Resumen diario del mercado amplio - 29 de septiembre de 2025

Los mercados navegaron por un panorama complejo el lunes, ya que los temores de un inminente cierre del Gobierno de EE. UU. pesaron sobre el dólar, mientras que los metales preciosos y las criptomonedas registraron fuertes compras debido a los flujos hacia activos refugio y la incertidumbre fiscal.

¡Echa un vistazo a los titulares y las últimas noticias económicas que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares y datos:

• Índice de indicadores adelantados de Japón para julio de 2025: 106,1 (previsión: 105,9; anterior: 105,6)
• El miembro del consejo del Banco de Japón, Asahi Noguchi, afirmó el lunes que cada vez es más necesario ajustar los tipos de interés oficiales.
• Aprobaciones de hipotecas en el Reino Unido para agosto de 2025: 64,68 mil (previsión de 64,5 mil; 65,35 mil anterior)
• Préstamos netos a particulares en el Reino Unido para agosto de 2025: 6000 millones (previsión: 6200 millones; anterior: 6140 millones)
• Crédito al consumo del Banco de Inglaterra en el Reino Unido para agosto de 2025: 1690 millones (previsión: 1500 millones; anterior: 1620 millones).
• Índice de confianza económica de la zona euro para septiembre de 2025: 95,5 (previsión: 95,1; anterior: 95,2)
• Confianza de los consumidores de la zona euro para septiembre de 2025: -14,9 (-14,9 previsto; -15,5 anterior)
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Musalem, dijo que está abierto a nuevas bajadas de tipos, pero que hay que actuar con cautela.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, se opone a los recortes de tipos, ya que la inflación podría mantenerse por encima de los objetivos durante algunos años.
• El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, cree que los riesgos de inflación han disminuido, mientras que los riesgos de empleo han aumentado
• Ventas de viviendas pendientes en EE. UU. para agosto de 2025: 4,0 % intermensual (previsión: 1,7 % intermensual; anterior: -0,4 % intermensual); 3,8 % interanual (previsión: 1,9 % interanual; anterior: 0,7 % interanual)
• Índice manufacturero de la Fed de Dallas de EE. UU. para septiembre de 2025: -8,7 (previsión: -7,0; anterior: -1,8).
• El presidente estadounidense Trump y el primer ministro israelí Netanyahu anunciaron el lunes un acuerdo sobre un plan de 20 puntos para poner fin a la guerra en Gaza.

Evolución general de los precios en el mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento a 10 años de EE. UU., bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Las preocupaciones por el cierre del Gobierno dominaron la narrativa bursátil del lunes, mientras los líderes del Congreso se preparaban para una reunión crucial en la Casa Blanca con el presidente Trump, apenas unas horas antes de que expirara la financiación federal. A pesar de la incertidumbre política, los activos de riesgo mostraron una resistencia sorprendente, mientras que los refugios tradicionales divergieron en sus respuestas.

El S&P 500 logró obtener ganancias marginales, ya que los inversores parecían pasar por alto los riesgos inmediatos del cierre, lo que probablemente indicaba que se centraban en los recortes de tipos de la Fed. El índice cotizó en rangos estrechos durante toda la sesión, y la debilidad inicial dio paso a una modesta recuperación durante la tarde de Nueva York, ya que los datos de ventas de viviendas pendientes sorprendieron significativamente al alza.

El bitcoin se erigió como el activo más destacado del lunes, con una subida del 4,60 % hasta cotizar por encima de los 114 000 dólares, ya que la criptomoneda probablemente siguió beneficiándose de su papel cada vez más importante como cobertura alternativa frente a la incertidumbre fiscal y la posible debilidad del dólar. El activo digital recibió una fuerte demanda durante la sesión asiática y mantuvo su impulso a lo largo de las sesiones bursátiles mundiales.

El oro prolongó su racha alcista, subiendo un 1,80 % hasta alcanzar nuevos máximos históricos en torno a los 3825 dólares por onza. El imparable avance del metal precioso reflejó la creciente preocupación por la sostenibilidad fiscal de Estados Unidos, los riesgos de cierre del Gobierno y las señales contradictorias de los responsables de la Reserva Federal sobre la futura trayectoria de la política monetaria.

El crudo WTI se enfrentó a una importante presión vendedora, cayendo un 2,70 % hasta cerrar cerca de los 63,10 dólares, tras conocerse que la OPEP+ podría considerar nuevos aumentos de producción en su próxima reunión. La perspectiva de una nueva oferta en un mercado ya sobreexplotado superó cualquier apoyo procedente de las tensiones geopolíticas.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años descendió un 0,74 % al aparecer compradores de bonos en medio de las preocupaciones por el cierre y los comentarios contradictorios de la Fed, y el rendimiento de referencia retrocedió desde los máximos recientes, ya que los operadores se posicionaron ante la posible perturbación económica derivada del cierre del Gobierno.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar estadounidense sufrió pérdidas generalizadas el lunes, debilitándose frente a todas las principales divisas. La presión vendedora surgió durante la sesión asiática y se intensificó antes de la apertura de los mercados europeos. Los operadores parecieron posicionarse a la defensiva antes de una reunión crucial del Congreso prevista para más tarde ese mismo día para abordar las negociaciones sobre la financiación.

