Reversão média

A reversão à média é uma estratégia de negociação popular que parte da ideia de que os mercados financeiros e os preços dos ativos tendem a voltar às suas médias históricas depois de um pico temporário ou uma mudança prolongada nos preços.

Essa abordagem pode ser aplicada a vários instrumentos financeiros, incluindo ações, commodities e moedas.

Vamos explorar o conceito de reversão à média, os seus princípios subjacentes e como os traders podem implementá-lo nas suas estratégias de negociação.

O que é reversão à média?

A reversão à média é uma teoria financeira que afirma que os preços dos ativos e os retornos do mercado acabam por voltar aos seus níveis médios de longo prazo.

Por outras palavras, quando um instrumento financeiro apresenta um desvio significativo da sua média histórica, espera-se que, eventualmente, volte a aproximar-se desse valor médio.

A ideia central por trás da reversão à média é que as flutuações do mercado são temporárias e que, com o tempo, os preços dos ativos voltarão às suas tendências de longo prazo.

Essa teoria está enraizada na crença de que os mercados são inerentemente eficientes e que os extremos de preço são frequentemente impulsionados por fatores de curto prazo, como o sentimento do mercado ou notícias, em vez de mudanças fundamentais no valor.

Princípios da reversão à média

A reversão à média baseia-se em vários princípios fundamentais:

1. Médias históricas: a reversão à média pressupõe que os instrumentos financeiros têm um valor médio inerente a longo prazo, que serve como ponto de equilíbrio. Essa média histórica pode ser calculada usando várias métricas, como preço, lucros ou rendimento de dividendos.
2. Eficiência do mercado: a teoria da reversão à média está intimamente ligada ao conceito de eficiência do mercado, que sugere que os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis e que quaisquer desvios das médias históricas são temporários.
3. Velocidade de reversão: a velocidade com que o preço de um ativo reverte para a sua média pode variar, dependendo de fatores como liquidez do mercado, volatilidade e o período de tempo considerado. Alguns mercados podem reverter mais rapidamente, enquanto outros podem demorar mais tempo para retornar às suas médias de longo prazo.

Implementação de uma estratégia de negociação de reversão à média

Os negociadores podem implementar estratégias de reversão à média seguindo os seguintes passos:

• Identificar instrumentos financeiros adequados: os traders devem primeiro identificar instrumentos financeiros que apresentem tendências de reversão à média. Isso pode ser feito usando dados históricos de preços e ferramentas de análise estatística, como desvio padrão e médias móveis.
• Determinar a média histórica: calcule o valor médio histórico do instrumento financeiro selecionado usando uma métrica escolhida, como preço, ganhos ou rendimento de dividendos. Esse valor médio servirá como ponto de referência para a estratégia de negociação.
• Monitorizar os desvios: monitorizar continuamente o preço do instrumento financeiro e acompanhar os desvios da média histórica. Desvios significativos podem apresentar oportunidades de negociação.
• Executar negociações: quando o preço do instrumento financeiro se desviar significativamente da sua média histórica, os negociadores podem executar negociações com base na expectativa de reversão à média. Isso normalmente envolve a compra de ativos que estão subvalorizados (abaixo da média) e a venda de ativos que estão sobrevalorizados (acima da média).
• Gerenciar riscos: como em qualquer estratégia de negociação, é fundamental gerenciar os riscos ao implementar uma estratégia de reversão à média. Isso pode ser feito definindo ordens de stop loss, dimensionando posições e aderindo a um plano de gestão de riscos pré-determinado.