ทองคำกับการผจญภัยที่ผันผวน: การถอดรหัสการลดลงและสิ่งที่มือใหม่ควรรู้

หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งทำสถิติใหม่ที่สูงกว่า $4,380 ราคาทองคำในตลาดก็ลดลงประมาณ 6% ในวันอังคาร นั่นเป็นการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 และเป็นการลดลงครั้งใหญ่เป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปี 2013

เกิดอะไรขึ้นกันเนี่ย?!

ไม่ต้องห่วง ความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของเกม สำคัญคือการรู้ว่า ทำไม ราคาถึงเปลี่ยนไป เพื่อที่คุณจะได้เทรดอย่างชาญฉลาด ไม่ใช่เหนื่อยยิ่งขึ้น

นี่คือสรุปสั้นๆ ว่าทองคำลดลงเพราะอะไร มืออาชีพพูดถึงการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปยังไง และอะไรที่คุณควรจับตาดูในสัปดาห์นี้

ทำไมทองคำถึงร่วง?

คิดถึงทองคำเป็นเหมือนผ้าห่มความปลอดภัยของตลาด เมื่อผู้คนรู้สึกกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจหรือการเมืองทั่วโลก พวกเขาก็หันไปหาทองคำ

แต่เมื่อสถานการณ์เริ่มดูดีขึ้น กลุ่มคนเดิมก็จะขายทองทิ้งและหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้นอย่างหุ้น

สัปดาห์นี้มีสามปัจจัยที่อาจทำให้ทองคำลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด:

อย่างแรกคือสิ่งที่เทรดเดอร์เรียกขำๆ ว่า งานปาร์ตี้ล็อกกำไร ทองคำไต่ระดับขึ้นไปที่ $4,380 และจริงๆ แล้วมันเริ่มแออัด เมื่อราคาพุ่งขึ้นเร็วเกินไป เทรดเดอร์บางคนก็เริ่มล็อกกำไร นักวิเคราะห์บอกว่าความชันของการลดลงบ่งชี้ว่าการขึ้นอาจถูกขับเคลื่อนบางส่วนโดยการเก็งกำไร ทำให้มันพร้อมสำหรับการถอยกลับ

จากนั้นก็คือ การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากทองคำมีราคาที่กำหนดในดอลลาร์สหรัฐ การมีดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นหมายความว่าผู้ซื้อจากต่างประเทศจะต้องใช้สกุลเงินของตัวเองมากขึ้นเพื่อซื้อทองคำ ทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อระหว่างประเทศ ลดความต้องการและกดดันราคาลง

สุดท้ายคือ ความกังวลทั่วโลกที่ลดลง จำสถานะ "ที่พักปลอดภัย" ได้ไหม? เมื่อเร็ว ๆ นี้มีสัญญาณของความตึงเครียดที่ลดลงในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์การเมืองสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน เมื่อความกังวลทางการค้าจางหายและความเชื่อมั่นในตลาดดีขึ้น นักลงทุนรู้สึกไม่จำเป็นที่จะต้องถือสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างทองคำ พวกเขานำเงินออกจากมุมที่ปลอดภัยและกลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ทำให้ความต้องการทองคำลดลง

ทองคำจะไปไหนต่อ?

การลดลงครั้งนี้ไม่ได้หมายความว่าทองคำจะร่วงหนัก เทรดเดอร์กำลังโต้เถียงกันระหว่างสองมุมมอง:

บางคนบอกว่าการลดลงนั้นรวดเร็วและรุนแรง ซึ่งบางครั้งบ่งชี้ว่าอาจมีการล็อกกำไรระยะสั้นเกิดขึ้นอีก

แต่ถ้าข่าวการค้า การเมือง หรือเศรษฐกิจยังคงดีขึ้น ความต้องการที่ปลอดภัยซึ่งเคยสนับสนุนทองคำในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาก็อาจจะลดลงต่อไป ซึ่งอาจผลักดันราคาให้ต่ำลงเมื่อตลาดปรับตัวเข้ากับภาพรวมที่สดใสขึ้น

กรณีขาขึ้น (ทองคำยังคงแข็งแรง)

