This article has been translated from English to Arabic.

شهدت الأسواق جلسة حادة من تجنب المخاطر يوم الخميس، حيث عانت جميع الأصول الرئيسية تقريبًا من انخفاض حاد إلى جانب العملات المشفرة، في حين انتعش الدولار الأمريكي ليكون الأفضل أداءً بين الأصول والعملات الرئيسية على الرغم من تدهور بيانات سوق العمل التي أظهرت أن فرص العمل بلغت أدنى مستوى لها منذ عام 2020.

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

عناوين أخبار الفوركس والبيانات:

  • ميزان التجارة الأسترالي لشهر ديسمبر 2025: 3.37 مليار (التوقعات 4.9 مليار؛ السابق 2.94 مليار)
  • طلبات المصانع الألمانية لشهر ديسمبر 2025: 7.8٪ شهريًا (توقعات -4.2٪ شهريًا؛ 5.6٪ شهريًا سابقًا)
  • الإنتاج الصناعي في فرنسا لشهر ديسمبر 2025: -0.7٪ على أساس شهري (توقعات 0.3٪ على أساس شهري؛ 0.1٪ على أساس شهري سابق)
  • مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر ديسمبر 2025: -0.5٪ على أساس شهري (توقعات 0.2٪ على أساس شهري؛ 0.2٪ على أساس شهري سابقًا)؛ 1.3٪ على أساس سنوي (توقعات 2.0٪ على أساس سنوي؛ 2.3٪ على أساس سنوي سابقًا)
  • أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير عند 3.75٪ في تصويت متقارب بنسبة 5-4، حيث دعا أربعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5٪ مع تراجع التضخم نحو المستوى المستهدف واستمرار النمو ضعيفًا. في المؤتمر الصحفي، قال المحافظ أندرو بيلي إن خطر استمرار التضخم آخذ في التناقص، لكنه شدد على الحاجة إلى مزيد من الأدلة على العودة المستدامة إلى الهدف البالغ 2٪ قبل خفض سعر الفائدة ، بينما أشار إلى احتمال إجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام إذا استمر انخفاض التضخم.
  • تخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026: 108.44 ألف (التوقعات 43.0 ألف؛ السابق 35.55 ألف)
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026: 231.0 ألف (التوقعات 214.0 ألف؛ الرقم السابق 209.0 ألف)
    • مؤتمر صحفي للبنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو
  • وظائف شاغرة في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 6.54 مليون (التوقعات 7.0 مليون؛ السابق 7.15 مليون)
    • استقالات الوظائف JOLTs لشهر ديسمبر 2025: 3.2 مليون (توقعات 3.15 مليون؛ 3.16 مليون سابقًا)
  • أبقى البنك المركزي الأوروبي اليوم على جميع أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة دون تغيير، حيث أبقى على سعر الفائدة على الودائع عند 2٪، حيث رأى أن التضخم في طريقه إلى الاستقرار حول هدفه البالغ 2٪، في حين أن اقتصاد منطقة اليورو لا يزال مرنًا. في المؤتمر الصحفي، شددت الرئيسة لاغارد على اتباع نهج يعتمد على البيانات، واجتماعًا بعد اجتماع، دون التزام مسبق بشأن مسار أسعار الفائدة في المستقبل، مشيرة إلى أن التضخم الأساسي وضغوط الأجور تستمر في التراجع وأن المخاطر التي تهدد التوقعات متوازنة بشكل عام.

عرض ترويجي: مع انخفاض البيتكوين وتحدّي الذهب للارتباطات التقليدية اليوم، لا يكفي التداول "بالحدس". استخدم TradeZella للتعمق في تنفيذك ومعرفة أدائك بالضبط خلال تقلبات البنك المركزي في هذه الجلسة. انقر هنا للحصول على TradeZella Edge واستخدم الرمز PIPS20 لتوفير 20٪ على اشتراكك!
الإفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

حركة أسعار السوق العامة:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay - Chart Faster With TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، تراكب البيتكوين – ارسم الرسوم البيانية بشكل أسرع مع TradingView

