Resumen diario del mercado amplio - 8 de julio de 2025

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¡Aquí están los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Préstamos bancarios en Japón para junio de 2025: 2,8 % interanual (previsión del 2,4 % interanual; 2,4 % interanual anterior)
• Cuenta corriente de Japón en mayo de 2025: 3,436.4B (previsión: 3,000.0B; dato anterior: 2,258.0B)
• El ministro de Finanzas japonés, Kato, aclaró que no ha habido conversaciones sobre el tipo de cambio con el secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent
• El primer ministro japonés, Ishiba, reiteró que no ha habido ningún acuerdo comercial con EE. UU., ya que buscan un acuerdo que beneficie a ambos países después de que Trump anunciara aranceles del 25 %.
• La Casa Blanca confirmó que Trump firmó una orden ejecutiva para ampliar el plazo de los aranceles hasta el 1 de agosto
  • Durante la rueda de prensa, Trump afirmó que el plazo es firme, pero que está «abierto a otras ideas» y que podría ajustar los aranceles a otros países
  • Trump también mencionó que podrían enviar más armas a Ucrania y que se han programado conversaciones con Irán.
• Confianza empresarial de Australia NAB para junio de 2025: 5,0 (previsión: -5,0; anterior: 2,0)
• El Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener los tipos en el 3,85 % en lugar de recortarlos al 3,60 %.
• Durante la rueda de prensa, el gobernador del RBA, Bullock, hizo hincapié en que es apropiado adoptar una postura cautelosa y gradual en materia de flexibilización y que «quieren estar seguros sobre la inflación».
• Encuesta Eco Watchers de Japón para junio de 2025: 45,9 (previsión: 45,0; anterior: 44,8)
• Balanza comercial de Alemania para mayo de 2025: 18 400 millones (previsión: 16 000 millones; dato anterior: 14 600 millones)
  • Importaciones de Alemania en mayo de 2025: -3,8 % intermensual (previsión: -1,2 % intermensual; dato anterior: 3,9 % intermensual).
  • Exportaciones de Alemania para mayo de 2025: -1,4 % intermensual (previsión: 0,0 % intermensual; dato anterior: -1,7 % intermensual)
• Balanza comercial de Francia en mayo de 2025: -7800 millones (previsión: -6100 millones; anterior: -8000 millones)
• El ministro de Finanzas alemán advirtió que la UE podría contraatacar si no se alcanza un acuerdo comercial con EE. UU.
• Índice de optimismo empresarial de la NFIB de EE. UU. para junio de 2025: 98,6 (previsión: 99,0; anterior: 98,8)
• PMI Ivey de Canadá s.a. para junio de 2025: 53,3 (previsión: 49,0; anterior: 48,9)
• Expectativas de inflación de los consumidores estadounidenses para junio de 2025: 3,0 % (previsión: 3,2 %; anterior: 3,2 %)
• El presidente Trump declaró que pronto impondrán aranceles a los semiconductores, aranceles del 50 % al cobre

Evolución general de los precios del mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Las actualizaciones sobre los aranceles ocuparon un lugar destacado durante la mayor parte de la jornada bursátil, ya que los mercados asiáticos reaccionaron de forma mixta a la incertidumbre adicional generada por las declaraciones de Trump sobre la fecha límite del 1 de agosto, que se mantiene firme pero «sujeta a negociaciones».

Los activos de riesgo se tambalearon, y el crudo WTI se mantuvo inicialmente a la defensiva debido a las perspectivas más sombrías del comercio mundial y al resurgimiento de los temores de interrupciones en la cadena de suministro. La materia prima pronto repuntó a las pocas horas de la sesión de Londres, ya que los problemas geopolíticos parecieron acaparar la atención, ampliando sus ganancias después de que Trump reiterara durante un acto en la Casa Blanca que «no está contento con Putin» y que están considerando enviar más armas a Ucrania.

Los índices bursátiles subieron, pero siguieron avanzando con cautela, probablemente gracias al optimismo prudente ante la posibilidad de que pronto se alcancen acuerdos comerciales con otros países. Sin embargo, los índices bursátiles estadounidenses cerraron el día sin cambios o con pérdidas marginales tras un repunte tardío, ya que los inversores asimilaron el posible impacto del aumento de los aranceles sobre los semiconductores y los productos farmacéuticos.

Por su parte,el oro perdió gradualmente parte de sus ganancias como valor refugio durante las sesiones asiática y londinense, antes de registrar una fuerte caída con la apertura de los mercados estadounidenses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro, que habían subido de forma constante a primera hora del día debido a las noticias sobre los aranceles, se mantuvieron prácticamente estables durante la sesión de Nueva York, antes de cerrar con un ligero descenso.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar comenzó el día a la defensiva, tras nuevas declaraciones de funcionarios de la Casa Blanca y del propio presidente Trump, en las que insistían en que se enviarían más cartas sobre aranceles en los próximos días. Sin embargo, el USD/JPY se desmarcó de la tendencia cuando Trump indicó que impondría aranceles del 25 % a Japón y el primer ministro Ishiba confirmó que aún no se había alcanzado ningún acuerdo con EE. UU.

El AUD/USD disfrutó de un fuerte repunte después de que el RBA se abstuviera de recortar los tipos de interés al 3,60 %, alegando que «querían estar seguros sobre la inflación» y que sigue siendo apropiado mantener un enfoque gradual y cauteloso de la flexibilización.

La venta masiva del USD pareció tocar fondo con la apertura de los mercados europeos, lo que llevó al AUD/USD a moverse lateralmente, mientras que el resto de las principales divisas devolvieron las recientes ganancias al dólar y más aún cuando se unieron los operadores de la sesión estadounidense. Sin embargo, las subidas del USD alcanzaron su punto álgido durante el discurso de Trump en un acto en la Casa Blanca, cuando mencionó la imposición de aranceles más altos a los semiconductores, el cobre y los productos farmacéuticos en breve.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Pedidos de máquinas herramienta en Japón a las 6:00 a. m. GMT
• Informe de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra a las 9:30 a. m. GMT
• Zona euro: discurso de Lane, del BCE, a las 10:45 GMT
• Zona euro: discurso de Guindos, del BCE, a las 11:00 GMT
• Tasa hipotecaria a 30 años y solicitudes hipotecarias de la MBA de EE. UU. a las 11:00 a. m. GMT
• Inventarios mayoristas de EE. UU. a las 2:00 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. a las 2:30 p. m. GMT
• Actas del FOMC de EE. UU. a las 6:00 p. m. GMT
• Llegadas de visitantes a Nueva Zelanda a las 10:45 p. m. GMT
• Saldo del índice RICS de precios de la vivienda en el Reino Unido a las 11:01 p. m. GMT
• Tasa de crecimiento del índice de precios al productor de Japón a las 11:50 p. m. GMT

Es probable que los operadores estén mordiéndose las uñas ante el gran evento de hoy, que es la publicación de las actas de la reunión del FOMC. Después de todo, es probable que la transcripción de su reunión de junio proporcione más pistas sobre el momento en que se producirán los futuros cambios de política, por lo que hay que estar atentos a una mayor volatilidad del USD y a cambios importantes en el sentimiento del mercado.

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas antes de realizar cualquier operación.