رحلة الذهب الجامحة: فك شفرة الانخفاض وما يجب أن يعرفه المبتدئون

بعد أن سجلت أعلى مستوياتها على الإطلاق فوق 4380 دولارًا، انخفضت أسعار الذهب الفورية بنحو 6٪ يوم الثلاثاء، مسجلة أكبر انخفاض يومي منذ أغسطس 2020 وثاني أكبر انخفاض منذ 2013.

ماذا يحدث؟

لا تقلق، التقلبات جزء من اللعبة. المفتاح هو معرفة سبب تحرك الأسعار حتى تتمكن من التداول بشكل أكثر ذكاءً، وليس بجهد أكبر.

فيما يلي ملخص سريع لأسباب انخفاض الذهب، وما يقوله الخبراء عن الخطوة التالية، وما يجب أن تراقبه هذا الأسبوع.

لماذا انخفض الذهب؟

فكر في الذهب على أنه غطاء أمان للسوق. عندما يشعر الناس بالقلق بشأن الاقتصاد أو السياسة العالمية، يلجأون إلى الذهب.

ولكن عندما تبدأ الأمور في التحسن، يتخلص نفس هؤلاء الناس منه ويبحثون عن أرباح أكبر في استثمارات أكثر خطورة مثل الأسهم.

هذا الأسبوع، اجتمعت ثلاث قوى على الأرجح لتسقط الذهب من أعلى مستوياته الأخيرة:

أولاً، ما يسميه المتداولون مازحاً " حفلة جني الأرباح". كان الذهب في صعود مستمر حتى وصل إلى 4380 دولاراً، وبصراحة، أصبح التداول مزدحماً. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة، يبدأ بعض المتداولين في جني الأرباح. يشير المحللون إلى أن حدة الانخفاض تشير إلى أن الارتفاع قد يكون مدفوعاً جزئياً بالمضاربة، مما يجعله جاهزاً للتراجع.

ثم هناك ارتفاع الدولار الأمريكي. نظرًا لأن سعر الذهب بالدولار الأمريكي، فإن ارتفاع الدولار يعني أن المشترين الأجانب يحتاجون فجأة إلى المزيد من عملتهم لشراء نفس الأوقية من الذهب. وهذا يجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الدوليين، مما يقلل من الطلب عليه ويضغط على السعر.

أخيرًا، شهدنا انخفاضًا في القلق العالمي. هل تتذكرون وضع "الملاذ الآمن"؟ في الآونة الأخيرة، ظهرت علامات على تخفيف التوتر في المناطق الجيوسياسية الرئيسية، لا سيما فيما يتعلق بالعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. عندما تتلاشى المخاوف التجارية وتتحسن معنويات السوق، يشعر المستثمرون بضرورة أقل للاحتفاظ بأصول الملاذ الآمن مثل الذهب. فيقومون بنقل أموالهم من الملاذ الآمن إلى الأصول التي توفر عائدًا محتملاً أعلى، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على الذهب.

ما هو مستقبل الذهب؟

الانخفاض الحالي لا يعني بالضرورة أن الذهب يتجه نحو انهيار. يتجادلالمتداولون حاليًا بين وجهتي نظر:

يقول البعض إن الانخفاض كان حادًا وسريعًا، مما يشير أحيانًا إلى احتمال حدوث المزيد من عمليات جني الأرباح على المدى القصير.

ولكن إذا استمرت الأخبار التجارية أو الجيوسياسية أو الاقتصادية في التحسن، فمن المرجح أن يستمر تراجع الطلب على الملاذ الآمن الذي دعم الذهب خلال الأشهر القليلة الماضية، مما قد يدفع السعر إلى الانخفاض مع تكيف السوق مع التوقعات الأكثر إشراقًا.

السيناريو الصعودي (الذهب لا يزال قويًا)

ينصح العديد من المحللين بعدم الضغط على زر الذعر بالنسبة للمتداولين/المستثمرين الذين يتبعون أسلوب المراكز، مشيرين إلى أن "الأساسيات طويلة الأجل لم تتغير".

