Britischer CBI-Index für den Handel im Juli: -34,0 (Prognose: -30,0; Vormonat: -46,0)
• Kanadische Großhandelsumsätze (vorläufig) für Juni: 0,7 % im Monatsvergleich (Prognose: -0,2 %; vorher: 0,1 %)
• Das OPEC+-Gremium betonte, dass die Produktionsbeschränkungen voll eingehalten werden müssen.
• US-Dallas-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe für Juli: 0,9 (Prognose: -8,0; Vormonat: -12,7)
• US-Präsident Trump verkürzte die Frist für das 50-tägige Friedensabkommen mit Russland auf „10 oder 12 Tage“ und erklärte, er sei „nicht mehr an Gesprächen interessiert“.
• Trump kündigte an, „in naher Zukunft” Zölle auf Arzneimittel zu verhängen.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die wichtigsten Vermögenswerte waren am Montag in allen Charts zu finden, da die Anleger versuchten, das am Wochenende angekündigte Handelsabkommen zwischen den USA und der EU zu verstehen. Der Rahmen des möglichen Abkommens sieht einen Zoll von 15 % auf EU-Waren vor, was im Vergleich zu den ursprünglich geplanten 30 % eine Erleichterung darstellt. Die EU könnte außerdem US-Energie im Wert von 750 Milliarden Dollar kaufen und weitere 600 Milliarden Dollar für Investitionen in den USA zusagen.

Die europäischen Aktien legten bei Börsenbeginn kräftig zu, verloren aber schnell an Schwung. Der deutsche DAX fiel um über 1 %, nachdem Regierungsvertreter davor gewarnt hatten, dass das Abkommen dennoch erhebliche wirtschaftliche Belastungen mit sich bringen könnte. Der französische CAC 40 und der FTSE 100 gaben beide um rund 0,4 % nach.

Die Wall Street schnitt besser ab. Der S&P 500 und der Nasdaq schlossen mit leichten Gewinnen auf neuen Rekordständen. Gold fiel den vierten Tag in Folge, da der Dollar stark blieb. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,42 %, da die Händler vor der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank in dieser Woche vorsichtig blieben. Der WTI-Ölpreis schoss in die Höhe, nachdem Trump angekündigt hatte, die Frist für Fortschritte bei den Friedensverhandlungen zwischen Russland und der Ukraine möglicherweise zu verkürzen, und die OPEC alle daran erinnert hatte, ihre Förderquoten einzuhalten. Der Bitcoin rutschte auf rund 118.600 ab, nachdem er zuvor Höchststände nahe 119.800 erreicht hatte.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des Charts USD vs. Hauptwährungen von TradingView

Der Dollar startete am Montag stark und verzeichnete seinen stärksten Tag seit Mai, da Händler das Handelsabkommen zwischen den USA und der EU bewerteten und eine mögliche Verlängerung der US-Zölle gegenüber China einpreisten. Der Greenback wurde auf breiter Front geliebt und legte in Asien, London und den USA zu, als sich der Optimismus ausbreitete und die Märkte die Schlagzeilen vom Wochenende verdauten.

Der EUR/USD verzeichnete den größten Verlust und fiel um 1,3 % auf 1,1650, nachdem europäische Politiker die Bedingungen des Abkommens zurückgewiesen hatten. Dies war der schlechteste Tag für den Euro seit mehr als zwei Monaten. Der Dollar-Index stieg um 1 % und zeigte sich insgesamt stark. USD/CHF durchbrach zum ersten Mal seit einer Woche die Marke von 0,8000, während das Pfund auf 1,3407 fiel, den niedrigsten Stand seit letztem Montag.

Der Dollar verlor bei Eröffnung der New Yorker Börse kurzzeitig an Schwung, bekam aber neuen Auftrieb, nachdem der Dallas-Fed-Index besser als erwartet ausgefallen war. Rohstoffwährungen waren den ganzen Tag über im Rückstand, wobei sowohl der Aussie als auch der Kiwi 0,75 % einbüßten. Händler setzten auf den Dollar, da sie erleichtert waren, dass ein ausgewachsener Handelskrieg abgewendet worden war, und hofften, dass das EU-Energieabkommen dazu beitragen könnte, das US-Handelsdefizit zu verringern.

Mögliche Impulse aus dem Wirtschaftskalender

• Eurozone Verbraucherpreisindex der EZB für Juni um 8:00 Uhr GMT
• Hypothekarkredite im Vereinigten Königreich für Juni um 8:30 Uhr GMT
• Geldmenge M4 im Vereinigten Königreich für Juni um 8:30 Uhr GMT
• Verbraucherkredite der Bank of England für Juni um 8:30 Uhr GMT
• Hypothekengenehmigungen im Vereinigten Königreich für Juni um 8:30 Uhr GMT
• Netto-Kreditvergabe an Privatpersonen im Vereinigten Königreich für Juni um 8:30 Uhr GMT
• US-Großhandelslagerbestände für Juni um 12:30 Uhr GMT
• US-Einzelhandelslagerbestände ex Autos für Juni um 12:30 Uhr GMT
• Vorläufige US-Handelsbilanz für Juni um 12:30 Uhr GMT
• US-S&P/Case-Shiller-Hauspreise für Mai um 13:00 Uhr GMT
• US-Hauspreisindex für Mai um 13:00 Uhr GMT
• US-JOLTs-Stellenangebote für Juni um 14:00 Uhr GMT
• US-CB-Verbrauchervertrauen für Juli um 14:00 Uhr GMT
• US-Dienstleistungsindex der Dallas Fed für Juli um 14:30 Uhr GMT
• API-Rohölvorräte für den 25. Juli um 20:30 Uhr GMT

Eine Reihe von Kredit- und Kreditvergabedaten aus Großbritannien könnte die GBP-Paare bewegen, wenn sie die Zinserwartungen der BoE beeinflussen. In der US-Session stehen die Daten zum Immobilienmarkt und der JOLTs-Bericht im Mittelpunkt, wobei die offenen Stellen wahrscheinlich die NFP-Prognosen und die Spekulationen über die Fed-Zinsen beeinflussen werden.

Unterdessen beobachten Ölhändler die API-Lagerbestandsänderung, da es keine neuen geopolitischen oder risikobezogenen Impulse gibt.

Bleib wie immer flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!