O passeio selvagem do ouro: Decodificando a queda e o que os novatos devem saber

Depois de bater novos recordes acima de US$ 4.380, o ouro à vista caiu cerca de 6% na terça-feira, marcando a maior queda em um dia desde agosto de 2020 E a segunda maior queda desde 2013.

O que se passa?!

Não se preocupe, a volatilidade faz parte do jogo. O segredo é saber por que os preços se movem para que você possa negociar de forma mais inteligente, não mais difícil.

Aqui está um resumo rápido do que fez o ouro cair, o que os profissionais estão a dizer sobre o próximo movimento e o que você deve observar esta semana.

Por que o ouro caiu?

Pensa no ouro como o cobertor de segurança do mercado. Quando as pessoas ficam nervosas com a economia ou a política global, elas correm para o ouro.

Mas quando as coisas começam a melhorar, essa mesma multidão abandona-o e corre atrás de ganhos maiores em investimentos mais arriscados, como ações.

Esta semana, três forças provavelmente se uniram para derrubar o ouro de suas altas recentes:

Primeiro veio o que os traders chamam de brincadeira de «festa de realização de lucros». O ouro estava em alta, chegando a US$ 4.380, e, sinceramente, o mercado estava ficando lotado. Quando os preços sobem muito rápido, alguns traders começam a garantir os lucros. Analistas sugerem que a queda acentuada indica que a alta pode ter sido impulsionada em parte pela especulação, tornando-a propícia para uma retração.

Depois, há a valorização do dólar americano. Como o ouro é cotado em dólares americanos, um dólar mais forte significa que os compradores estrangeiros de repente precisam de mais da sua própria moeda para comprar a mesma onça de ouro. Isso torna o ouro mais caro para os compradores internacionais, reduzindo a sua procura e pressionando o preço para baixo.

Por fim, vimos uma redução da ansiedade global. Lembra-se do status de “porto seguro”? Ultimamente, tem havido sinais de alívio da tensão em áreas geopolíticas importantes, particularmente em torno das relações comerciais entre os EUA e a China. Quando as preocupações comerciais diminuem e o sentimento do mercado melhora, os investidores sentem menos urgência em manter ativos de porto seguro, como o ouro. Eles retiram o seu dinheiro do porto seguro e voltam a investir em ativos que oferecem um retorno potencial mais alto, reduzindo a procura pelo ouro.

O que vem a seguir para o ouro?

A queda atual não significa necessariamente que o ouro esteja a caminho de uma queda. Os traders estão atualmente a discutir entre dois pontos de vista:

Alguns dizem que a queda foi acentuada e rápida, o que às vezes sinaliza que mais lucros de curto prazo podem estar por vir.

Mas se as notícias comerciais, geopolíticas ou económicas continuarem a melhorar, a procura por refúgios seguros que sustentou o ouro nos últimos meses provavelmente continuará a diminuir, potencialmente empurrando o preço para baixo à medida que o mercado se ajusta a perspetivas mais otimistas.

O cenário otimista (o ouro continua forte)

Muitos analistas aconselham os traders/investidores a não entrarem em pânico, observando que os «fundamentos de longo prazo não mudaram».

Fatores como a compra sustentada pelo banco central, as expectativas contínuas de cortes nas taxas de juro pelo Fed e as preocupações com a inflação a longo prazo ea "desdolarização"ainda fornecem suporte teórico ao metal amarelo. Isso sugere que, embora estejamos a assistir a uma correção de curto prazo, a tendência geral para o ouro pode permanecer positiva, especialmente se os preços mantiverem os níveis de suporte essenciais.

Ouro (XAU/USD) Gráfico diário da TradingView

O que os novatos devem observar na próxima semana?

Então, o que está por vir que pode abalar o mercado do ouro? Algumas coisas importantes estão no radar:

A reunião do FOMC

Os traders estão a especular que o Federal Reserve dos EUA pode avançar com um corte nas taxas de juro. Lembre-se de que o ouro não paga juros como contas poupança ou obrigações. Portanto, num ambiente de taxas de juro baixas, o ouro parece mais atraente em comparação com ativos tradicionais de menor rendimento. Se o Fed cortar as taxas, isso geralmente apoia os preços do ouro.

Notícias económicas fortes geralmente aumentam a confiança e retiram dinheiro do ouro, enquanto notícias fracas tendem a levar os traders de volta ao ouro por segurança. Fique atento aos relatórios económicos dos EUA, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) — uma medida da inflação — que deve ser divulgado em breve. Outros dados, como vendas a retalho, preços ao produtor (PPI) e início de construções, também são importantes, pois fornecem pistas sobre a saúde da economia dos EUA.

Reuniões geopolíticas importantes

Está agendada uma reunião entre o presidente dos EUA, Trump, e o presidente chinês, Xi. Se tudo correr bem e as tensões diminuírem, o ouro poderá sofrer outro golpe, à medida que a procura por refúgios seguros diminui. Mas se as negociações fracassarem, pode esperar que os otimistas do ouro voltem com força total.

Dicas rápidas para traders novatos

Em momentos de extrema volatilidade como este, é fácil cometer erros emocionais.

Aqui estão algumas regras simples para o manter com os pés no chão:

• Não venda em pânico: evite vender na baixa só porque está com medo ou comprar na alta por medo de perder (FOMO). Primeiro, analise o que está a impulsionar o novo comportamento do mercado e, se fizer sentido ajustar a sua perspectiva e o seu plano de negociação, reaja de acordo.
• Cria e segue um plano de negociação: nunca negoceies sem uma estratégia bem definida e um plano de gestão de risco. Esse plano deve incluir onde entrarás numa negociação e, fundamentalmente, onde sairás (um stop loss) se a negociação correr contra ti. E lembra-te de que os planos de negociação podem precisar de ser ajustados de tempos em tempos, dependendo se as informações mudarem.
• Verifique o panorama geral: mesmo que esteja a negociar no curto prazo, verifique sempre a tendência de longo prazo. Quanto maior o prazo, mais fortes tendem a ser os níveis de suporte e resistência.

O ouro é um ativo poderoso, mas não está imune a oscilações. Mantenha a calma, estude o ambiente, reveja o seu plano se necessário e continue acompanhando esses fatores-chave!