Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 6. August 2025

Der Dollar war den ganzen Tag über ziemlich schwach, weil die Leute wieder mehr Risiken eingegangen sind und die Fed sich ziemlich zurückhaltend gezeigt hat.

Unterdessen verzeichnete Rohöl dank erhöhter geopolitischer Spannungen zunächst Gewinne, bevor es aufgrund von Berichten über Fortschritte bei den Gesprächen zwischen den USA und Russland stark einbrach.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• Durchschnittliche Barverdienste in Japan im Juni 2025 gegenüber dem Vorjahr: 2,5 % (Erwartung: 3,1 %, zuvor: 1,4 %)
• Der japanische LDP-Politiker Taro Kono forderte höhere Zinsen der BOJ und verwies dabei auf die inflationären Auswirkungen der Yen-Schwäche gegenüber dem Dollar.
• Berichten zufolge bereiten sich russische und chinesische Marineschiffe auf gemeinsame Patrouillen im asiatisch-pazifischen Raum vor.
• Deutschland: Fabrikaufträge im Juni 2025 im Vergleich zum Vormonat: -1,0 % (Prognose: 0,7 %; zuvor: -1,4 %)
• Frankreich: Vorläufige Zahlen zu den privaten Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft für Juni 2025: 0,0 % (Prognose: -0,1 %, vorher: -0,1 %)
• Eurozone HCOB-Bau-PMI für Juli 2025: 44,7 (Prognose: 46,0; zuvor: 45,2)
  • Deutschland HCOB-Bau-PMI für Juli 2025: 46,3 (Prognose: 45,9; vorher: 44,8)
  • HCOB-Bau-PMI für Frankreich für Juli 2025: 39,7 (Prognose: 42,0; vorher: 41,6)
• S&P Global Bau-PMI für Großbritannien für Juli 2025: 44,3 (Prognose: 49,6; vorher: 48,8)
• Einzelhandelsumsätze in der Eurozone im Juni 2025 im Vergleich zum Vorjahr: 3,1 % (Prognose: 2,5 %; vorher: 1,8 %) Einzelhandelsumsätze in der Eurozone im Juni 2025 im Vergleich zum Vormonat: 0,3 % (Prognose: 0,3 %; vorher: -0,7 %)
• Kanada S&P Global Services PMI für Juli 2025: 49,3 (Prognose: 45,0; vorher: 44,3); Kanada S&P Global Composite PMI für Juli 2025: 48,7 (Prognose: 46,0; vorher: 44,0)
• US-EIA-Rohölvorräte zum 1. August 2025: -3,03 Mio. (vorher 7,7 Mio.)
• Fed-Vertreter Kashkari räumte ein, dass eine Zinsanpassung in naher Zukunft sinnvoll sein könnte, da es besser sei, die Zinsen jetzt zu senken, als später daran festzuhalten.
• US-Präsident Trump hat zusätzliche Zölle von 25 % auf Importe aus Indien verhängt, weil das Land große Mengen Öl aus Russland kauft.
• Bloomberg berichtete, dass Trump Sanktionen gegen Russlands geheime Flotte von Öltankern erwägt.
• Fed-Vertreter Collins erklärte, es sei wichtig zu verstehen, wie sich Unsicherheiten auf die Wirtschaft auswirken
• Fed-Vertreter Daly wiederholte, dass in den kommenden Monaten möglicherweise eine Anpassung der Geldpolitik erforderlich sei, da die Zölle die Inflation wahrscheinlich nicht wesentlich ankurbeln würden und sich der Arbeitsmarkt abgeschwächt habe.
• Berichten zufolge traf sich der Gesandte des Weißen Hauses, Whitkoff, mit dem russischen Präsidenten Putin, und ein weiteres Treffen zwischen Trump und Putin könnte nächste Woche stattfinden

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, 10-jährige US-Rendite, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

In den ersten Handelsstunden schienen die Märkte risikofreudig zu sein, da renditestarke Anlagen während der Handelszeiten in Asien und London zulegten, während sich sichere Häfen im Minus befanden.

Vor allemRohöl wurde durch die erhöhten geopolitischen Spannungen gestützt, da Berichte kursierten, dass chinesische und russische Marineschiffe bereit seien, gemeinsame Patrouillen im asiatisch-pazifischen Raum durchzuführen.

Weitere Gewinne gab es nach der Ankündigung zusätzlicher Zölle in Höhe von 25 % auf Indien und Gerüchten, dass Trump Sanktionen gegen Russlands verdeckte Öltankerflotte erwägt, die jedoch während der US-Handelssitzung aufgrund einiger Anzeichen für Fortschritte bei den Gesprächen mit dem russischen Präsidenten Putin schnell wieder abgeklungen sind.

Gold war zu Beginn auf dem Rückzug, da die Flucht in sichere Häfen aufgrund des vorsichtigen Optimismus in den Handelsgesprächen nachließ, und schloss trotz einer leichten Erholung während der New Yorker Börsensitzung schließlich 0,32 % niedriger. Bitcoin hielt sich den größten Teil des Tages über bei der 114.000-Dollar-Marke, bevor es aufgrund der allgemeinen Dollarschwäche, die auf die zurückhaltenden Kommentare der Fed zurückzuführen war, seinen Anstieg auf das Niveau von 115.000 Dollar beschleunigte.

