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展期是指将未平仓头寸从一个交易日转移到另一个交易日的操作。

大多数经纪商和交易平台会自动执行展期操作:在当日收盘时平掉所有未平仓头寸,同时为次日交易日开立相同规模的头寸。

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在此过夜过程中计算隔夜利息

隔夜利息是您在持仓隔夜时,于每个交易日结束时需支付或收取的费用。

若您获得掉期利息,现金将计入您的账户余额。

若需支付隔夜利息,现金将从您的账户余额中扣除

掉期费也称为"隔夜融资费"或"隔夜融资成本"。

除非您交易的头寸规模巨大,否则这些掉期费用通常较小,但随时间推移会累积增加。

以欧元/美元为例,若掉期利率为0.637/1.05,持有10,000欧元多头头寸时,隔夜持仓将被收取1.05美元费用。

若您卖出10,000欧元/美元,隔夜将获得0.64美元。

这些金额随后会转换回您的基础货币。

在即期外汇市场,交易必须在两个工作日内结算。

例如,交易者在周一卖出100,000英镑,则必须在周三交付100,000英镑,除非该头寸被展期。

每日收盘时(纽约时间下午5点)所有未平仓外汇头寸将自动展期至下一个结算日。

展期调整只是对每日持仓成本的核算。