อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นจาก 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนมาเป็น 3.6% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนีราคา CPI หลักรายปีเพิ่มขึ้นจาก 3.5% เป็น 3.7% แทนที่จะคงที่ตามที่คาดไว้

แล้วรายการเฝ้าดูของเราสำหรับตัวกระตุ้นระดับสูงนี้ทำได้อย่างไรบ้าง?

รายการเฝ้าดูคือการอภิปรายเกี่ยวกับแนวโน้มราคาและกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนโดยการวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนที่สำคัญในการสร้างไอเดียการค้าคุณภาพสูงก่อนที่จะทำแผนการจัดการความเสี่ยงและการค้า

หากคุณต้องการติดตามการเลือก “รายการเฝ้าดู” ของเราทันทีเมื่อมีการเผยแพร่ตลอดสัปดาห์ คลิกไปที่หน้าสมัครสมาชิก BabyPips Premium เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!

การตั้งค่า

• สิ่งที่เรากำลังเฝ้าดู: รายงาน CPI ของสหราชอาณาจักร (มิถุนายน 2025)
• การคาดการณ์: ดัชนี CPI y/y: คาดการณ์ที่ 3.4% เทียบกับก่อนหน้า 3.4%
• ผลลัพธ์ข้อมูล: เงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% ในเดือนมิถุนายน สร้างความซับซ้อนให้กับแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของ BOE
• สภาพแวดล้อมของตลาดรอบเหตุการณ์: เป็นกลางถึงมีความเสี่ยงต่ำ โดยมีความผันผวนเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และความวิตกกังวลในตลาดเรื่องทรัมป์อาจไล่พาวเวลล์ออก

ผลลัพธ์ของเหตุการณ์:

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรเร่งตัวขึ้นที่ 3.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งถือเป็นการอ่านค่าสูงสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 และอาจทำให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของแบงค์อังกฤษในระยะเวลาอันใกล้ลดลง

จุดสำคัญจากรายงาน CPI เดือนมิถุนายน

• ดัชนี CPI รายปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% เหนือกว่า การคาดการณ์ที่ 3.4% โดยอัตราเงินเฟ้อรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับ 0.1% ในเดือนมิถุนายน 2024
• ดัชนี CPI หลัก (ไม่รวมพลังงาน อาหาร เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และยาสูบ) เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.5% ในเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่ยังคงอยู่
• ดัชนี CPIH (รวมถึงต้นทุนที่อยู่อาศัยของผู้ครอบครอง) เพิ่มขึ้นเป็น 4.1% จาก 4.0% ซึ่งยังคงสูงกว่าการตั้งเป้าของแบงค์แห่งอังกฤษที่ 2%
• ค่าใช้จ่ายด้านการขนส่ง โดยเฉพาะเชื้อเพลิงยานยนต์เป็นปัจจัยสำคัญทางบวกที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงรายเดือน ขณะที่ต้นทุนที่อยู่อาศัยและบริการครัวเรือนมีส่วนช่วยลดลง
• อัตราเงินเฟ้อของบริการคงที่ที่ 4.7% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อของสินค้าที่เร่งตัวขึ้นจาก 2.0% เป็น 2.4% ถือเป็นอัตราเงินเฟ้อของสินค้าที่สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023
• อัตราเงินเฟ้อของอาหารและเครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์เพิ่มขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.4% โดยเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม

การกระตุ้นอคติพื้นฐาน: การตั้งค่า GBP เชิงรุก

ตลาดกว้างและตัวขับเคลื่อนภายนอก:

ละครตลาดในสัปดาห์นี้น่าจะทำให้นักเทรดหยิบลูกบอลคลายเครียดมากกว่าปกติ มันเริ่มต้นด้วยข่าวช็อคในวันหยุดสุดสัปดาห์ของทรัมป์ – ขู่เก็บภาษี 30% จากสหภาพยุโรปและเม็กซิโกภายในวันที่ 1 สิงหาคม ตลาดเริ่มแรกตื่นตระหนก แล้วก็ทำเหมือนว่าเป็น "เพียงยุทธศาสตร์เจรจาอีกแผนหนึ่ง"

