フィボナッチ・リトレースメント

フィボナッチリトレースメント（またはフィボリトレースメント）は、テクニカルアナリストが重要なサポートレベルとレジスタンスレベルを特定するために使用するツールだ。

サポートとレジスタンスのレベルは水平線としてプロットされ、上昇トレンドまたは下降トレンド中の反転ポイントの予測に使用される。

これは、フィボナッチ比率をパーセンテージとして使用して行われます。

フィボナッチリトレースメントツールは、13 世紀に数学者レオナルド・フィボナッチによって特定された一連の数字から派生したものだ。

この数列はフィボナッチ数列 と呼ばれている。

この数列の数字には、特定の数学的関係があり、その比率をチャートにプロットする。これらの比率は次のとおりだ。

• 0
• 23.6
• 38.2
• 61.8
• 78.6
• 100

上記のレベルは、価格が反発したり、加速したりする重要なレベルと見なされています。

これらの水準は、取引のエントリーポイントやエグジットポイント（ストップロスの設定など）の計画に役立つ、重要なサポートおよびレジスタンス水準の特定に使用できる。

技術的にはフィボナッチ比率ではありませんが、価格帯の中間点であることから、50% レベルも重要な水準であると考えるトレーダーもいます。

0～100% の範囲外のフィボナッチ比も使用することができます。

• 161.8
• 261.8
• 423.6

フィボナッチリトレースメントの使い方

通常、このツールは、高値と安値 など、価格範囲内の 2 つの極端なポイントを選択して描画する。

この範囲は、その後の分析の基礎として使用される。

通常、このツールは範囲内のレベルを特定するために使用されますが、範囲外の重要な価格レベルに関する洞察を提供する可能性もあります。

通常、この範囲は基調トレンドに従って描かれます。

したがって、上昇トレンドでは、安値が1（または100%）、高値が0（0%）となります。

上昇トレンドにフィボナッチリトレースメントラインを引くことで、トレーダーは市場が反転し始めた場合にテストされる可能性のある潜在的なサポートレベルを推測できる。これが「リトレースメント」と呼ばれる所以だ。

逆に、下降トレンドでは、最低点は 0 (0%)、最高点は 1 (100%) となります。

この場合のリトレースメントとは、底値からの動き（反発）を指す。

この文脈では、フィボナッチリトレースメントツールは、市場が上昇し始めた場合に潜在的なレジスタンスレベルを予測するヒントを提供します。

フィボナッチレベルでの取引方法

フィボナッチリトレースメントツールは、価格全体のトレンドを判断するには有用ではありませんが、大きなトレンドの反転におけるサポートレベルとレジスタンスレベルを予測するのに役立ちます。

トレーダーは、フィボナッチレベルを使用して、潜在的なエントリーポイント、ストップロスレベル、テイクプロフィットレベルを決定することがあります。

これは、各トレーダーのセットアップ、戦略、取引スタイルによって大きく異なる。

一部の戦略では、2つの特定のフィボナッチレベルの間で利益を上げることを目指すものもある。

たとえば、上昇トレンドの後にリトレースメントが続いた場合を考えてみよう。38.2%のリトレースメントレベルで買い、23.6%のレベルで売るという戦略は興味深いものになるだろう。

フィボナッチレベルは、波動構造と潜在的な注目領域との相関関係を見つけるために、エリオット波動理論と組み合わせられることもよくあります。

これは、特定の市場構造におけるさまざまな波の引き戻しの程度を予測する強力な戦略となる。

フィボナッチはサンタクロースのようなもの

フィボナッチ数は自然界の至る所に存在し、多くのトレーダーは、金融市場のチャート分析にも関連性があると信じている。

しかし、他のテクニカル指標と同様、価格の動き、チャートパターン、指標の関係は、科学的な原理や物理法則に基づくものではありません。

フィボナッチリトレースメントツールの有用性は、それに注目する市場参加者の数に依存する。

同じフィボナッチレベルに注目する人が多ければ多いほど、その予測力は強くなる。

これらのレベルは、チャートのパターンから 2 つの極端なポイントを選び、その垂直距離を、取引で主に使用される 23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%、100% のキーレベルで割って作成される。

市場はリズムで動きます。主要な市場トレンドを定義するインパルス波は、次のインパルス波が新たな領域に到達する前に、修正波が発生します。

これは、強気市場でも弱気市場でも発生する。修正に対処する最も一般的なアプローチは、修正の大きさを、以前のインパルス的な市場の動きの割合に関連付けることだ。

3波パターンに関しては、フィボナッチリトレースメントは、波 C が生まれるまでに修正波 B がどこまで進むかを示します。

最初のサポートレベルは 38.2% で、価格がそれを突破すると、それはレジスタンスラインとなり、新しいサポートレベルはフィボナッチレベル 61.8% にシフトする。

フィボナッチリトレースメントは、サポートとレジスタンスのレベルを予測するために使用される4つのフィボナッチ分析手法の1つです。

フィボナッチリトレースメントは、価格が大きく上昇または下落した直後に使用される。2 つの極端な価格値（高値と安値）の間に、チャート上に仮想の垂直線が引かれる。

次に、重要なフィボナッチ値に垂直に、水平線を複数引きます。

最も一般的な線の本数は5本で、線の長さ（どちらの端から始めても）の0%、38.2%、50%、61.8%、100%の地点に引かれますが、一部のトレーダーはこれよりも多くのリトレースメント線を使用することもあります。

どちらかの方向に大きな価格変動があった後、市場はその価格変動の大部分を「リトレース」する傾向があり、このリトレースが反転または一時停止するレベルは、フィボナッチリトレースメントチャートの水平線と一致することが多い。