Perjalanan Liar Emas: Memahami Penurunan dan Apa yang Perlu Diketahui oleh Pemula

Selepas mencapai paras tertinggi baru melebihi $4,380, emas spot jatuh kira-kira 6% pada hari Selasa, menandakan kejatuhan satu hari terbesar sejak Ogos 2020 DAN penurunan kedua terbesar sejak 2013.

Apa cerita ni?!

Jangan risau, turun naik ni memang sebahagian daripada permainan. Kuncinya adalah memahami mengapa harga bergerak supaya anda boleh berdagang dengan lebih bijak, bukan lebih keras.

Ini ringkasan cepat tentang apa yang menyebabkan emas jatuh, apa yang pakar kata mengenai pergerakan seterusnya, dan apa yang anda perlu perhatikan minggu ini.

Mengapa Emas Jatuh?

Anggaplah emas sebagai selimut keselamatan pasaran. Bila orang ramai rasa bimbang tentang ekonomi atau politik global, mereka lari kepada emas.

Tapi bila keadaan nampak lebih baik, kumpulan yang sama akan melepaskannya dan kejar pulangan lebih besar dalam pelaburan berisiko seperti saham.

Minggu ini, tiga faktor mungkin bergabung menjatuhkan emas dari paras tertinggi terbarunya:

Pertama sekali datanglah apa yang pedagang sebut secara bergurau sebagai parti ambil untung. Emas dah naik mencanak sampai $4,380, dan sejujurnya, perdagangan dah jadi sesak. Bila harga naik terlalu laju, ada pedagang mula mengunci keuntungan. Penganalisis mencadangkan bahawa ketajaman penurunan menunjukkan kenaikan tersebut mungkin didorong sebahagiannya oleh spekulasi, menjadikannya matang untuk penarikan balik.

Kemudian ada kenaikan dolar AS. Oleh kerana harga emas dalam dolar AS, dolar yang lebih kuat bermaksud pembeli asing tiba-tiba memerlukan lebih banyak mata wang mereka sendiri untuk membeli satu auns emas yang sama. Ini menjadikan emas lebih mahal bagi pembeli antarabangsa, mengurangkan permintaan mereka dan memberikan tekanan ke bawah pada harga.

Akhir sekali, kita melihat pengurangan kebimbangan global. Ingat status “tempat selamat” itu? Akhir-akhir ini, terdapat tanda-tanda ketegangan berkurang di kawasan geopolitik utama, terutamanya mengenai hubungan perdagangan AS-China. Apabila kebimbangan perdagangan reda dan sentimen pasaran meningkat, pelabur rasa kurang terdesak untuk memegang aset tempat selamat seperti emas. Mereka memindahkan wang mereka dari sudut selamat kembali ke aset yang menawarkan potensi pulangan lebih tinggi, mengurangkan permintaan emas.

Apa Seterusnya Untuk Emas?

Penurunan semasa tidak semestinya bermaksud emas menuju ke arah kejatuhan. Pedagang sedang berdebat antara dua pandangan:

Sesetengah orang kata penurunan itu tajam dan cepat, yang kadang-kadang menandakan lebih banyak pengambilan untung jangka pendek mungkin berlaku.

Tetapi jika berita perdagangan, geopolitik atau ekonomi terus bertambah baik, permintaan tempat selamat yang menyokong emas dalam beberapa bulan lepas mungkin terus merosot, berpotensi menolak harga lebih rendah apabila pasaran menyesuaikan diri dengan pandangan lebih cerah.

Kes Bullish (emas masih kuat)

Banyak penganalisis menasihatkan agar tidak menekan butang panik bagi pedagang/pelabur gaya posisi, dengan menyatakan bahawa “asas” jangka panjang belum berubah.

Faktor seperti pembelian berterusan bank pusat, jangkaan berterusan untuk pemotongan kadar faedah Fed, dan kebimbangan inflasi jangka panjang dan “de-dollarization” masih memberikan sokongan teori kepada logam kuning itu. Ini mencadangkan bahawa walaupun kita melihat pembetulan jangka pendek, kecenderungan luas untuk emas boleh kekal positif bersih, terutamanya jika harga mengekalkan tahap sokongan utama.

Gold (XAU/USD) Daily Chart by TradingView

Apa Yang Perlu Diperhatikan Pendatang Baru Minggu Depan?

Jadi, apa yang akan datang yang boleh menggoncangkan pasaran emas? Beberapa perkara besar sedang dalam radar:

Mesyuarat FOMC

Pedagang membuat spekulasi bahawa Rizab Persekutuan AS boleh meneruskan pemotongan kadar faedah. Ingat bahawa emas tidak membayar faedah seperti akaun simpanan atau bon. Jadi, dalam suasana kadar faedah rendah, emas kelihatan lebih menarik berbanding dengan aset tradisional yang berpendapatan rendah. Jika Fed memotong kadar, ia biasanya menyokong harga emas.

Berita ekonomi yang kuat biasanya meningkatkan keyakinan dan menarik wang keluar dari emas, manakala berita lemah cenderung menghantar pedagang kembali kepada emas untuk keselamatan. Perhatikan laporan ekonomi AS seperti Indeks Harga Pengguna (CPI)—satu ukuran inflasi—yang dijangka tiba tidak lama lagi. Data lain seperti jualan runcit, harga pengeluar (PPI), dan permulaan perumahan juga penting, kerana ia memberikan petunjuk mengenai kesihatan ekonomi AS.

Mesyuarat geopolitik utama

Pertemuan antara Presiden AS Trump dan Presiden China Xi ada dalam kalendar. Jika ia berjalan lancar dan ketegangan reda, emas boleh menerima satu lagi tamparan apabila permintaan tempat selamat pudar. Tetapi jika perbincangan gagal, anda boleh menjangkakan kenaikan emas untuk kembali dengan penuh semangat.

Petua Pantas untuk Pedagang Baru

Dalam saat-saat ketidakstabilan melampau seperti ini, mudah untuk melakukan kesilapan emosi.

Berikut adalah beberapa peraturan ringkas untuk memastikan anda berpijak di bumi nyata:

• Jangan panik jual: Elakkan menjual rendah hanya kerana anda takut atau membeli tinggi kerana takut ketinggalan (FOMO). Lakukan kerja terlebih dahulu untuk melihat apa yang mendorong tingkah laku pasaran baru, dan jika kerja tersebut masuk akal untuk menyesuaikan pandangan dan pelan perdagangan anda, maka bertindaklah sewajarnya.
• Buat dan ikut pelan perdagangan: Jangan sekali-kali berdagang tanpa strategi yang jelas dan pelan pengurusan risiko. Pelan ini harus merangkumi di mana anda akan memasuki perdagangan dan, yang paling penting, di mana anda akan keluar (stop-loss) jika perdagangan tidak berjalan seperti yang dijangka. Dan ingatlah bahawa pelan perdagangan mungkin perlu disesuaikan dari semasa ke semasa, bergantung kepada JIKA maklumat berubah.
• Periksa gambaran besar: Walaupun anda berdagang untuk jangka pendek, sentiasa periksa trend jangka panjang. Semakin lama jangka masa, semakin kuat tahap sokongan dan rintangan itu.

Emas adalah aset yang kuat, tetapi ia tidak kebal kepada gangguan. Kekal tenang, kaji persekitaran, semak semula pelan anda jika perlu, dan terus menjejaki pendorong utama tersebut!