This article has been translated from English to German.
Herr Elliott zeigte, dass sich ein Trendmarkt in einem von ihm als 5-3-Wellenmuster bezeichneten Muster bewegt.
Das erste 5-Wellen-Muster wird als Impulswellen bezeichnet.
Das letzte 3-Wellen-Muster wird als Korrekturwellen bezeichnet.
In diesem Muster sind die Wellen 1, 3 und 5 motivierend, d. h. sie gehen mit dem allgemeinen Trend einher, während die Wellen 2 und 4 korrigierend sind.
Verwechsle die Wellen 2 und 4 jedoch nicht mit dem ABC-Korrekturmuster (wird in der nächsten Lektion besprochen)!
Schauen wir uns zunächst das 5-Wellen-Impulsmuster an. Es ist einfacher, wenn man es sich als Bild vorstellt:
Das sieht immer noch irgendwie verwirrend aus. Lasst uns etwas Farbe in dieses Bild bringen.
Ah, magnifico! Das sieht so hübsch aus! Wir mögen Farben, also haben wir jede Welle zusammen mit ihrer Wellenzahl farbig markiert.
Hier ist eine kurze Beschreibung dessen, was während jeder Welle passiert.
Wir werden Aktien für unser Beispiel verwenden, da Herr Elliott Aktien verwendet hat, aber es ist eigentlich egal, was es ist. Es können leicht Währungen, Anleihen, Gold, Öl oder Tickle Me Elmo- Puppen sein.
Wichtig ist, dass die Elliott-Wellen-Theorie auch auf den Devisenmarkt angewendet werden kann.
Welle 1
Die Bildung von Welle 1 zeigt an, dass der vorherige Trend beendet ist und ein neuer Trend entstanden ist.
Wenn der vorherige Trend bärisch war, wird er nun nach oben zeigen. (Und wenn der vorherige Trend bullisch war, wird er nun nach unten zeigen.)
Dies wird in der Regel durch eine relativ kleine Anzahl von Personen verursacht, die plötzlich (aus verschiedenen Gründen, real oder eingebildet) der Meinung sind, dass der Aktienkurs günstig ist und es daher ein perfekter Zeitpunkt zum Kauf ist. Dies führt zu einem Anstieg des Preises.
Anfangs kann es schwierig sein, diese Welle zu erkennen, denn wenn der vorherige Trend bärisch war, wird die Marktstimmung immer noch negativ sein.
Welle 2
Bei Welle 2 handelt es sich um den ersten Rückgang von Welle 1 in Richtung des vorherigen Trends.
Zu diesem Zeitpunkt halten genügend Personen, die in der ursprünglichen Welle dabei waren, die Aktie für überbewertet und nehmen Gewinne mit.
Dies führt zu einem Kursrückgang der Aktie. Der Kurs wird jedoch nicht auf seine vorherigen Tiefststände fallen, bevor die Aktie wiederals Schnäppchen gilt.
In der Regel kann Welle 2 nie mehr als die gesamte Höhe von Welle 1 zurückverfolgen.
Welle 3
Welle 3 ist in der Regel die längste und stärkste Welle. Der Vermögenswert hat die Aufmerksamkeit der breiten Öffentlichkeit erregt.
Während Welle 3 erkennen die meisten Marktteilnehmer, dass der vorherige Trend vorbei ist, und folgen nun dem neuen Trend.
Mehr Menschen erfahren von der Aktie und möchten sie kaufen. Dies führt dazu, dass der Kurs immer höher steigt. Diese Welle übersteigt in der Regel das am Ende von Welle 1 erreichte Hoch.
In einem Bullenmarkt steigt der Preis während Welle 3 rapide an. In einem Bärenmarkt tritt das Gegenteil ein.
Welle 4
Die Welle 4 ist von Natur aus korrigierend und signalisiert, dass der beste Teil der Trendbewegung vorbei ist.
Händler nehmen Gewinne mit, da der Vermögenswert wieder als teuer angesehen wird.
Welle 4 ist schwer zu zählen und kann sich über einen langen Zeitraum entwickeln, sollte aber im Allgemeinen nicht länger als die vorherige Welle 3 dauern.
Diese Welle ist in der Regel schwach, da es in der Regel mehr Menschen gibt, die die Aktie immer noch optimistisch sehen und darauf warten,"bei Kursrückgängen zu kaufen".
Welle 5
Welle 5 ist die letzte Bewegung in Richtung des Trends.
Dies ist der Punkt, an dem die meisten Menschen dem Vermögenswert Aufmerksamkeit schenken und der hauptsächlich von Hysterie angetrieben wird.
Händler und Investoren kommen mit lächerlichen Gründen, um den Vermögenswert zu kaufen, und versuchen, dich zum Schweigen zu bringen, wenn du anderer Meinung bist.
Diese Welle markiert den letzten Kaufschub, bevor ein neuer Trend einsetzt.
Irgendwann sind die Käufer schließlich erschöpft und der Preis verliert an Schwung.
Zu diesem Zeitpunkt ist der Vermögenswert am überteuertsten. Konträre beginnen, den Vermögenswert zu shorten, wodurch das ABC-Muster beginnt.
Erweiterte Impulswellen
Eine weitere wichtige Information zur Elliott-Wellen-Theorie ist, dass eine der drei Impulswellen (1, 3 oder 5) immer "verlängert" wird.
Einfach ausgedrückt: Es wird immer eine Welle geben, die länger ist als die anderen beiden, unabhängig vom Grad.
Laut Elliott ist es in der Regel die fünfte Welle, die verlängert wird.
Im Laufe der Zeit änderte sich diese altmodische Art der Wellenbezeichnung, da immer mehr Menschen begannen, die dritte Welle als die verlängerte zu bezeichnen.