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O Sr. Elliott mostrou que um mercado de tendências se move no que ele chama de padrão de 5-3 ondas.
O primeiro padrão de 5 ondas é chamado de ondas de impulso.
O último padrão de 3 ondas é chamado de ondas corretivas.
Neste padrão, as ondas 1, 3 e 5 são de impulso, o que significa que acompanham a tendência geral, enquanto as ondas 2 e 4 são corretivas.
No entanto, não confundas as ondas 2 e 4 com o padrão corretivo ABC (discutido na próxima lição)!
Vamos primeiro dar uma olhada no padrão de impulso de 5 ondas. É mais fácil se o vires como uma imagem:
Ainda parece um pouco confuso. Vamos dar um pouco de cor a este menino mau.
Ah, magnifico! É tão bonito! Gostamos de cores, por isso codificámos cada onda com a sua contagem de ondas.
Aqui tens uma breve descrição do que acontece durante cada onda.
Vamos usar acções para o nosso exemplo, uma vez que as acções são o que o Sr. Elliott usou, mas não importa o que seja. Podes facilmente usar moedas, obrigações, ouro, petróleo ou bonecos Tickle Me Elmo.
O importante é que a Teoria das Ondas de Elliott também pode ser aplicada ao mercado cambial.
Onda 1
A formação da Onda 1 indica que a tendência anterior terminou e que surgiu uma nova tendência.
Se a tendência anterior era de baixa, então aponta agora para cima. (E se a tendência anterior era de alta, então agora aponta para baixo).
Isto é normalmente causado por um número relativamente pequeno de pessoas que, de repente (por uma variedade de razões, reais ou imaginárias), sentem que o preço das acções está barato e que é a altura ideal para comprar. Isto faz com que o preço suba.
Inicialmente, pode ser difícil identificar esta onda porque, se a tendência anterior era de baixa, o sentimento do mercado continuará a ser negativo.
Onda 2
A Onda 2 é o primeiro recuo da Onda 1 na direção da tendência anterior.
Nesta altura, um número suficiente de pessoas que estavam na onda original consideram as acções sobrevalorizadas e realizam lucros.
Isto faz com que a ação desça. No entanto, o preço não chegará aos mínimos anteriores antes de a ação serconsiderada uma pechincha novamente.
Como regra geral, a Onda 2 nunca pode recuar mais do que toda a altura da Onda 1.
Onda 3
A Onda 3 é normalmente a onda mais longa e mais forte. O ativo chamou a atenção do grande público.
Durante a Onda 3 é quando a maioria dos participantes do mercado perceberá que a tendência anterior acabou e seguirá a nova tendência.
Mais pessoas descobrem as acções e querem comprá-las. Isto faz com que o preço suba cada vez mais. Esta onda geralmente ultrapassa o máximo criado no final da onda 1.
Num mercado em alta, o preço durante a Onda 3 sobe rapidamente. Num mercado em baixa, ocorre o contrário.
Onda 4
A Onda 4 é de natureza corretiva e indica que a melhor parte do movimento da tendência terminou.
Os comerciantes realizam lucros porque o ativo é considerado caro novamente.
A Onda 4 é difícil de contar e pode levar muito tempo para se desenvolver, mas geralmente, não deve ser mais longa do que a Onda 3 anterior.
Esta onda tende a ser fraca porque normalmente há mais pessoas que ainda estão em alta nas acções e estão à espera de "comprar nas quedas".
Onda 5
A Onda 5 é o último movimento na direção da tendência.
É nesta altura que a maior parte das pessoas presta atenção ao ativo e é sobretudo motivada pela histeria.
Os traders e investidores começam a inventar razões ridículas para comprar o ativo e tentam sufocar-te quando não concordas com elas.
Esta onda marca o último surto de compras antes do início de uma nova tendência.
Eventualmente, os compradores esgotam-se e o preço perde força.
É nesta altura que o ativo se torna mais sobrevalorizado. Os contrários começam a vender o ativo a descoberto, o que dá início ao padrão ABC.
Ondas de Impulso Estendidas
Uma coisa que também precisas de saber sobre a Teoria das Ondas de Elliott é que uma das três ondas de impulso (1, 3 ou 5) será sempre "estendida".
Em termos simples, haverá sempre uma onda que é mais longa do que as outras duas, independentemente do grau.
De acordo com Elliott, geralmente é a quinta onda que é estendida.
Com o passar do tempo, este estilo antigo de rotulagem de ondas mudou porque mais e mais pessoas começaram a rotular a terceira onda como a onda estendida.