Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 29. September 2025

Die Märkte hatten am Montag mit einer schwierigen Situation zu kämpfen, weil die Angst vor einer Schließung der US-Regierung den Dollar belastete, während Edelmetalle und Kryptowährungen wegen der Suche nach sicheren Anlagen und der Unsicherheit in der Finanzpolitik stark nachgefragt wurden.

Hier sind die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen & Daten:

• Japanischer Frühindikatorindex für Juli 2025: 106,1 (Prognose: 105,9; zuvor: 105,6)
• Asahi Noguchi, Vorstandsmitglied der Bank of Japan, sagte am Montag, dass die Notwendigkeit einer Anpassung des Leitzinses wächst.
• Hypothekengenehmigungen im Vereinigten Königreich für August 2025: 64,68 Tausend (Prognose: 64,5 Tausend; zuvor: 65,35 Tausend)
• Nettokreditvergabe an Privatpersonen im Vereinigten Königreich für August 2025: 6,0 Mrd. (Prognose: 6,2 Mrd.; zuvor: 6,14 Mrd.)
• Verbraucherkredite der Bank of England für August 2025: 1,69 Mrd. (Prognose: 1,5 Mrd.; zuvor: 1,62 Mrd.)
• Wirtschaftsstimmung im Euroraum für September 2025: 95,5 (Prognose: 95,1; vorher: 95,2)
• Verbrauchervertrauen in der Eurozone für September 2025: -14,9 (-14,9 Prognose; -15,5 vorher)
• Der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, Musalem, meinte, er sei offen für weitere Zinssenkungen, sollte aber vorsichtig vorgehen
• Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, ist gegen Zinssenkungen, weil die Inflation noch ein paar Jahre über den Zielen bleiben könnte
• Der Präsident der Federal Reserve Bank von New York, Williams, meint, dass die Inflationsrisiken gesunken sind, während die Beschäftigungsrisiken gestiegen sind
• US-Immobilienverkäufe im August 2025: 4,0 % im Monatsvergleich (Prognose: 1,7 % im Monatsvergleich; vorher: -0,4 % im Monatsvergleich); 3,8 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,9 % im Jahresvergleich; vorher: 0,7 % im Jahresvergleich)
• US-Dallas-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe für September 2025: -8,7 (-7,0 Prognose; -1,8 vorher)
• US-Präsident Trump und der israelische Premierminister Netanjahu haben am Montag eine Vereinbarung über einen 20-Punkte-Plan zur Beendigung des Krieges im Gazastreifen bekannt gegeben.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Sorgen um einen Regierungsstillstand haben den Handel am Montag bestimmt, als sich die Kongressführer auf ein wichtiges Treffen mit Präsident Trump im Weißen Haus vorbereitet haben, nur wenige Stunden bevor die Bundesmittel auslaufen sollten. Trotz der politischen Unsicherheit haben sich Risikoanlagen überraschend stabil gezeigt, während traditionelle sichere Häfen unterschiedlich reagiert haben.

Der S&P 500 konnte leichte Gewinne verbuchen, da die Anleger die unmittelbaren Risiken einer Schließung offenbar außer Acht ließen und sich stattdessen auf die Zinssenkungen der Fed konzentrierten. Der Index bewegte sich während der gesamten Sitzung in einem engen Bereich, wobei die anfängliche Schwäche am Nachmittag in New York einer leichten Erholung wich, da die Daten zu den ausstehenden Hausverkäufen deutlich positiv überraschten.

Bitcoin war der herausragende Performer am Montag und stieg um 4,60 % auf über 114.000 US-Dollar, da die Kryptowährung wahrscheinlich weiterhin von ihrer sich entwickelnden Rolle als alternative Absicherung gegen fiskalische Unsicherheit und eine mögliche Schwäche des Dollars profitierte. Der digitale Vermögenswert verzeichnete während der asiatischen Handelszeiten eine starke Nachfrage und behielt seine Dynamik während der gesamten globalen Handelssitzungen bei.

Gold setzte seinen Aufwärtstrend fort und stieg um 1,80 % auf ein neues Allzeithoch von rund 3.825 USD pro Unze. Der unaufhaltsame Anstieg des Edelmetalls spiegelte die wachsenden Sorgen über die finanzielle Nachhaltigkeit der USA, die Risiken eines Regierungsstillstands und die gemischten Signale der Vertreter der US-Notenbank hinsichtlich des künftigen Kurses der Geldpolitik wider.

WTI-Rohöl stand unter erheblichem Verkaufsdruck und fiel um 2,70 % auf fast 63,10 USD, nachdem Berichte auftauchten, dass die OPEC+ bei ihrem bevorstehenden Treffen zusätzliche Produktionssteigerungen in Betracht ziehen könnte. Die Aussicht auf neue Lieferungen in einen bereits überversorgten Markt überwog jegliche Unterstützung durch geopolitische Spannungen.