Die US-Aktienindizes drehten ebenfalls ins Plus, als Fed-Vertreter die Möglichkeit einer baldigen Senkung der Kreditkosten ins Spiel brachten. FOMC-Mitglied Kashkari bekräftigte die Wahrscheinlichkeit von zwei Zinssenkungen in diesem Jahr, und die Entscheidungsträgerin Daly wiederholte, dass sich der Arbeitsmarkt abgeschwächt habe.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Dollar startete frühzeitig mit einer rückläufigen Tendenz, da die Risikobereitschaft die sichere Währung zu belasten schien. Der Kiwi verzeichnete dank seines vierteljährlichen Arbeitsmarktberichts zusätzliche Gewinne, da die zugrunde liegenden Zahlen einen Anstieg der Löhne zeigten und die Händler den Rückgang der Gesamtbeschäftigungszahlen ignorieren konnten, während der Aussie diesem Trend folgte.

Der Yen war nach der Veröffentlichung des Berichts über die durchschnittlichen Barverdienste, der ein gedämpftes Lohnwachstum zeigte, etwas schwächer, was die Erwartungen einer Straffung der Geldpolitik durch die BOJ weiter dämpfte. Dennoch bekräftigte ein Vertreter der LDP die Forderung nach höheren Zinsen und verwies darauf, dass die Schwäche des Yen gegenüber dem Dollar die Inflation im Inland anheizt.

Der Dollar erlebte zu Beginn der europäischen Märkte eine weitere kurze Rally gegenüber dem Yen und dem Schweizer Franken, bevor er im weiteren Verlauf des Handelstages wieder nachgab, da die Risikobereitschaft aufgrund vorsichtiger Optimismus weiterhin hoch blieb.

Eine weitere Runde von USD-Verlusten gab es, als Fed-Vertreter Kashkari in einem Interview erwähnte, dass eine Zinsanpassung in naher Zukunft angemessen sein könnte, und hinzufügte, dass es besser sei, jetzt zu senken und später zu pausieren, als auf klarere Daten zu warten. Fed-Vertreterin Daly schloss sich dieser Ansicht an und erklärte, dass Zölle die Inflation wahrscheinlich nicht wesentlich ankurbeln würden und dass sich das Beschäftigungswachstum bereits verlangsamt habe, was den Dollar auf breiter Front nachgeben ließ.

Mögliche Impulse aus dem Wirtschaftskalender

• Chinas Handelsbilanz um 3:00 Uhr GMT
• Neuseeländische Inflationserwartungen der Unternehmen um 3:00 Uhr GMT
• Leitindex für die japanische Wirtschaft um 5:00 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote in der Schweiz um 5:45 Uhr GMT
• Handelsbilanz der USA um 6:00 Uhr GMT
• Industrieproduktion in Deutschland um 6:00 Uhr GMT
• Halifax-Hauspreisindex für Großbritannien um 6:00 Uhr GMT
• Schweizer Devisenreserven um 7:00 Uhr GMT
• Zinsentscheidung der Bank of England um 11:00 Uhr GMT
• USA: Lohnstückkosten um 12:30 Uhr GMT
• US-Produktivität außerhalb der Landwirtschaft um 12:30 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA um 12:30 Uhr GMT
• Kanadischer Ivey-PMI um 14:00 Uhr GMT
• US-Großhandelslagerbestände um 14:00 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Bostic um 14:00 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Musalem um 14:20 Uhr GMT
• US-Verbraucherinflationserwartungen um 15:00 Uhr GMT
• Veränderung der US-Konsumentenkredite um 19:00 Uhr GMT
• Bilanz der US-Notenbank vom 6. August 2025 um 20:30 Uhr GMT
• Japanische Haushaltsausgaben um 23:30 Uhr GMT
• Zusammenfassung der Meinungen der Bank of Japan um 23:50 Uhr GMT
• Japans Leistungsbilanz um 23:50 Uhr GMT

Wir haben einen vollen Terminkalender vor uns, denn heute stehen für alle Handelssitzungen wichtige Impulse auf dem Programm!

Achte während der asiatischen Handelszeiten auf Chinas Handelsbilanz, vor allem auf größere Gewinne oder Verluste bei den Importen und Exporten, die sich auf die Aussichten für den globalen Handel auswirken könnten, gefolgt von der mit Spannung erwarteten geldpolitischen Entscheidung der Bank of England während der Londoner Handelssitzung.

Danach gibt's die Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe in den USA, die während der New Yorker Börsensitzung für Bewegung sorgen könnten, sowie Reden von ein paar Fed-Vertretern und den Bericht zu den Inflationserwartungen der US-Verbraucher. Behalt auch den kanadischen Ivey-PMI im Auge, der ebenfalls Einfluss auf die Erwartungen zur Politik der Bank of Canada haben könnte.

Wie immer solltest du die Entwicklungen im globalen Handel und geopolitische Schlagzeilen im Auge behalten, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!