ดัชนี CPI ของสหรัฐในวันอังคารออกมาตรงตามที่คาดไว้ที่ 2.7% แต่รายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ นั้นเองที่สำคัญ ราคาของเฟอร์นิเจอร์และเครื่องใช้ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นมาก บ่งชี้ว่าภาษีน่าจะเริ่มส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคแล้ว ซึ่งน่าจะทำให้ตลาดพันธบัตรกลัวมากกว่าหุ้น โดยมีผลตอบแทน 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนนี้

วันพุธนำมาซึ่งบทย่อยที่แปลกประหลาดที่สุดของสัปดาห์ – รายงานที่ไม่ระบุชื่อว่าทรัมป์พร้อมจะไล่เฟดประธานพาวเวลล์ ดอลลาร์และพันธบัตรกระเจิดกระเจิงก่อนที่ทรัมป์จะยกเลิกข่าวว่า "ไม่น่าจะเป็นไปได้สูง" ละครวอชิงตันคลาสสิกที่ทำให้ทุกคนจำได้ว่าทำไมความเป็นอิสระของเฟดจึงสำคัญ

ข้อมูลที่ถูกปล่อยในวันพฤหัสบดีเป็นที่ที่พื้นฐานสุดท้ายชนะ ยอดขายปลีกของสหรัฐทำลายความคาดหมาย (+0.6% เทียบกับ +0.2% คาดการณ์) และการเรียกร้องการว่างงานลดลงถึง 221k – ต่ำกว่าการประมาณการที่ 234k นี่น่าจะสนับสนุนเรื่องราวว่า "ผู้บริโภคชาวอเมริกันมีความต่างกัน" ที่ยังคงรักษาความกลัวภาวะถดถอย

วันศุกร์ปิดท้ายด้วย ผู้ว่าการเฟด Waller กล่าวอย่างเต็มใจเรียกร้องการลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ในเดือนกรกฎาคม ดอลลาร์โดนกระทบอย่างหนัก ลดลงเกือบ 1% ก่อนที่จะฟื้นตัว

แผ่นคะแนนสถานการณ์: พวกเขาทำได้อย่างไร?

EUR/GBP เหตุการณ์ที่ GBP แข็งตัว + สถานการณ์ที่ความเสี่ยงต่ำ = อาจเป็นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับผลลัพธ์เชิงบวก

EUR/GBP 1-hour Forex Chart by TradingView

ในรายการเฝ้าดูของเรา เราเห็น EUR/GBP กำลังเข้าใกล้ R1 (.8690) ใกล้กับเครื่องหมายทางจิตวิทยาหลักที่ .8700 ขณะที่เกิดการเบี่ยงเบนขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ้าจะรักษาไว้ได้ในกรณีที่รายงาน CPI ของสหราชอาณาจักรออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ทฤษฎีของเราขึ้นอยู่กับการเปิดเผยอัตราภาษีที่ต่ำกว่าของสหราชอาณาจักรเมื่อเทียบกับความไม่แน่นอนที่เกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรป

แม้ว่าคู่สกุลเงินจะถอยห่างจากโซนแนวต้านก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อ ในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อของลุงแซมเองทำให้เกิดความวิตกกังวล ความเสี่ยงเล็กน้อยก็เกิดขึ้นแล้วกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงเมื่อจำนวนของสหราชอาณาจักรถูกพิมพ์ลงไป พุ่งลงไปที่เครื่องหมายทางจิตวิทยารองที่ .8650

ข่าวลือว่าทรัมป์เตรียมที่จะไล่พาวเวลล์ออกทำให้ตลาดสกุลเงินผันผวนในภายหลังในวันเดียวกัน นำไปสู่การพุ่งขึ้นของ EUR/GBP กลับไปที่พื้นที่ .8700 ในช่วงกลางสัปดาห์ก่อนที่แรงกดดันขาลงจะเพิ่มขึ้น แม้หลังจากรายงานงานของสหราชอาณาจักรขาดเป้าหมายในวันถัดไป

ความสงสัยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ในเวลาอันใกล้ดูเหมือนจะทำให้สกุลเงินที่ใช้ร่วมกันยังไม่นิ่ง พร้อมกับการอ่านค่าขั้นสุดท้ายของเงินเฟ้อที่ลดลงสำหรับภูมิภาคนั้น ซึ่งในที่สุดลาก EUR/GBP ไปยังโซนสนับสนุนถัดไปที่ระดับจุดหมุน (.8640)