La volatilidad aumentó durante la sesión bursátil estadounidense en medio de acontecimientos contradictorios. El presidente Trump anunció nuevas amenazas arancelarias sobre muebles y películas, al tiempo que revelaba un acuerdo con el primer ministro israelí Netanyahu sobre una propuesta para poner fin a la guerra en Gaza. Varios funcionarios de la Reserva Federal hablaron tras el cierre de Londres, y sus comentarios sobre ajustes graduales en la política monetaria podrían proporcionar un modesto apoyo al dólar durante las últimas horas de negociación.

Frente a las monedas individuales, el yen se erigió como la divisa más fuerte del día frente al dólar, probablemente como reacción a los comentarios agresivos del miembro del consejo del Banco de Japón Noguchi sobre la creciente necesidad de ajustes en la política monetaria, lo que provocó una caída del 0,63 % en el USD/JPY. Las declaraciones reforzaron las expectativas del mercado sobre un posible endurecimiento de la política monetaria del Banco de Japón, lo que proporcionó un apoyo fundamental al yen más allá de los flujos hacia activos refugio.

El dólar australiano también tuvo un día sólido frente a las principales divisas, mientras los operadores esperaban la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes, lo que podría reflejar que los operadores están valorando los datos netos positivos de Australia de las últimas semanas, incluida la sólida lectura del IPC de la semana pasada.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Ventas minoristas de Japón para agosto de 2025 a las 23:50 GMT
• Producción industrial preliminar de Japón para agosto de 2025 a las 23:50 GMT
• Resumen de opiniones del Banco de Japón a las 23:50 GMT
• Confianza empresarial de ANZ de Nueva Zelanda para septiembre de 2025 a las 12:00 a. m. GMT
• Permisos de construcción preliminares de Australia para agosto de 2025 a la 1:30 a. m. GMT
• Índice PMI manufacturero de China de la Oficina Nacional de Estadísticas para septiembre de 2025 a la 1:30 a. m. GMT
• Decisión sobre los tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para el 30 de septiembre de 2025 a las 4:30 a. m. GMT
• Rueda de prensa del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a las 5:30 a. m. GMT
• Inicio de viviendas en Japón para agosto de 2025 a las 5:00 a. m. GMT
• Ventas minoristas de Alemania para agosto de 2025 a las 6:00 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento del PIB del Reino Unido definitiva para el 30 de junio de 2025 a las 6:00 a. m. GMT
• Indicadores adelantados KOF de Suiza para septiembre de 2025 a las 7:00 a. m. GMT
• Tasa de desempleo de Alemania para septiembre de 2025 a las 7:55 a. m. GMT
• Discurso de Jefferson, de la Reserva Federal de EE. UU., a las 10:00 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento de los precios al consumo de Alemania preliminar para septiembre de 2025 a las 12:00 p. m. GMT
• Discurso de Ramsden, del Banco de Inglaterra, a las 12:00 p. m. GMT
• Discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, a las 12:50 p. m. GMT
• Índice S&P/Case-Shiller de precios de la vivienda en EE. UU. para julio de 2025 a la 1:00 p. m. GMT
• Índice de precios de la vivienda en EE. UU. para julio de 2025 a la 1:00 p. m. GMT
• Discurso de L. Mann, del Banco de Inglaterra, a las 13:25 GMT
• PMI de Chicago de EE. UU. para septiembre de 2025 a las 1:45 p. m. GMT
• Ofertas de empleo JOLTs de EE. UU. para agosto de 2025 a las 2:00 p. m. GMT
• Índice de confianza del consumidor CB de EE. UU. para septiembre de 2025 a las 2:00 p. m. GMT

Los mercados se enfrentan a un día MUY ACTIVO, con un montón de factores que pueden cambiar el sentimiento. La declaración de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) está a la vuelta de la esquina y es probable que sacuda rápidamente las posiciones del dólar australiano, así que asegúrate de consultar nuestra Guía de eventos antes de lanzarte a esas aguas.

Los operadores también estarán atentos a las actualizaciones de los datos sobre ofertas de empleo y confianza del consumidor de JOLTs de EE. UU. durante la sesión estadounidense. Es probable que los mercados reaccionen a cualquier sorpresa en el empleo y a los cambios en el sentimiento tras los sólidos datos económicos de EE. UU. de la semana pasada, que ya recortaron las expectativas de recorte de tipos.

Como siempre, estate atento a la evolución del comercio mundial y a los titulares geopolíticos que podrían influir en el sentimiento general del mercado. ¡Mantente ágil y no olvides consultar nuestra calculadora de correlación de divisas cuando realices cualquier operación!