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El Sr. Elliott demostró que un mercado en tendencia se mueve en lo que él llama un patrón de onda 5-3.
El primer patrón de 5 ondas se llama ondas de impulso.
El último patrón de 3 ondas se denomina ondas correctivas.
En este patrón, las ondas 1, 3 y 5 son motrices, lo que significa que van en consonancia con la tendencia general, mientras que las ondas 2 y 4 son correctivas.
¡Pero no confundas las ondas 2 y 4 con el patrón correctivo ABC (que se analiza en la siguiente lección)!
Primero echemos un vistazo al patrón de impulso de 5 ondas. Es más fácil si lo ves como una imagen:
Eso sigue pareciendo un poco confuso. Vamos a darle un poco de color a este chico malo.
¡Ah, magnífico! ¡Es tan bonito! Nos gustan los colores, así que hemos codificado por colores cada onda junto con su recuento de ondas.
Aquí tienes una breve descripción de lo que ocurre durante cada ola.
Vamos a utilizar acciones para nuestro ejemplo, ya que son lo que utilizó el Sr. Elliott, pero realmente no importa lo que sea. Pueden ser fácilmente divisas, bonos, oro, petróleo o muñecos Tickle Me Elmo.
Lo importante es que la teoría de las ondas de Elliott también se puede aplicar al mercado de divisas.
Ola 1
La formación de la Onda 1 indica que la tendencia anterior ha terminado y ha surgido una nueva tendencia.
Si la tendencia anterior era bajista, ahora apuntará al alza. (Y si la tendencia anterior era alcista, ahora apuntará a la baja).
Esto suele deberse a que un número relativamente pequeño de personas de repente (por diversas razones, reales o imaginarias) considera que el precio de la acción es barato, por lo que es el momento perfecto para comprar. Esto hace que el precio suba.
Inicialmente, puede ser difícil identificar esta ola porque si la tendencia anterior era bajista, el sentimiento del mercado seguirá siendo negativo.
Ola 2
La onda 2 es el primer retroceso de la onda 1 en la dirección de la tendencia anterior.
En este punto, suficientes personas que estaban en la onda original consideran que la acción está sobrevalorada y toman ganancias.
Esto hace que la acción baje. Sin embargo, el precio no llegará a sus mínimos anteriores antes de que la acciónse considere de nuevouna ganga.
Por regla general, la onda 2 nunca puede retroceder más que la altura total de la onda 1.
Ola 3
La onda 3 suele ser la más larga y fuerte. El activo ha captado la atención del público en general.
Durante la Onda 3 es cuando la mayoría de los participantes del mercado se darán cuenta de que la tendencia anterior ha terminado y ahora seguirán la nueva tendencia.
Más gente se entera de la acción y quiere comprarla. Esto hace que el precio suba cada vez más. Esta onda suele superar el máximo creado al final de la onda 1.
En un mercado alcista, el precio durante la onda 3 sube rápidamente. En un mercado bajista, ocurre lo contrario.
Ola 4
La onda 4 es de naturaleza correctiva y señala que la mejor parte del movimiento de tendencia ha terminado.
Los operadores obtienen beneficios porque el activo vuelve a considerarse caro.
La onda 4 es difícil de contar y puede tardar mucho tiempo en desarrollarse, pero por lo general no debe ser más larga que la onda 3 anterior.
Esta onda tiende a ser débil porque suele haber más gente que sigue siendo optimista con respecto a las acciones y está esperando«comprar en las caídas».
Ola 5
La onda 5 es el último movimiento en la dirección de la tendencia.
Este es el punto en el que la mayoría de la gente presta atención al activo y está impulsado principalmente por la histeria.
Los operadores e inversores empiezan a inventar razones ridículas para comprar el activo e intentan estrangularte cuando no estás de acuerdo con ellos.
Esta ola marca la última ráfaga de compras antes de que comience una nueva tendencia.
Al final, después de todo, los compradores se agotan y el precio pierde impulso.
Aquí es cuando el activo alcanza su precio más elevado. Los inversores contrarios empiezan a vender en corto el activo, lo que inicia el patrón ABC.
Olas de impulso extendidas
Una cosa que también debes saber sobre la teoría de las ondas de Elliott es que una de las tres ondas de impulso (1, 3 o 5) siempre será «extendida».
En pocas palabras, siempre habrá una onda que sea más larga que las otras dos, independientemente del grado.
Según Elliott, normalmente es la quinta onda la que se extiende.
Con el paso del tiempo, este estilo de etiquetado de ondas de la vieja escuela cambió porque cada vez más personas empezaron a etiquetar la tercera onda como la extendida.