ไม่ผ่านการอนุญาตให้ขยับออกจากรายการเฝ้าดู – การตั้งค่า GBP ขาลงและการตั้งค่า GBP/USD ขึ้น

GBP/USD: เหตุการณ์ที่ GBP แข็ง + สถานการณ์ที่ความเสี่ยงสูง 

GBP/USD 1-hour Forex Chart by TradingView

แม้ว่าเหตุการณ์จะสนับสนุนการตั้งค่าขาลงใน GBP/USD แต่ความรู้สึกของตลาดที่กว้างขึ้นก่อนการปล่อยข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรจริง ๆ ไม่ได้สอดคล้องกับมุมมองที่มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนมีความตื่นตัวในขณะที่พยายามติดตามประกาศภาษีของทรัมป์ ข้อมูลที่ผสมจากจีน และเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ร้อนมากกว่าคาด

ผลลัพธ์คือไม่มีแรงกระตุ้นที่แข็งแกร่งพอที่จะผลักดันเคเบิลขึ้นไปยังพื้นที่ดึงกลับที่เรามองใกล้กับเส้นแนวโน้มขาลงแม้ว่าข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรจะออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แต่คู่สกุลเงินก็ได้สร้างจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ใหม่แล้วใกล้กับโซนสนับสนุน 1.3400 ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอขึ้นเมื่อมีการพิมพ์ตัวเลขออกมา

ความผันผวนที่สูงขึ้นเนื่องจากความวิตกกังวลในตลาดเกี่ยวกับที่ทรัมป์อาจไล่หัวหน้าเฟดพาวเวลล์นำไปสู่การดึงกลับที่ใหญ่ขึ้นไปยังแนวต้าน SMA 100 เชิงพลศาสตร์ในธุรกรรมการค้าเซสชั่นถัดไป ก่อนที่ GBP/USD จะลดลงแล้วดีดกลับจากเครื่องหมาย 1.3400 อีกครั้ง

GBP/JPY สั้น: เหตุการณ์ GBP ขาลง + สถานการณ์ที่ความเสี่ยงต่ำ

GBP/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

Guppy ได้ทำการรวมตัวกันภายในรูปแบบสามเหลี่ยมลบก่อนการปล่อยข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักร ซึ่งอาจเตรียมพร้อมสำหรับการพังทลายในกรณีที่ผลลัพธ์ที่แท้จริงขาดเป้าหมาย คู่สกุลเงินนี้ได้เกิดการพังทลายขาขึ้นก่อนที่รายงานเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะถูกพิมพ์ แต่การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความอ่อนแอของเยนจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทน JGB จากความตื่นตระหนกจากการเลือกตั้ง

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ไม่ได้กระตุ้นการตอบสนองเชิงบวกจากคู่สกุลนี้ เนื่องจากสกุลเงินปลอดภัยอย่างเยนที่ยังคงยืนกรานขณะที่ข่าวลือว่าทรัมป์อาจจะไล่พาวเวลล์ออกแพร่กระจาย GBP/JPY ลดลงไปที่ระดับจุดหมุน (198.51) เนื่องจากมีการไหลของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้นแล้วฟื้นตัวเมื่อทรัมป์ลดความน่าจะเป็นในการเลิกจ้างประธานเฟดลง

GBP/AUD สั้น: เหตุการณ์ GBP ขาลง + สถานการณ์ที่ความเสี่ยงสูง

GBP/AUD 1-hour Forex Chart by TradingView

คู่สกุลเงินสเตอร์ลิงนี้ได้ทำงานภายใต้แรงกดดันขาลงที่ยั่งยืนจากสัปดาห์ก่อนหน้า ถูกหน่วงด้วยการแบ่งแยกที่น่าสงสัยของคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BOE และการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดของ RBA ในการตรึงอัตราดอกเบี้ยแทนที่จะลดลง

GBP/AUD ดูเหมือนจะสร้างธงขาลงที่ระดับสนับสนุนระยะยาวเพียงเหนือเครื่องหมายทางจิตวิทยาหลักที่ 2.0500 ดังนั้นรายการเฝ้าดูของเราคาดการณ์ถึงความต่อเนื่องของขาลงหาก CPI ของสหราชอาณาจักรต่ำกว่าที่คาดไว้