انخفضتالأسهم الأمريكية للجلسة الثانية على التوالي، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7٪ ليغلق عند حوالي 6782. ضعف المؤشر طوال يوم التداول، مع تسارع الخسائر خلال فترة بعد الظهر في أعقاب ضعف قطاع التكنولوجيا وتزايد المخاوف بشأن تراجع سوق العمل. يبدو أن عمليات البيع المكثفة مرتبطة بالانخفاض الحاد بنسبة 8.4٪ في أسهم شركة Qualcomm بعد توجيهات حذرة بشأن تراجع الطلب على الذاكرة، مما أدى إلى تفاقم الخسائر في قطاع أشباه الموصلات. على الرغم من ضعف بيانات سوق العمل التي قد تدعم عادةً توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة، فشلت الأسهم في العثور على دعم، مما يعكس ربما المخاوف من أن تباطؤ الطلب قد يؤثر سلبًا على أرباح الشركات حتى لو تم تخفيض أسعار الفائدة.

وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.6٪ ليستقر عند حوالي 63.04 دولارًا للبرميل. ويبدو أن هذا الانخفاض مرتبط بمشاعر العزوف عن المخاطرة على نطاق أوسع وربما مخاوف بشأن الطلب ناجمة عن تقرير JOLTs الضعيف الذي أظهر انخفاض الوظائف الشاغرة إلى 6.54 مليون مقابل 7.0 مليون متوقع. مع عدم وجود محفزات مباشرة خاصة بالنفط خلال الجلسة، من المرجح أن يعكس هذا التحرك تعديلات في المراكز، حيث أعاد المتداولون تقييم توقعات الطلب العالمي في ضوء تراجع ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة.

انخفضالذهب بنسبة 4.0٪ ليتداول عند حوالي 4813 دولارًا، متراجعًا بشكل حاد عن أعلى مستوياته الأخيرة على الرغم من استفادته عادةً من ضعف بيانات سوق العمل التي تشير إلى وجود مجال لتخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. بدا حجم الانخفاض كبيرًا مقارنة بالارتباطات المعتادة مع البيانات الاقتصادية الأمريكية، مما قد يعكس عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع الأخير للمعدن الثمين أو تعديلات المراكز الفنية. جاءت هذه الحركة على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة التي عادة ما تدعم أسعار الذهب، مما يشير إلى أن الديناميكيات الداخلية في سوق الذهب هي التي سيطرت على حركة الأسعار يوم الخميس.

وتكبدتعملة البيتكوين خسائر فادحة، حيث انخفضت بنسبة 13٪ لتتداول بالقرب من 63,500 دولار، مما أدى إلى تمديد أسبوع عنيف من عمليات تخفيض الرافعة المالية التي قضت على أكثر من مليار دولار من المراكز المرفوعة خلال الـ 24 ساعة الماضية وحدها. يبدو أن انهيار العملة المشفرة كان مدفوعًا بشكل أساسي بالتصفية القسرية في أسواق العقود الآجلة، حيث تم إغلاق ما يقرب من 980 مليون دولار من الرهانات الصعودية بالرافعة المالية تلقائيًا مع اختراق الأسعار لمستويات فنية حرجة، مما يمثل واحدة من أشد حالات تخفيض الرافعة المالية في الدورة الحالية.

عرض ترويجي: مع انخفاض سعر البيتكوين، فإن الاحتفاظ بها ليس خيارك الوحيد. سواء كنت ترغب في التحوط على استثماراتك طويلة الأجل أو الاستفادة من الاتجاه الهبوطي، فإن Coinbase Advanced تتيح لك البيع على المكشوف من خلال عقود البيتكوين والإيثر الآجلة الخاضعة لرقابة لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). بالنسبة للمتداولين في الولايات المتحدة والدوليين، تقدم Coinbase الآن عقودًا آجلة دائمة مع رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، مما يتيح لك الحفاظ على تعرضك للبيع على المكشوف دون القلق بشأن انتهاء صلاحية العقود الشهرية. تعرف على المزيد عن Coinbase
إفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

