This article has been translated from English to Portuguese.
A fraqueza do dólar foi a tônica da maior parte do dia, com a moeda segura sendo puxada para baixo pela tomada de riscos e pelos comentários dovish do Fed.
Enquanto isso, o petróleo bruto teve ganhos iniciais graças às tensões geopolíticas elevadas, antes de cair bastante com notícias de progresso nas negociações entre os EUA e a Rússia.
Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!
Manchetes:
- Ganhos médios em dinheiro no Japão em junho de 2025: 2,5% (3,1% esperado, 1,4% anterior)
- O oficial do partido governista LDP do Japão, Taro Kono, pediu taxas de juros mais altas do Banco do Japão, citando o efeito inflacionário da fraqueza do iene em relação ao dólar
- Relatórios indicam que navios da marinha russa e chinesa se preparam para realizar patrulhas conjuntas na região Ásia-Pacífico
- Encomendas às fábricas na Alemanha em junho de 2025: -1,0% (previsão de 0,7%; anterior de -1,4%)
- Salários privados não agrícolas da França no trimestre anterior para 30 de junho de 2025: 0,0% (previsão de -0,1%; anterior de -0,1%)
- PMI da construção da zona euro HCOB para julho de 2025: 44,7 (previsão de 46,0; anterior de 45,2)
- PMI da construção da HCOB na Alemanha para julho de 2025: 46,3 (previsão de 45,9; anterior de 44,8)
- PMI da construção HCOB da França para julho de 2025: 39,7 (previsão de 42,0; anterior de 41,6)
- PMI da construção global da S&P para o Reino Unido em julho de 2025: 44,3 (previsão de 49,6; anterior de 48,8)
- Vendas a retalho na zona euro em junho de 2025: 3,1% (previsão: 2,5%; anterior: 1,8%); Vendas a retalho na zona euro em junho de 2025: 0,3% (previsão: 0,3%; anterior: -0,7%)
- PMI Global de Serviços da S&P para o Canadá em julho de 2025: 49,3 (previsão de 45,0; anterior de 44,3); PMI Composto Global da S&P para o Canadá em julho de 2025: 48,7 (previsão de 46,0; anterior de 44,0)
- Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 1º de agosto de 2025: -3,03 milhões (7,7 milhões anterior)
- O responsável da Fed, Kashkari, reconheceu que pode ser apropriado ajustar as taxas no curto prazo, sendo melhor reduzir as taxas agora do que mantê-las mais tarde
- O presidente dos EUA, Trump, impôs tarifas adicionais de 25% sobre as importações da Índia como penalidade pela compra de grandes quantidades de petróleo da Rússia
- A Bloomberg informou que Trump está a considerar sanções contra a frota secreta de petroleiros da Rússia
- O funcionário do Fed Collins explicou que é fundamental entender como as incertezas estão a afetar a economia
- O funcionário do Fed, Daly, reiterou que pode ser necessário ajustar a política nos próximos meses, que as tarifas provavelmente não vão aumentar significativamente a inflação e que o mercado de trabalho está mais fraco
- Relatórios confirmaram que o enviado da Casa Branca, Whitkoff, se reuniu com o presidente russo, Putin, e que outra reunião entre Trump e Putin pode acontecer na próxima semana
Movimentação geral dos preços no mercado:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto da TradingView
Os mercados pareciam estar num clima de risco nas primeiras sessões de negociação, com os ativos de maior rendimento a subirem durante o horário dos mercados asiáticos e londrinos, enquanto os refúgios seguros ficaram no vermelho.
O petróleo bruto, em particular, encontrou apoio nas tensões geopolíticas elevadas, com relatos de que navios da marinha chinesa e russa estão prontos para realizar patrulhas conjuntas na região Ásia-Pacífico.
Ganhos adicionais foram observados com o anúncio de tarifas adicionais de 25% sobre a Índia e rumores de que Trump está a considerar sanções contra a frota secreta de petroleiros da Rússia, mas estes foram rapidamente revertidos durante o pregão nos EUA, devido a alguns sinais de progresso nas negociações com o presidente russo Putin.
O ouro ficou em desvantagem no início, com os fluxos para ativos seguros diminuindo devido ao otimismo cauteloso nas negociações comerciais, fechando finalmente com uma queda de 0,32%, apesar de uma ligeira recuperação durante a sessão de Nova Iorque. A bitcoin manteve-se na marca dos 114 mil dólares durante a maior parte do dia, antes de acelerar a sua subida para o nível dos 115 mil dólares, devido à fraqueza geral do dólar resultante dos comentários dovish da Fed.
