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Lunedì i mercati hanno affrontato un panorama complicato, con i timori per l'imminente chiusura del governo statunitense che hanno pesato sul dollaro, mentre i metalli preziosi e le criptovalute hanno registrato forti acquisti grazie ai flussi verso beni rifugio e all'incertezza fiscale.
Dai un'occhiata ai titoli e agli aggiornamenti economici che potresti esserti perso nelle ultime sessioni di trading!
Titoli e dati:
- Indice dei principali indicatori economici del Giappone per luglio 2025: 106,1 (previsione 105,9; precedente 105,6)
- Lunedì Asahi Noguchi, membro del consiglio della Banca del Giappone, ha detto che c'è sempre più bisogno di aggiustare il tasso di riferimento.
- Approvazioni di mutui ipotecari nel Regno Unito per agosto 2025: 64,68 mila (previsione 64,5 mila; precedente 65,35 mila)
- Prestiti netti a privati nel Regno Unito per agosto 2025: 6,0 miliardi (previsione 6,2 miliardi; precedente 6,14 miliardi)
- Credito al consumo della BoE nel Regno Unito per agosto 2025: 1,69 miliardi (previsione 1,5 miliardi; precedente 1,62 miliardi)
- Fiducia economica nell'area euro per settembre 2025: 95,5 (previsione 95,1; precedente 95,2)
- Fiducia dei consumatori nell'area euro per settembre 2025: -14,9 (-14,9 previsto; -15,5 precedente)
- Il presidente della Federal Reserve Bank di St. Louis, Musalem, ha detto che è pronto a ulteriori tagli dei tassi, ma che bisogna muoversi con cautela
- Beth Hammack, presidente della Federal Reserve Bank di Cleveland, è contraria ai tagli dei tassi perché l'inflazione potrebbe rimanere sopra gli obiettivi per qualche anno
- Il presidente della Fed di New York Williams pensa che i rischi di inflazione siano diminuiti, mentre quelli sull'occupazione sono aumentati
- Vendite di case in attesa di completamento negli Stati Uniti per agosto 2025: 4,0% m/m (previsione 1,7% m/m; precedente -0,4% m/m); 3,8% a/a (previsione 1,9% a/a; precedente 0,7% a/a)
- Indice manifatturiero della Fed di Dallas per settembre 2025: -8,7 (-7,0 previsto; -1,8 precedente)
- Il presidente degli Stati Uniti Trump e il primo ministro israeliano Netanyahu hanno annunciato lunedì un accordo su un piano in 20 punti per porre fine alla guerra a Gaza
Andamento generale dei prezzi di mercato:
Indice del dollaro, oro, S&P 500, petrolio, rendimento dei titoli decennali statunitensi, Bitcoin Grafico sovrapposto di TradingView
Le preoccupazioni per la chiusura del governo hanno dominato le contrattazioni di lunedì, mentre i leader del Congresso si preparavano per un incontro cruciale alla Casa Bianca con il presidente Trump poche ore prima della scadenza dei finanziamenti federali. Nonostante l'incertezza politica, gli asset rischiosi hanno mostrato una sorprendente resilienza, mentre i beni rifugio tradizionali hanno reagito in modo diverso.
L'S&P 500 è riuscito a guadagnare un po', dato che gli investitori sembravano guardare oltre i rischi immediati di chiusura, probabilmente concentrandosi sui tagli dei tassi della Fed. L'indice ha oscillato in un range ristretto per tutta la sessione, con una debolezza iniziale che ha lasciato spazio a una modesta ripresa nel pomeriggio a New York, quando i dati sulle vendite di case in attesa di completamento hanno sorpreso al rialzo.
Il Bitcoin è stato il protagonista di lunedì, con un aumento del 4,60% e scambi sopra i 114.000 dollari, probabilmente perché la criptovaluta ha continuato a beneficiare del suo ruolo sempre più importante come copertura alternativa contro l'incertezza fiscale e la potenziale debolezza del dollaro. L'asset digitale ha registrato una forte domanda durante le ore asiatiche e ha mantenuto lo slancio durante tutte le sessioni di trading globali.
L'oro ha continuato a salire, guadagnando l'1,80% e raggiungendo nuovi massimi storici intorno ai 3.825 dollari l'oncia. L'incessante avanzata del metallo prezioso ha rispecchiato le crescenti preoccupazioni sulla sostenibilità fiscale degli Stati Uniti, i rischi di chiusura del governo e i segnali contrastanti da parte dei funzionari della Federal Reserve sul futuro percorso della politica monetaria.
Il petrolio greggio WTI ha subito una forte pressione di vendita, crollando del 2,70% e chiudendo a circa 63,10 dollari, dopo che sono emerse notizie secondo cui l'OPEC+ potrebbe prendere in considerazione ulteriori aumenti della produzione nella sua prossima riunione. La prospettiva di un nuovo afflusso di offerta in un mercato già sovraccarico ha superato qualsiasi sostegno derivante dalle tensioni geopolitiche.
Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso dello 0,74% con l'emergere di acquirenti di obbligazioni tra le preoccupazioni di chiusura e i commenti contrastanti della Fed, con il rendimento di riferimento in calo rispetto ai recenti massimi, mentre gli operatori si posizionavano in vista di potenziali perturbazioni economiche causate dalla chiusura del governo.