นักวิเคราะห์หลายคนแนะนำว่าอย่ากดปุ่มตื่นตระหนกสำหรับเทรดเดอร์/นักลงทุนที่มีสไตล์การถือครอง โดยชี้ว่า "ปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวยังไม่เปลี่ยนแปลง"

ปัจจัยเช่น การซื้อของธนาคารกลางที่ยังคงมีอยู่ การคาดการณ์ต่อเนื่องสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในระยะยาวและ "การลดการใช้ดอลลาร์" ยังสนับสนุนทองคำทฤษฎี ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่เรากำลังเห็นการแก้ไขในระยะสั้น แนวโน้มโดยรวมสำหรับทองคำอาจยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคายังอยู่ในระดับสนับสนุนสำคัญ

Gold (XAU/USD) Daily Chart by TradingView

มือใหม่ควรระวังอะไรในสัปดาห์หน้า?

แล้วอะไรจะเกิดขึ้นที่จะเขย่าตลาดทองคำ? มีหลายสิ่งที่อยู่ในเรดาร์:

การประชุม FOMC

เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจะเดินหน้าลดอัตราดอกเบี้ย จำไว้ว่าทองคำไม่จ่ายดอกเบี้ยเหมือนกับบัญชีออมทรัพย์หรือพันธบัตร ดังนั้นในสถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ ทองคำจะดูมีความน่าสนใจกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ดั้งเดิมที่ให้ผลตอบแทนต่ำ หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ย มันจะสนับสนุนราคาทองคำโดยทั่วไป

ข่าวเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะเพิ่มความมั่นใจและดึงเงินออกจากทองคำ ขณะที่ข่าวที่อ่อนแอมักจะดึงเทรดเดอร์กลับไปหาทองคำเพื่อความปลอดภัย มองหาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อ ซึ่งคาดว่าจะออกมาเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลอื่น ๆ เช่น ยอดขายปลีก ราคาผู้ผลิต (PPI) และการเริ่มต้นก่อสร้างที่อยู่อาศัยก็สำคัญ เพราะให้เบาะแสเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

การประชุมทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ

การประชุมระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสีของจีนอยู่ในปฏิทิน หากมันไปได้ดีและความตึงเครียดคลายลง ทองคำอาจจะถูกขายออกเพราะความต้องการที่ปลอดภัยลดลง แต่ถ้าการเจรจาล้มเหลว คุณสามารถคาดหวังว่าฝ่ายสนับสนุนทองคำจะกลับมา

เคล็ดลับด่วนสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่

ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงแบบนี้ มันง่ายที่จะทำผิดพลาดทางอารมณ์

นี่คือกฎง่าย ๆ บางข้อที่ช่วยให้คุณยังคงมีสติ:

• อย่าขายเพราะตื่นตระหนก: หลีกเลี่ยงการขายในราคาต่ำเพียงเพราะคุณกลัวหรือซื้อในราคาสูงเพราะกลัวพลาด (FOMO) ทำงานก่อนเพื่อดูว่ามีอะไรที่ขับเคลื่อนพฤติกรรมใหม่ของตลาด และหากงานที่ทำมามีเหตุผลสำหรับการปรับมุมมองและแผนการเทรดของคุณแล้วจึงค่อยตอบสนองตาม
• สร้างและปฏิบัติตามแผนการเทรด: อย่าเทรดโดยไม่มีแผนกลยุทธ์ที่ชัดเจนและแผนการจัดการความเสี่ยง แผนนี้ควรรวมถึงจุดที่จะเข้าสู่การเทรดและจุดที่จะออก (หยุดขาดทุน) หากการเทรดไม่เป็นไปตามที่คาด และจำไว้ว่าแผนการเทรดอาจต้องปรับเปลี่ยนตามเวลาหากข้อมูลเปลี่ยนแปลง
• ตรวจสอบภาพรวมใหญ่: แม้ว่าคุณจะเทรดในระยะสั้น ก็ต้องตรวจสอบแนวโน้มระยะยาวเสมอ ยิ่งกรอบเวลานานขึ้น ระดับสนับสนุนและต้านทานก็ยิ่งแข็งแกร่ง

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีพลัง แต่ไม่ปลอดภัยจากการสะดุด รักษาความสงบ ศึกษาสิ่งแวดล้อม ปรับแผนของคุณถ้าจำเป็น และติดตามปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญอยู่เสมอ!