A corrida selvagem do ouro: Decodificando a queda e o que os novatos devem saber

Depois de bater novos recordes acima de US$ 4.380, o ouro à vista caiu cerca de 6% na terça-feira, marcando a maior queda em um dia desde agosto de 2020 E a segunda maior queda desde 2013.

O que está acontecendo?

Não se preocupe, a volatilidade faz parte do jogo. O segredo é saber por que os preços se movem para que você possa negociar de forma mais inteligente, não mais difícil.

Aqui está um resumo rápido do que fez o ouro cair, o que os profissionais estão dizendo sobre o próximo movimento e o que você deve observar esta semana.

Por que o ouro caiu?

Pense no ouro como o cobertor de segurança do mercado. Quando as pessoas ficam nervosas com a economia ou a política global, elas correm pro ouro.

Mas quando as coisas começam a melhorar, essa mesma multidão se desfaz dele e busca ganhos maiores em investimentos mais arriscados, como ações.

Nesta semana, três forças provavelmente se uniram para derrubar o ouro de suas altas recentes:

Primeiro veio o que os traders chamam de “festa da realização de lucros”. O ouro estava em alta, chegando a US$ 4.380, e, sinceramente, o mercado estava ficando lotado. Quando os preços sobem muito rápido, alguns traders começam a garantir seus ganhos. Analistas acham que a queda brusca mostra que a alta pode ter sido impulsionada em parte pela especulação, deixando o mercado pronto para uma retração.

Depois, há a alta do dólar americano. Como o ouro é cotado em dólares americanos, um dólar mais forte significa que os compradores estrangeiros de repente precisam de mais de sua própria moeda para comprar a mesma onça de ouro. Isso torna o ouro mais caro para os compradores internacionais, reduzindo sua demanda e pressionando o preço para baixo.

Por fim, vimos uma redução da ansiedade global. Lembra-se do status de “porto seguro”? Ultimamente, tem havido sinais de alívio da tensão em áreas geopolíticas importantes, particularmente em torno das relações comerciais entre os EUA e a China. Quando as preocupações comerciais diminuem e o sentimento do mercado melhora, os investidores sentem menos urgência em manter ativos de porto seguro, como o ouro. Eles retiram seu dinheiro do canto seguro e voltam a investir em ativos que oferecem um retorno potencial mais alto, reduzindo a demanda por ouro.

O que vem a seguir para o ouro?

A queda atual não significa necessariamente que o ouro está caminhando para uma queda brusca. Os traders estão atualmente discutindo entre dois pontos de vista:

Alguns dizem que a queda foi acentuada e rápida, o que às vezes sinaliza que mais lucros de curto prazo podem estar por vir.

Mas se as notícias comerciais, geopolíticas ou econômicas continuarem melhorando, a demanda por refúgios seguros que sustentou o ouro nos últimos meses provavelmente continuará a diminuir, potencialmente empurrando o preço para baixo à medida que o mercado se ajusta às perspectivas mais otimistas.

O cenário otimista (o ouro ainda está forte)

Muitos analistas aconselham os traders/investidores a não entrarem em pânico, observando que os “fundamentos de longo prazo não mudaram”.

Fatores como a compra sustentada pelo banco central, as expectativas contínuas de cortes nas taxas de juros pelo Fed e as preocupações com a inflação de longo prazo ea “desdolarização”ainda fornecem suporte teórico ao metal amarelo. Isso sugere que, embora estejamos vendo uma correção de curto prazo, a tendência geral para o ouro pode permanecer positiva, especialmente se os preços mantiverem os níveis de suporte importantes.

Gráfico diário do ouro (XAU/USD) pela TradingView

O que os novatos devem observar na próxima semana?

Então, o que está por vir que pode abalar o mercado do ouro? Algumas coisas importantes estão no radar:

A reunião do FOMC

Os traders estão especulando que o Federal Reserve dos EUA pode avançar com um corte nas taxas de juros. Lembre-se de que o ouro não paga juros como contas poupança ou títulos. Portanto, em um ambiente de taxas de juros baixas, o ouro parece mais atraente em comparação com ativos tradicionais de menor rendimento. Se o Fed cortar as taxas, isso geralmente sustenta os preços do ouro.

Notícias econômicas positivas geralmente aumentam a confiança e tiram dinheiro do ouro, enquanto notícias negativas tendem a levar os traders de volta ao ouro por segurança. Fique atento aos relatórios econômicos dos EUA, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) — uma medida da inflação —, que deve ser divulgado em breve. Outros dados, como vendas no varejo, preços ao produtor (PPI) e início de construções, também são importantes, pois fornecem pistas sobre a saúde da economia dos EUA.

Reuniões geopolíticas importantes

Está marcada uma reunião entre o presidente dos EUA, Trump, e o presidente chinês, Xi. Se tudo correr bem e as tensões diminuírem, o ouro poderá sofrer outro golpe, à medida que a procura por refúgios seguros diminui. Mas se as negociações fracassarem, é de esperar que os otimistas do ouro voltem à carga.

Dicas rápidas para traders iniciantes

Em momentos de extrema volatilidade como este, é fácil cometer erros emocionais.

Aqui estão algumas regras simples para mantê-lo com os pés no chão:

• Não venda em pânico: evite vender na baixa só porque você está com medo ou comprar na alta por medo de perder (FOMO). Primeiro, analise o que está impulsionando o novo comportamento do mercado e, se fizer sentido ajustar sua perspectiva e seu plano de negociação, reaja de acordo.
• Faça e siga um plano de negociação: nunca negocie sem uma estratégia bem definida e um plano de gestão de risco. Esse plano deve incluir onde você entrará em uma negociação e, fundamentalmente, onde você sairá (um stop loss) se a negociação for contra você. E lembre-se de que os planos de negociação podem precisar ser ajustados de tempos em tempos, dependendo se as informações mudarem.
• Verifique o panorama geral: mesmo que você esteja negociando no curto prazo, sempre verifique a tendência de longo prazo. Quanto maior o prazo, mais fortes tendem a ser os níveis de suporte e resistência.

O ouro é um ativo poderoso, mas não está imune a oscilações. Mantenha a calma, estude o ambiente, revise seu plano se necessário e continue acompanhando esses fatores-chave!