Comportamento del mercato FX: dollaro USA rispetto alle principali valute:
Sovrapposizione del grafico USD vs. principali valute di TradingView
Lunedì il dollaro USA ha perso terreno su tutta la linea, indebolendosi rispetto a tutte le principali valute. La pressione di vendita è iniziata durante la sessione asiatica e si è intensificata prima dell'apertura dei mercati europei. Gli operatori sembravano pronti a stare sulla difensiva in vista di un'importante riunione del Congresso prevista per la giornata per discutere dei negoziati sul finanziamento.
La volatilità è aumentata durante la sessione di negoziazione statunitense a causa di sviluppi contrastanti. Il presidente Trump ha annunciato nuove minacce di dazi su mobili e film, svelando al contempo un accordo con il primo ministro israeliano Netanyahu su una proposta per porre fine alla guerra a Gaza. Diversi funzionari della Federal Reserve sono intervenuti dopo la chiusura di Londra, con commenti su graduali adeguamenti della politica che potrebbero fornire un modesto sostegno al dollaro nelle ultime ore di negoziazione.
Rispetto alle singole valute, lo yen è risultato il più forte rispetto al dollaro, probabilmente in risposta ai commenti aggressivi del membro del consiglio della BOJ Noguchi sulla crescente necessità di adeguamenti della politica monetaria, che hanno fatto scendere lo USD/JPY dello 0,63%. Le osservazioni hanno rafforzato le aspettative del mercato di un potenziale inasprimento della BOJ, fornendo un sostegno fondamentale allo yen al di là dei flussi verso i beni rifugio.
Anche l'AUD ha avuto una giornata positiva rispetto alle principali valute, con gli operatori in attesa della decisione della RBA di martedì, riflettendo forse il fatto che gli operatori hanno scontato i dati positivi dell'Australia delle ultime settimane, compreso il forte dato sull'IPC della scorsa settimana.
Potenziali catalizzatori imminenti nel calendario economico
- Vendite al dettaglio in Giappone per agosto 2025 alle 23:50 GMT
- Produzione industriale giapponese preliminare per agosto 2025 alle 23:50 GMT
- Sintesi delle opinioni della BoJ giapponese alle 23:50 GMT
- Fiducia delle imprese ANZ in Nuova Zelanda per settembre 2025 alle 00:00 GMT
- Permessi di costruzione preliminari in Australia per agosto 2025 alle 1:30 GMT
- PMI manifatturiero cinese NBS per settembre 2025 alle 1:30 GMT
- Decisione sui tassi di interesse della RBA australiana per il 30 settembre 2025 alle 4:30 GMT
- Conferenza stampa della RBA australiana alle 5:30 GMT
- Giappone: nuovi cantieri edilizi per agosto 2025 alle 5:00 GMT
- Vendite al dettaglio in Germania per agosto 2025 alle 6:00 GMT
- Tasso di crescita del PIL del Regno Unito definitivo per il 30 giugno 2025 alle 6:00 GMT
- Indicatori anticipatori KOF svizzeri per settembre 2025 alle 7:00 GMT
- Tasso di disoccupazione in Germania per settembre 2025 alle 7:55 GMT
- Discorso di Jefferson della Fed statunitense alle 10:00 GMT
- Tasso di crescita dei prezzi al consumo in Germania preliminare per settembre 2025 alle 12:00 GMT
- Discorso di Ramsden della BoE britannica alle 12:00 GMT
- Discorso del presidente della BCE Lagarde alle 12:50 GMT
- Indice S&P/Case-Shiller dei prezzi delle case negli Stati Uniti per luglio 2025 alle 13:00 GMT
- Indice dei prezzi delle case negli Stati Uniti per luglio 2025 alle 13:00 GMT
- Discorso di L Mann della BoE (Banca d'Inghilterra) alle 13:25 GMT
- PMI di Chicago per settembre 2025 alle 13:45 GMT
- JOLTs Job Openings degli Stati Uniti per agosto 2025 alle 14:00 GMT
- Indice CB sulla fiducia dei consumatori statunitensi per settembre 2025 alle 14:00 GMT
I mercati avranno una giornata intensa, con un sacco di potenziali fattori in grado di influenzare il sentiment. La dichiarazione sulla politica monetaria della RBA è alle porte e potrebbe dare una scossa alle posizioni australiane, quindi dai un'occhiata alla nostra Guida agli eventi prima di buttarti.
I trader saranno anche in attesa degli aggiornamenti sui dati relativi alle offerte di lavoro JOLTs e alla fiducia dei consumatori statunitensi durante la sessione americana. I mercati saranno probabilmente sensibili a eventuali sorprese sul fronte dell'occupazione e a cambiamenti di sentiment dopo i dati economici statunitensi più solidi della scorsa settimana, che hanno già ridotto le aspettative di un taglio dei tassi.
Come sempre, tieni d'occhio gli sviluppi del commercio globale e le notizie geopolitiche che potrebbero influenzare il sentiment generale del mercato. Sii agile e non dimenticare di dare un'occhiata al nostro calcolatore di correlazione Forex quando fai trading!