انخفضتعائدات سندات الخزانة، حيث انخفض العائد على سندات 10 سنوات بنحو 2.0٪ إلى حوالي 4.21٪. من المرجح أن يكون تحرك سوق السندات مرتبطًا بتقرير JOLTs الأضعف من المتوقع الذي أظهر أن الوظائف الشاغرة وصلت إلى أدنى مستوى لها في أكثر من أربع سنوات، مما عزز التوقعات بأن تراجع سوق العمل قد يوفر مجالًا لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026. جاء انخفاض العائدات على الرغم من إشارات كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا إلى الحذر بشأن المزيد من التيسير النقدي، مما يشير إلى أن المخاوف الخاصة بسوق العمل في الولايات المتحدة وسلوك تجنب المخاطر على نطاق واسع كانت الدوافع الرئيسية.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية

Overlay of USD vs. Majors - Chart Faster with TradingView

تداخل الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية – رسم بياني أسرع مع TradingView

شهد الدولار الأمريكي تقلبات، ولكن معظمها كانت متقطعة وجانبية طوال يوم الخميس، ليظهر في النهاية كأفضل العملات الرئيسية أداءً في ذلك اليوم.

خلال الجلسة الآسيوية، بدأ الدولار الأمريكي بتقلبات منخفضة وتداول متقلب قبل أن يشهد سلوكًا صعوديًا في منتصف الصباح استقر مع اقتراب الجلسة اللندنية. مع عدم وجود إصدارات اقتصادية إقليمية مهمة لتوجيه الاتجاه، من المرجح أن تعكس القوة المتواضعة للدولار تعديلات المراكز الليلية قبل جدول أعمال اليوم المزدحم بقرارات البنوك المركزية وبيانات سوق العمل الأمريكية.

جلبت جلسة لندن أهم محفزات السياسة النقدية لهذا اليوم. شهد الدولار سلوكًا صعوديًا لفترة وجيزة في الساعات الأولى من التداول الأوروبي قبل أن يتراجع مع اقتراب الأحداث الهامة للبنوك المركزية. أبقى بنك إنجلترا على أسعار الفائدة عند 3.75٪ في تصويت 5-4 كان أقرب مما كان متوقعًا، حيث أيد أربعة أعضاء خفض أسعار الفائدة مقابل 7-2 كما توقع معظم الاقتصاديين. صرح المحافظ أندرو بيلي "أنه ينبغي أن يكون هناك مجال لمزيد من التخفيض في سعر الفائدة البنكية هذا العام"، وهي إشارة متساهلة إلى حد ما ضغطت في البداية على الجنيه الإسترليني. ومع ذلك، لم يوفر ضعف الجنيه سوى دعم متواضع للدولار، حيث من المرجح أن المتداولين استعدوا لإصدار البيانات الأمريكية القادمة.

أبقى البنك المركزي الأوروبي على جميع أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة دون تغيير كما كان متوقعًا، حيث أكدت الرئيسة لاغارد أن البنك المركزي في "وضع جيد" فيما يتعلق بأسعار الفائدة والتضخم. وشددت المؤتمر الصحفي على الاعتماد على البيانات دون مسار محدد مسبقًا لأسعار الفائدة، حيث أشارت لاغارد إلى أن البنك المركزي الأوروبي يراقب "عن كثب" تطورات أسعار الصرف وسط قوة اليورو. تداول اليورو بشكل متقلب مقابل الدولار بعد القرار، حيث أظهرت العملة مرونة على الرغم من قرار الإبقاء على الأسعار دون تغيير، مما يعكس موقف السوق الذي كان قد أسعار بالفعل عدم حدوث أي تغيير.

شهدت الجلسة الأمريكية انخفاضًا في الدولار بعد دخول المتداولين الأمريكيين إلى الإنترنت، ثم ارتد بعد افتتاح الأسهم الأمريكية قبل أن يتراجع مرة أخرى بعد إغلاق لندن. أظهر تقرير JOLTs في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة انخفاضًا في الوظائف الشاغرة إلى 6.54 مليون من 6.93 مليون في نوفمبر، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 7.0 مليون، ومسجلاً أدنى مستوى منذ سبتمبر 2020. عادةً ما تؤدي بيانات الطلب الضعيفة على العمالة إلى الضغط على الدولار بسبب التوقعات المتشائمة بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن الدولار استقر وارتفع قرب إغلاق يوم الخميس.