Os índices de ações dos EUA também subiram, com os funcionários do Fed começando a falar sobre a possibilidade de reduzir os custos dos empréstimos em breve, com o membro do FOMC Kashkari reforçando a probabilidade de dois cortes nas taxas este ano e o formulador de políticas Daly reiterando que o mercado de trabalho enfraqueceu.
Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:
Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView
O dólar começou em baixa no início do dia, com a aversão ao risco a pesar sobre a moeda segura. O dólar neozelandês teve ganhos extra graças ao relatório trimestral de empregos, com os números subjacentes a mostrarem uma recuperação nos salários e a permitir que os traders ignorassem a queda na contratação, enquanto o dólar australiano seguiu o mesmo caminho.
Enquanto isso, o iene ficou um pouco mais fraco depois que o relatório de rendimentos médios em dinheiro mostrou um crescimento salarial moderado, diminuindo ainda mais as expectativas de aperto monetário pelo Banco do Japão. Mesmo assim, um funcionário do Partido Liberal Democrático reiterou o pedido por taxas de juros mais altas, citando como a fraqueza do iene em relação ao dólar está alimentando a inflação doméstica.
O dólar teve outra breve recuperação contra o iene e o franco suíço com a abertura dos mercados europeus, antes de registrar uma queda mais prolongada à medida que a sessão avançava e o apetite pelo risco permanecia elevado devido ao otimismo cauteloso.
Outra rodada de perdas do dólar foi observada quando o funcionário do Fed, Kashkari, mencionou em uma entrevista que pode ser apropriado ajustar as taxas no curto prazo, acrescentando que é melhor cortar agora e pausar mais tarde do que esperar por mais clareza nos dados. A funcionária do Fed, Daly, ecoou essa opinião, citando que as tarifas provavelmente não impulsionarão significativamente a inflação e que o crescimento do emprego já desacelerou, forçando o dólar a fechar em baixa em toda a linha.
Potencial catalisadores no calendário económico
- Balança comercial da China às 3:00 GMT
- Expectativas de inflação empresarial da Nova Zelândia às 3h00 GMT
- Índice Económico Antecipado do Japão às 5:00 GMT
- Taxa de desemprego na Suíça às 5h45 GMT
- Balança comercial da Alemanha às 6h00 GMT
- Produção industrial da Alemanha às 6h GMT
- Índice de preços das casas Halifax do Reino Unido às 6h00 GMT
- Reservas cambiais da Suíça às 7h GMT
- Decisão de política monetária do Banco da Inglaterra às 11h00 GMT
- Custos unitários do trabalho nos EUA às 12h30 GMT
- Produtividade não agrícola dos EUA às 12h30 GMT
- Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA às 12h30 GMT
- PMI Ivey do Canadá às 14h00 GMT
- Inventários no atacado dos EUA às 14h00 GMT
- Discurso do representante do Fed, Bostic, às 14h00 GMT
- Discurso do representante do Fed, Musalem, às 14h20 GMT
- Expectativas de inflação do consumidor nos EUA às 15h00 GMT
- Variação do crédito ao consumidor nos EUA às 19h00 GMT
- Balanço do Fed dos EUA para 6 de agosto de 2025 às 20h30 GMT
- Gastos das famílias japonesas às 23h30 GMT
- Resumo das opiniões do Banco do Japão às 23h50 GMT
- Conta corrente do Japão às 23h50 GMT
Temos uma agenda cheia pela frente, com catalisadores importantes alinhados para todas as sessões de negociação de hoje!
Fica de olho na balança comercial da China durante o horário do mercado asiático, especialmente em quaisquer ganhos ou perdas significativos nas atividades de importação e exportação que possam afetar as perspetivas do comércio global, seguidos pela tão esperada decisão de política monetária do Banco da Inglaterra durante o pregão de Londres.
Depois disso, temos os números iniciais de pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, que podem agitar as coisas durante o pregão de Nova Iorque, juntamente com discursos de alguns funcionários do Fed e o relatório sobre as expectativas de inflação do consumidor nos EUA. Fique de olho no número do PMI Ivey do Canadá, que também pode influenciar as expectativas em relação à política do Banco do Canadá.
Como sempre, fique atento aos desenvolvimentos do comércio global e às manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique ágil e não se esqueça de conferir a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!
