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Elliott mostrou que um mercado de tendência se move no que ele chama de padrão de 5-3 ondas.
O primeiro padrão de 5 ondas é chamado de ondas de impulso.
O último padrão de 3 ondas é chamado de ondas corretivas.
Nesse padrão, as ondas 1, 3 e 5 são de impulso, ou seja, acompanham a tendência geral, enquanto as ondas 2 e 4 são corretivas.
Entretanto, não confunda as Ondas 2 e 4 com o padrão corretivo ABC (discutido na próxima lição)!
Vamos primeiro dar uma olhada no padrão de impulso de 5 ondas. É mais fácil se você o vir como uma figura:
Isso ainda parece um pouco confuso. Vamos dar um pouco de cor a esse menino mau.
Ah, magnífico! É tão bonito! Como gostamos de cores, codificamos cada onda com um código de cores, juntamente com sua contagem de ondas.
Aqui está uma breve descrição do que acontece durante cada onda.
Vamos usar ações como exemplo, já que o Sr. Elliott usava ações, mas não importa o que seja. Você pode facilmente usar moedas, títulos, ouro, petróleo ou bonecos Tickle Me Elmo.
O importante é que a Teoria das Ondas de Elliott também pode ser aplicada ao mercado de câmbio.
Onda 1
A formação da Onda 1 indica que a tendência anterior terminou e uma nova tendência surgiu.
Se a tendência anterior era de baixa, ela agora apontará para cima. (E se a tendência anterior era de alta, ela agora apontará para baixo).
Isso geralmente é causado por um número relativamente pequeno de pessoas que, de repente (por uma variedade de razões, reais ou imaginárias), acham que o preço das ações está barato e que é o momento perfeito para comprar. Isso faz com que o preço suba.
Inicialmente, pode ser difícil identificar essa onda porque, se a tendência anterior era de baixa, o sentimento do mercado ainda será negativo.
Onda 2
A Onda 2 é o primeiro recuo da Onda 1 na direção da tendência anterior.
Nesse ponto, um número suficiente de pessoas que estavam na onda original considera a ação supervalorizada e realiza lucros.
Isso faz com que a ação caia. Entretanto, o preço não chegará às mínimas anteriores antes que a ação sejaconsiderada uma pechincha novamente.
Como regra geral, a Onda 2 nunca pode se retrair mais do que toda a altura da Onda 1.
Onda 3
A Onda 3 geralmente é a onda mais longa e mais forte. O ativo chamou a atenção do grande público.
Durante a Onda 3, é quando a maioria dos participantes do mercado percebe que a tendência anterior acabou e passa a seguir a nova tendência.
Mais pessoas descobrem sobre a ação e querem comprá-la. Isso faz com que o preço suba cada vez mais. Essa onda geralmente ultrapassa a alta criada no final da onda 1.
Em um mercado de alta, o preço durante a Onda 3 sobe rapidamente. Em um mercado de baixa, ocorre o oposto.
Onda 4
A Onda 4 é de natureza corretiva e sinaliza que a melhor parte do movimento da tendência terminou.
Os traders realizam lucros porque o ativo é considerado caro novamente.
A Onda 4 é difícil de contar e pode levar muito tempo para se desenvolver, mas, em geral, não deve ser mais longa do que a Onda 3 anterior.
Essa onda tende a ser fraca porque geralmente há mais pessoas que ainda estão otimistas com a ação e estão esperando para "comprar nas quedas".
Onda 5
A Onda 5 é o último movimento na direção da tendência.
Esse é o ponto em que a maioria das pessoas presta atenção ao ativo e é, em sua maior parte, motivada pela histeria.
Os traders e investidores começam a inventar motivos ridículos para comprar o ativo e tentam sufocá-lo quando você discorda deles.
Essa onda marca o último surto de compra antes do início de uma nova tendência.
Por fim, os compradores se esgotam e o preço perde força.
É nesse momento que o ativo se torna mais caro. Os contrários começam a vender o ativo a descoberto, o que dá início ao padrão ABC.
Ondas de impulso estendidas
Uma coisa que você também precisa saber sobre a Teoria das Ondas de Elliott é que uma das três ondas de impulso (1, 3 ou 5) sempre será "estendida".
Simplificando, sempre haverá uma onda que será mais longa do que as outras duas, independentemente do grau.
De acordo com Elliott, geralmente é a quinta onda que é estendida.
Com o passar do tempo, esse estilo antigo de rotulagem de ondas mudou porque cada vez mais pessoas começaram a rotular a terceira onda como a onda estendida.