لا تزال عوامل مثل استمرار شراء البنوك المركزية، وتوقعات استمرار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتضخم طويل الأجل، والمخاوفمن "التخلص من الدولار"توفر الدعم النظري للمعدن الأصفر. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أننا نشهد تصحيحًا قصير الأجل، فإن التوجه العام للذهب قد يظل إيجابيًا بشكل صافٍ، خاصة إذا حافظت الأسعار على مستويات الدعم الرئيسية.

الذهب (XAU/USD) الرسم البياني اليومي من TradingView

ما الذي يجب على المبتدئين الانتباه إليه الأسبوع المقبل؟

إذن، ما الذي قد يحدث ويؤثر على سوق الذهب؟ هناك بعض الأمور المهمة التي يجب الانتباه إليها:

اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية

يتوقع المتداولون أن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يمضي قدماً في خفض أسعار الفائدة. تذكر أن الذهب لا يدفع فوائد مثل حسابات التوفير أو السندات. لذا، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، يبدو الذهب أكثر جاذبية مقارنة بالأصول التقليدية ذات العائد المنخفض. إذا خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فهذا يدعم أسعار الذهب بشكل عام.

عادةً ما تؤدي الأخبار الاقتصادية القوية إلى زيادة الثقة وسحب الأموال من الذهب، بينما تؤدي الأخبار الضعيفة إلى عودة المتداولين إلى الذهب بحثًا عن الأمان. ترقبوا التقارير الاقتصادية الأمريكية مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) - وهو مقياس للتضخم - والذي من المتوقع صدوره قريبًا. هناك بيانات أخرى مهمة أيضًا، مثل مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين (PPI) وبدء بناء المساكن، لأنها توفر مؤشرات حول صحة الاقتصاد الأمريكي.

اجتماعات جيوسياسية مهمة

من المقرر عقد اجتماع بين الرئيس الأمريكي ترامب والرئيس الصيني شي. إذا سارت الأمور على ما يرام وتراجعت التوترات، فقد يتعرض الذهب لضربة أخرى مع تلاشي الطلب على الملاذ الآمن. ولكن إذا فشلت المحادثات، فيمكنك توقع عودة المضاربين على ارتفاع الذهب.

نصائح سريعة للمتداولين المبتدئين

في أوقات التقلبات الشديدة مثل هذه، من السهل ارتكاب أخطاء عاطفية.

إليك بعض القواعد البسيطة التي تساعدك على الحفاظ على رباطة جأشك:

• لا تبيع بدافع الذعر: تجنب البيع بسعر منخفض لمجرد أنك خائف أو الشراء بسعر مرتفع خوفًا من فقدان الفرصة (FOMO). قم أولاً بالبحث لمعرفة ما الذي يدفع السلوك الجديد للسوق، وإذا كان البحث منطقيًا لتعديل توقعاتك وخطة التداول، فقم بالرد وفقًا لذلك.
• ضع خطة تداول واتبعها: لا تتداول أبدًا بدون استراتيجية محددة جيدًا وخطة لإدارة المخاطر. يجب أن تتضمن هذه الخطة المكان الذي ستدخل فيه التداول، والأهم من ذلك، المكان الذي ستخرج منه (وقف الخسارة) إذا سارت التداولات عكس ما تريد. وتذكر أن خطط التداول قد تحتاج إلى تعديل من وقت لآخر، اعتمادًا على ما إذا كانت المعلومات تتغير أم لا.
• تحقق من الصورة الكبيرة: حتى إذا كنت تتداول على المدى القصير، تحقق دائمًا من الاتجاه طويل المدى. كلما طال الإطار الزمني، زادت قوة مستويات الدعم والمقاومة.

الذهب أصل قوي، لكنه ليس محصنًا من التقلبات. حافظ على هدوئك، وادرس البيئة، وراجع خطتك إذا لزم الأمر، واستمر في تتبع تلك العوامل الرئيسية!