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel um 0,74 %, da Anleihekäufer angesichts der Sorgen um einen Regierungsstillstand und gemischter Kommentare der Fed auf den Plan traten und die Benchmark-Rendite von ihren jüngsten Höchstständen zurückging, da sich die Händler auf mögliche wirtschaftliche Störungen durch einen Regierungsstillstand einstellten.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD-Kurses gegenüber den wichtigsten Währungen, Grafik von TradingView

Der US-Dollar musste am Montag breite Verluste hinnehmen und schwächte sich gegenüber allen wichtigen Währungen ab. Der Verkaufsdruck kam während der asiatischen Handelssitzung auf und verstärkte sich vor Beginn des europäischen Handels. Die Händler schienen sich vor einer wichtigen Kongresssitzung, die später am Tag zur Erörterung der Finanzierungsverhandlungen anstand, defensiv zu positionieren.

Während der US-Handelszeiten stieg die Volatilität aufgrund widersprüchlicher Entwicklungen. Präsident Trump kündigte neue Zölle auf Möbel und Filme an und gab gleichzeitig eine Vereinbarung mit dem israelischen Premierminister Netanjahu über einen Vorschlag zur Beendigung des Krieges im Gazastreifen bekannt. Nach Börsenschluss in London äußerten sich mehrere Vertreter der US-Notenbank, deren Kommentare zu schrittweisen Anpassungen der Geldpolitik den Dollar in den letzten Handelsstunden möglicherweise leicht stützten.

Gegenüber einzelnen Währungen entwickelte sich der Yen gegenüber dem Dollar am stärksten, was wahrscheinlich eine Reaktion auf die hawkischen Kommentare von BOJ-Vorstandsmitglied Noguchi über die zunehmende Notwendigkeit von geldpolitischen Anpassungen war und den USD/JPY um 0,63 % nach unten trieb. Die Äußerungen verstärkten die Markterwartungen hinsichtlich einer möglichen Straffung der Geldpolitik durch die BOJ und boten dem Yen über die Flucht in sichere Häfen hinaus fundamentale Unterstützung.

Auch der australische Dollar hatte einen soliden Tag gegenüber den Hauptwährungen, da die Händler die Entscheidung der RBA am Dienstag abwarteten, was möglicherweise die Bewertung der Händler widerspiegelt, die die positiven Daten aus Australien der letzten Wochen, darunter die starken CPI-Zahlen der letzten Woche, einpreisen.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Japanische Einzelhandelsumsätze für August 2025 um 23:50 Uhr GMT
• Vorläufige Industrieproduktion in Japan für August 2025 um 23:50 Uhr GMT
• Zusammenfassung der Meinungen der Bank of Japan um 23:50 Uhr GMT
• Neuseeland: ANZ-Geschäftsklima für September 2025 um 00:00 Uhr GMT
• Australien: Vorläufige Baugenehmigungen für August 2025 um 1:30 Uhr GMT
• Chinesischer NBS-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für September 2025 um 1:30 Uhr GMT
• Australien: Zinsentscheidung der RBA für den 30. September 2025 um 4:30 Uhr GMT
• Australien: RBA-Pressekonferenz um 5:30 Uhr GMT
• Japan: Baubeginne für August 2025 um 5:00 Uhr GMT
• Deutschland Einzelhandelsumsätze für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Großbritannien: endgültige BIP-Wachstumsrate für den 30. Juni 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Schweiz: KOF-Frühindikatoren für September 2025 um 7:00 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote in Deutschland für September 2025 um 7:55 Uhr GMT
• Rede von Jefferson von der US-Notenbank um 10:00 Uhr GMT
• Vorläufige Verbraucherpreissteigerungsrate in Deutschland für September 2025 um 12:00 Uhr GMT
• Rede von Ramsden von der Bank of England um 12:00 Uhr GMT
• Rede von EZB-Präsidentin Lagarde um 12:50 Uhr GMT
• US-S&P/Case-Shiller-Hauspreisindex für Juli 2025 um 13:00 Uhr GMT
• US-Hauspreisindex für Juli 2025 um 13:00 Uhr GMT
• Rede von L. Mann von der Bank of England um 13:25 Uhr GMT
• US-Chicago-PMI für September 2025 um 13:45 Uhr GMT
• US-JOLTs-Stellenangebote für August 2025 um 14:00 Uhr GMT
• US-CB-Verbrauchervertrauen für September 2025 um 14:00 Uhr GMT

Die Märkte stehen vor einem ereignisreichen Tag mit vielen potenziellen Stimmungswandlern. Die geldpolitische Erklärung der RBA steht kurz bevor und dürfte die australischen Positionen schnell durcheinanderwirbeln. Schauen Sie sich also unbedingt unseren Veranstaltungskalender an, bevor Sie sich in diese Gewässer begeben.

Trader werden auch auf die Veröffentlichung der US-Daten zu offenen Stellen und zum Verbrauchervertrauen während der US-Handelssitzung achten. Die Märkte werden wahrscheinlich auf Überraschungen beim Arbeitsmarkt und Stimmungsänderungen reagieren, nachdem die stärkeren US-Wirtschaftsdaten der letzten Woche die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung bereits gedämpft haben.

Achte wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!