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Uma cotação bidirecional é um tipo de cotação que mostra tanto o preço de compra quanto o preço de venda de um título.
O preço de compra é o preço mais alto que um comprador (ou compradores) está disposto a pagar por um determinado título, enquanto o preço de venda é o preço mais baixo pelo qual um vendedor (ou vendedores) está disposto a vender o mesmo título.
Uma cotação bidirecional é normalmente representada como«preço de compra / preço de venda».
As cotações bidirecionais são comuns na maioria dos mercados financeiros, incluindo o mercado de ações e o mercado cambial, e fornecem aos negociadores informações importantes sobre a liquidez e o spread de um título.
Por exemplo, se vir uma cotação bidirecional para uma ação como $50/$50,10, isso significa que o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar pela ação (preço de compra) é $50, enquanto o preço mais baixo que um vendedor está disposto a vender a ação (preço de venda) é $50,10.
Vamos pegar o par de moedas EUR/USD como outro exemplo. No mercado cambial, uma cotação bidirecional poderia ser algo como isto: 1,1856/1,1858.
Aqui, 1,1856 é o preço de compra e 1,1858 é o preço de venda.
Essa cotação significa que você pode vender um euro por 1,1856 dólares americanos e pode comprar um euro por 1,1858 dólares americanos.
A diferença entre os dois preços, neste caso, 0,0002 (ou 2 «pips»), é conhecida como spread.
Os negociadores Forex têm como objetivo lucrar com essas pequenas flutuações nas taxas de câmbio, e o spread é essencialmente o custo da negociação – um custo que precisa ser superado para obter um lucro líquido.
O spread reflete a dinâmica da oferta e da procura do título.
Um spread pequeno indica alta liquidez, o que significa que há um grande número de compradores e vendedores, resultando num mercado mais eficiente.
Por outro lado, um spread grande sugere menor liquidez, o que implica que o mercado para esse título pode ser menos eficiente.