عند إغلاق يوم الخميس، كان الدولار هو العملة الرئيسية الأفضل أداءً على أساس يومي. يبدو أن هذه المرونة تعكس سلوك تجنب المخاطر على نطاق واسع أكثر من أي شيء آخر، مما طغى على تردد البنكين المركزيين الأوروبيين في إجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، وحتى مع تراجع بيانات سوق العمل الأمريكية.

عرض ترويجي: هل سئمت من شركات التداول التي تقدم حسابات تجريبية فقط؟ توفر لك Lux Trading Firm تمويلًا برأس مال حقيقي وتعيد لك رسوم التقييم بنسبة 100٪ بعد المرحلة 1. تداول العملات الأجنبية والمؤشرات والسلع مع انخفاض ثابت بنسبة 6٪.تعرف على المزيد في Lux Trading Firm
إفصاح: للمساعدة في دعم المحتوى اليومي المجاني الذي نقدمه، قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال الروابط الخاصة بنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

  • إنفاق الأسر اليابانية لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر اليابان الاقتصادي الرائد الأولي لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • الإنتاج الصناعي الألماني لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة الألماني لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر يناير 2026 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة الفرنسي لشهر ديسمبر 2025 الساعة 7:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل البطالة السويسري لشهر يناير 2026 الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • استطلاع البنك المركزي الأوروبي للمتنبئين المحترفين في منطقة اليورو في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل الرهن العقاري في المملكة المتحدة لشهر يناير 2026 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • تحديث حالة التوظيف في كندا لشهر يناير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر Ivey PMI s.a الكندي لشهر يناير 2026 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر ثقة المستهلك وتوقعات التضخم لجامعة ميشيغان لشهر فبراير 2026 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب جيفرسون من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • تغير الائتمان الاستهلاكي الأمريكي لشهر ديسمبر 2025 الساعة 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش

يتضمن جدول أعمال يوم الجمعة بيانات التوظيف الكندية في الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش، والتي قد تؤدي إلى تقلبات في أزواج العملات في أمريكا الشمالية، حيث تراقب الأسواق أي مؤشرات على ما إذا كان تراجع سوق العمل يقتصر على الولايات المتحدة أم أنه يمثل اتجاهاً أوسع نطاقاً في أمريكا الشمالية. يأتي تقرير الوظائف الكندي في الوقت الذي يحافظ فيه بنك كندا على توقفه عن رفع أسعار الفائدة، مع احتمال أن يؤدي أي انحراف كبير عن التوقعات إلى تغيير مسار سياسة البنك.

خلال الجلسة الأمريكية، قد يوفر استطلاع ثقة المستهلكين بجامعة ميشيغان في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش نظرة ثاقبة على توقعات التضخم المنزلي ونوايا الإنفاق. بعد ضعف بيانات JOLTs يوم الخميس وارتفاع معدلات التسريح من العمل في يناير، سيتم فحص قراءات ثقة المستهلكين بحثًا عن أي مؤشرات على أن مخاوف سوق العمل تؤثر على ثقة الأسر. قد يقدم خطاب نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيفرسون في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش مزيدًا من التوضيح حول كيفية تفسير صانعي السياسة للتدهور الأخير في مؤشرات الطلب على العمالة.

تشمل البيانات الأوروبية في وقت مبكر من يوم الجمعة أرقام الإنتاج الصناعي والميزان التجاري الألماني التي قد تؤثر على وضع اليورو، خاصة بعد أن أشار قرار البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إلى الثقة في مرونة الاقتصاد. قد توفر بيانات الإسكان في المملكة المتحدة سياقًا إضافيًا لتصويت بنك إنجلترا المفاجئ على سعر الفائدة، حيث أن أي مؤشرات على ضعف سوق الإسكان قد تعزز الحجة الداعية إلى خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر في عام 2026.

ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس!

الملخص اليومي هو نصف القصة فقط!

فهم تحركات السوق أمر ضروري، ولكن وجود استراتيجية للاستفادة منها هو ما يمنحك ميزة تنافسية. BabyPips Premium يسد الفجوة بين الوعي بالسوق والتحليل عالي الجودة! تشمل مجموعة أدوات Premium الخاصة بنا: أدلة الأحداث التكتيكية، وقوائم المراقبة، والتحضير الأسبوعي والملخصات، ومزايا الشركاء!

[تعرف على المزيد واحصل على ميزة Premium!]