Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 8. Juli 2025

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Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelstagen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Kreditvergabe der japanischen Banken für Juni 2025: 2,8 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,4 % im Jahresvergleich; vorher: 2,4 % im Jahresvergleich)
• Japans Leistungsbilanz für Mai 2025: 3.436,4 Mrd. (Prognose: 3.000,0 Mrd.; vorher: 2.258,0 Mrd.)
• Der japanische Finanzminister Kato hat klargestellt, dass es keine Gespräche über Wechselkurse mit US-Finanzminister Bessent gegeben hat.
• Der japanische Premierminister Ishiba hat nochmal gesagt, dass es kein Handelsabkommen mit den USA gibt, weil sie nach einer Vereinbarung suchen, die für beide Länder gut ist, nachdem Trump 25 % Zölle angekündigt hat.
• Das Weiße Haus hat bestätigt, dass Trump eine Verordnung unterzeichnet hat, um die Frist für die Zölle bis zum 1. August zu verlängern.
  • Bei einer Pressekonferenz sagte Trump, die Frist sei verbindlich, er seiaber „offen für andere Ideen” und könne die Zölle für andere Länder anpassen.
  • Trump erwähnte auch, dass möglicherweise weitere Waffen in die Ukraine geliefert werden und dass Gespräche mit dem Iran geplant sind.
• Australien NAB-Geschäftsklimaindex für Juni 2025: 5,0 (Prognose: -5,0; zuvor: 2,0)
• Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat beschlossen, die Zinsen bei 3,85 % zu belassen, anstatt sie auf 3,60 % zu senken.
• Bei einer Pressekonferenz betonte RBA-Gouverneur Bullock, dass eine vorsichtige, schrittweise Lockerung angemessen sei und man „sicher sein wolle, was die Inflation angeht”.
• Japan Eco Watchers Umfrageausblick für Juni 2025: 45,9 (Prognose: 45,0; zuvor: 44,8)
• Handelsbilanz Deutschlands für Mai 2025: 18,4 Mrd. (Prognose: 16,0 Mrd.; vorher: 14,6 Mrd.)
  • Deutschland Importe für Mai 2025: -3,8 % im Monatsvergleich (-1,2 % im Monatsvergleich erwartet; 3,9 % im Monatsvergleich zuvor)
  • Exporte Deutschlands für Mai 2025: -1,4 % im Vergleich zum Vormonat (Prognose: 0,0 % im Vergleich zum Vormonat; vorher: -1,7 % im Vergleich zum Vormonat)
• Handelsbilanz Frankreichs für Mai 2025: -7,8 Mrd. (-6,1 Mrd. erwartet; -8,0 Mrd. zuvor)
• Deutscher Finanzminister warnte, dass die EU zurückschlagen könnte, wenn sie kein Handelsabkommen mit den USA erreicht.
• US-NFIB-Geschäftsklimaindex für Juni 2025: 98,6 (Prognose: 99,0; zuvor: 98,8)
• Kanadischer Ivey-PMI s.a. für Juni 2025: 53,3 (Prognose: 49,0; zuvor: 48,9)
• US-Verbraucherinflationserwartungen für Juni 2025: 3,0 % (Prognose: 3,2 %; zuvor: 3,2 %)
• Präsident Trump hat angekündigt, dass bald Zölle auf Halbleiter und 50 % Zölle auf Kupfer eingeführt werden.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Zoll-Updates standen den größten Teil des Handelstages im Mittelpunkt, da die asiatischen Märkte gemischt auf die zusätzliche Unsicherheit durch Trumps Äußerungen reagierten, dass die Frist vom 1. August zwar feststehe, aber „Verhandlungen vorbehalten“ sei.

Risikoreiche Anlagen schwankten, wobei WTI-Rohöl aufgrund der trüberen Aussichten für den globalen Handel und wiederaufkommender Befürchtungen hinsichtlich Unterbrechungen der Lieferketten zunächst zurückblieb. Der Rohstoff legte jedoch wenige Stunden nach Beginn der Londoner Börsensitzung wieder zu, da geopolitische Probleme in den Fokus rückten und sich die Gewinne ausweiteten, nachdem Trump bei einer Veranstaltung im Weißen Haus bekräftigte, dass er „mit Putin nicht zufrieden“ sei und dass man erwäge, weitere Waffen in die Ukraine zu liefern.