แม้ว่าราคาจะลดลงเล็กน้อยต่ำกว่ารูปแบบการรวมตัวระยะสั้นบนสัญญาณบางอย่างของความยืดหยุ่นในข้อมูลจีนในระหว่างเซสชั่นเอเชีย การไหลของความเสี่ยงที่ลดลงที่เกิดจากการพูดคุยว่าทรัมป์อาจไล่พาวเวลล์ออกได้นำคู่สกุลเงินกลับไปอยู่เหนือระดับ 2.0500 ก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร

ตัวเลขเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดหมายทำให้คู่สกุลเงินนี้รักษาการฟื้นตัวขึ้นได้ โดยการขึ้นกลับไปเหนือจุดโค้งการเคลื่อนที่ SMA 100 และขยายการพุ่งขึ้นผ่านระดับ 2.0600 เมื่อรายงานงานของออสเตรเลียไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ในวันถัดไป GBP/AUD ยังคงดำเนินไปทดสอบแนวต้าน 2.0700 ขณะที่รายงานงานของสหราชอาณาจักรออกมาดีกว่าที่คาดไว้ในเซสชั่นถัดไป

ข้อสรุป

การวิเคราะห์พื้นฐานของเราและสถานการณ์การเฝ้าดูที่อิงจากสภาวะตลาดที่ความเสี่ยงต่ำและการตอบสนองที่แข็งแกร่งจาก GBP ช่วยสนับสนุนการตั้งค่า EUR/GBP สั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเราระบุตำแหน่งแนวต้าน .8700 ใกล้กับ S1 เป็นพื้นที่ที่น่าสนใจสำหรับการเข้าสั้นก่อนเหตุการณ์นั้น รวมทั้งคู่สกุลเงินอาจรักษาการเคลื่อนไหวต่ำกว่าฝ้าเพดานนี้หากอารมณ์ตลาดยังคงมีแนวโน้มความเสี่ยงต่ำหลังจากการปล่อย CPI ของสหราชอาณาจักร

แม้ว่าการสวิงในอารมณ์ในระหว่างวันจะนำไปสู่ความผันผวนที่สูงขึ้นกว่าปกติ แต่ EUR/GBP ก็สามารถรักษาหัวต่ำกว่าเพดาน .8700 ที่ได้ระบุไว้ในรายการเฝ้าดูของเราและกลับสู่การขายออกเมื่อการอ่าน CPI สุดท้ายของ EU เน้นถึงความแตกต่างในแนวโน้มเงินเฟ้อกับสหราชอาณาจักร

โดยรวมแล้ว เราประเมินว่านี่เป็น สนับสนุนที่น่าจะเป็นผลลัพธ์เชิงบวก เพราะ GBP ได้รับแรงผลักดันขึ้นอยู่ก่อนหน้าการปล่อยข้อมูลเงินเฟ้อแล้วและสามารถกลับสู่การเคลื่อนไหวขึ้นเมื่อความผันผวนตลาดสงบลง

อย่างไรก็ตาม การจัดการการค้าและการดำเนินการจะมีบทบาทเล็กน้อย เนื่องจากความผันผวนอาจเป็นเรื่องท้าทายในการนำทาง แต่ก็อาจเสนอโอกาสอีกครั้งในการเข้าสู่แนวต้าน .8700 ก่อนที่แรงกดดันขาลงของ EUR/GBP จะเพิ่มขึ้น

ข้อสำคัญ: เมื่อข้อมูลพื้นฐานที่ดีไม่รับประกันผลลัพธ์เชิงบวกที่แข็งแรง

การเซอร์ไพรส์เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นถึงความเป็นจริงในการซื้อขายที่สำคัญ: แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะสนับสนุนทิศทางของคุณอย่างแข็งแกร่ง การตอบสนองของตลาดสามารถน่าผิดหวังหรือขัดกับความคาดหวังอย่างสิ้นเชิง แม้ว่า CPI ของสหราชอาณาจักรจะเพิ่มขึ้นถึง 3.6% (เทียบกับการคาดการณ์ 3.4%) และเงินเฟ้อหลักที่เพิ่มขึ้นถึง 3.7% - สัญญาณบูลลิชที่ชัดเจนสำหรับ GBP - การตอบสนองของปอนด์กลับน่าประหลาดใจว่าเงียบ และเราควรได้การตอบสนองที่ดีขึ้นใน EUR/GBP

