斐波那契回调

斐波那契回撤（或简称斐波那契回撤）是技术分析师用于识别关键支撑位和阻力位的工具。

支撑位和阻力位以水平线的形式绘制，用于估算上涨趋势或下跌趋势中的潜在反转点。

它们通过使用斐波那契比率作为百分比来实现这一点。

斐波那契回撤工具源自13世纪数学家莱昂纳多·斐波那契发现的一串数字。

这组数字被称为斐波那契数列。

该数列中某些数字之间的数学关系形成了比率，这些比率随后被绘制到图表中。这些比率为：

• 0
• 23.6
• 38.2
• 61.8
• 78.6%
• 100

上述水平被视为价格可能反弹或加速的显著水平。

这些水平可用于识别关键支撑位和阻力位，这对规划交易的入场或出场点（如设置止损位）具有参考价值。

虽然从技术上讲不是斐波那契比率，但一些交易员也认为50%水平具有一定意义，因为它代表了价格区间的中心点。

0-100%范围外的斐波那契比率也可使用，例如：

• 161.8
• 261.8
• 423.6

如何使用斐波那契回撤

通常，该工具通过在价格范围内选择两个极端点（如高点和低点 ）来绘制。

该区间随后作为进一步分析的基础。

通常，该工具用于在价格范围内标记关键水平，但也可用于分析价格范围外的关键价格水平。

通常，该区间是根据基础趋势绘制的。

因此，在上升趋势中，低点对应1（或100%），高点对应0（0%）。

通过在上涨趋势中绘制斐波那契回撤线，交易者可以大致判断市场回调时可能测试的支撑位——这就是“回撤”一词的由来。

相反，在下跌趋势中，低点为0（0%），高点为1（100%）。

在此情况下，回撤指的是从底部（反弹）的运动。

在此背景下，斐波那契回撤工具可能为市场开始上涨时潜在的阻力位提供参考。

如何交易斐波那契水平

使用斐波那契回调工具无法确定价格的整体趋势，但可以在较大趋势反转中帮助预测支撑位和阻力位。

交易者可利用斐波那契水平确定潜在的入场点、止损位及获利了结位。

这将根据每位交易者的设置、策略和交易风格而显著不同。

部分策略涉及在两个特定斐波那契水平之间的区间内获利。

例如，假设出现一个上涨趋势后出现回调。在38.2%回撤位买入，然后在23.6%回撤位卖出，可能是一个有趣的策略。

斐波那契水平常与艾略特波浪理论结合，以寻找波浪结构与潜在兴趣区域之间的关联。

这可以成为预测特定市场结构中不同波段回调幅度的强大策略。

斐波那契就像圣诞老人

斐波那契数在自然界中随处可见，许多交易者认为它们在绘制金融市场图表时具有参考价值。

然而，与所有技术指标一样，价格走势、图表形态与指标之间的关系并不基于任何科学原理或物理定律。

斐波那契回撤工具的有效性取决于关注该工具的市场参与者数量。

关注同一斐波那契水平的人越多，其预测能力越强。

这些水平是通过在图表模式中选择两个极端点，然后将垂直距离除以交易中主要使用的关键水平（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%和100%）来确定的。

市场运行具有节奏性。定义主要市场趋势的推动浪在下一推动浪到达新领域前，会出现修正浪。

这种情况在牛市或熊市条件下均会发生。处理修正浪的最常见方法是将修正浪的幅度与前一推动浪幅度的百分比相关联。

就3浪模式而言，斐波那契回撤位指示修正浪B可能回撤的幅度，直至浪C形成。

第一个支撑位是38.2%处，若价格突破该位，则该位转为阻力线，新的支撑位将移至斐波那契61.8%水平。

斐波那契回撤是用于预测支撑位和阻力位的四种斐波那契分析方法之一。

斐波那契回撤通常在价格出现强劲上涨或下跌后立即使用。在图表上，以两个极端价格值（一个高点和一个低点）为基准，绘制一条垂直的虚线。

随后，在该垂直线与图表的交点处，以斐波那契关键值为基准，垂直向下或向上绘制多条水平线。

最常见的线数为五条，分别位于线段长度的0%、38.2%、50%、61.8%和100%处（从线段任一端开始测量），但部分交易者会使用更多回撤线。

在价格出现强劲波动后，市场往往会回调大部分价格变动，而回调反转或暂停的水平点常与斐波那契回调图中的水平线相吻合。