Die Aktienindizes stiegen, blieben aber vorsichtig, wahrscheinlich aufgrund des vorsichtigen Optimismus, dass bald Handelsabkommen mit anderen Ländern geschlossen werden könnten. Die US-Aktienindizes beendeten den Tag jedoch nach einer späten Erholung entweder unverändert oder mit leichten Verlusten, da die Anleger die möglichen Auswirkungen höherer Zölle auf Halbleiter und Arzneimittel verdauten.

Gold hingegen gab während der asiatischen und Londoner Handelssitzungen allmählich einen Teil seiner Gewinne als sicherer Hafen wieder ab, bevor es bei Eröffnung der US-Märkte einen starken Einbruch verzeichnete. Die Renditen von US-Staatsanleihen, die aufgrund der Zollnachrichten zu Beginn des Tages stetig gestiegen waren, bewegten sich während der New Yorker Handelszeiten weitgehend seitwärts, bevor sie vor Handelsschluss leicht nachgaben.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des Charts „USD vs. Majors” von TradingView

Der Dollar startete nach weiteren Äußerungen von Vertretern des Weißen Hauses und von Präsident Trump selbst, der weitere Zollbriefe in den kommenden Tagen ankündigte, schwächer in den Tag. Der USD/JPY widersetzte sich jedoch dem Trend, als Trump 25 %-Zölle auf Japan ankündigte und Premierminister Ishiba bestätigte, dass noch keine Einigung mit den USA erzielt worden sei.

Der AUD/USD erlebte einen starken Anstieg, nachdem die RBA davon abgesehen hatte, die Zinsen auf 3,60 % zu senken, mit der Begründung, dass sie „sich über die Inflation sicher sein wolle” und dass es weiterhin angebracht sei, einen schrittweisen und vorsichtigen Ansatz zur Lockerung beizubehalten.

Der USD-Ausverkauf schien bei Eröffnung der europäischen Märkte seinen Tiefpunkt erreicht zu haben, sodass sich AUD/USD seitwärts bewegte, während die anderen wichtigen Währungen ihre jüngsten Gewinne gegenüber dem Dollar wieder abgaben, als die Händler der US-Handelssitzung hinzukamen. Der USD erreichte jedoch während Trumps Rede in einer Veranstaltung im Weißen Haus seinen Höhepunkt, als er baldige höhere Zölle auf Halbleiter, Kupfer und Arzneimittel ankündigte.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Japan: Werkzeugmaschinenbestellungen um 6:00 Uhr GMT
• Finanzstabilitätsbericht der Bank of England um 9:30 Uhr GMT
• Eurozone: Rede von EZB-Mitglied Lane um 10:45 Uhr GMT
• Eurozone: Rede von Guindos von der EZB um 11:00 Uhr GMT
• USA: MBA-Zinssatz für 30-jährige Hypotheken und Hypothekenanträge um 11:00 Uhr GMT
• US-Großhandelslagerbestände um 14:00 Uhr GMT
• US-EIA-Rohölvorräte um 14:30 Uhr GMT
• US-FOMC-Protokoll um 18:00 Uhr GMT
• Neuseeland: Besucherzahlen um 22:45 Uhr GMT
• RICS-Hauspreisbilanz im Vereinigten Königreich um 23:01 Uhr GMT
• Wachstumsrate des japanischen Erzeugerpreisindex um 23:50 Uhr GMT

Die Marktteilnehmer werden vor dem heutigen großen Ereignis, der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls, wahrscheinlich nervös sein . Schließlich dürfte das Protokoll der Juni-Sitzung weitere Hinweise auf den Zeitpunkt künftiger geldpolitischer Änderungen liefern, sodass mit zusätzlichen Schwankungen des USD und starken Schwankungen der Marktstimmung zu rechnen ist.

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