ทำไม? เพราะตลาดไม่ค่อยทำการค้าในสภาพแยกกัน ในสัปดาห์นี้ การเล่าเรื่องที่แข่งขันกันครอบงำ: การขู่เรื่องภาษีของทรัมป์ ข่าวลือการไล่ประธานเฟดออก และการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกเสี่ยงที่กว้างกว่าครอบงำสิ่งที่ควรเป็นตัวกระตุ้นบูลลิชที่ตรงไปตรงมาสำหรับสเตอร์ลิง การตั้งค่า GBP/USD ซึ่งทางเทคนิคสอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับสถานการณ์บูลลิชกลับยากในการดึงดูดแทร็กชั่นที่มีความหมายแม้จะมีการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ

การตัดการเชื่อมต่อระหว่างข้อมูลและการกระทำของราคาเกิดขึ้นบ่อยกว่าที่นักเทรดคิด คุณสามารถคาดการณ์พื้นฐานได้อย่างแม่นยำ กำหนดตำแหน่งตัวเองที่ระดับเทคนิคที่เหมาะสม และยังคงดูขณะที่ตลาดไม่สนใจการตั้งค่า "สมบูรณ์แบบ" ของคุณ ปัจจัยภายนอก - ไม่ว่าจะเป็นละครการเมืองระหว่างประเทศ ความเชื่อมโยงข้ามสินทรัพย์ หรือเพียงแค่ความเหนื่อยล้าของตลาด - มักจะยึดการตอบสนองที่คาดหวังไป

นี่คือเหตุผลที่การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เข้มงวดและกลยุทธ์การออกที่กำหนดล่วงหน้ามีความสำคัญมากกว่าการ "ถูกต้อง" เกี่ยวกับข้อมูล เมื่อตลาดไม่สนใจพื้นฐานที่แข็งแกร่ง นักเทรดที่ไม่มีการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมมักจะเพิ่มตำแหน่งที่เสียหายขึ้น โดยเชื่อมั่นว่าตลาดจะ "กลับมาเป็นปกติ"

บทเรียน? ซื้อขายในสิ่งที่ตลาดให้คุณ ไม่ใช่สิ่งที่ข้อมูลแนะนำว่าควรให้คุณ จุดหยุดขาดทุนของคุณไม่สนใจทฤษฎีพื้นฐานของคุณ

เนื้อหาการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ที่จัดทำโดย Babypips.com มีจุดประสงค์เพียงเพื่อข้อมูลเท่านั้น สถานการณ์ทางเทคนิคและพื้นฐานที่ได้อภิปรายถูกนำเสนอเพื่อเน้นและให้ความรู้เกี่ยวกับวิธีการ ค้นหาศักยภาพตลาดที่อาจจำเป็นต้องมีการวิจัยเพิ่มเติมและการตรวจสอบอิสระ เนื้อหานี้แสดงให้เห็นว่าเราครอบคลุมส่วนหนึ่งของกระบวนการซื้อขายทั้งหมด และไม่ได้หมายความว่าเราจะให้คำแนะนำการลงทุนหรือการซื้อขายเฉพาะเจาะจง การตั้งค่าและการวิเคราะห์ที่นำเสนอใน Babypips.com อาจไม่เหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอหรือสไตล์การซื้อขายทั้งหมด

การจัดการการค้าและความเสี่ยงเป็นความรับผิดชอบเฉพาะของนักเทรดแต่ละคน การตัดสินใจซื้อขายทั้งหมดและผลลัพธ์ที่ตามมาคือความรับผิดชอบเฉพาะของผู้ที่ตัดสินใจ กรุณาซื้อขายอย่างมีความรับผิดชอบ

การซื้อขายอย่างรับผิดชอบหมายถึงการรู้มากที่สุดเท่าที่คุณจะสามารถเกี่ยวกับตลาดก่อนที่คุณจะคิดเกี่ยวกับการรับความเสี่ยง และถ้าคุณคิดว่าเนื้อหาประเภทนี้สามารถช่วยคุณได้ในเรื่องนั้น ตรวจสอบหน้าสมัครสมาชิก BabyPips Premium เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!