일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 3일

금 가격 상승세가 또다시 하루를 이어갔다. 시장 불확실성이 지속되면서 안전자산에 대한 수요가 계속해서 증가했기 때문이다.

한편, 채권은 주로 정치적 불안감으로 인해 매도세가 이어졌으며, 원유는 OPEC+ 소식에 타격을 입었습니다.

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헤드라인:

• 월스트리트저널 보도: 베센트, 이번 주 연준 의장 후보자 면접 시작
• 미국 법원, 구글에 유리한 반독점 소송 판결…알파벳 주가 급등 및 주식 선물 상승 촉발
• 시진핑 중국 국가주석, 김정은 북한 국무위원장과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령 참석 하에 군사 퍼레이드 개최
• 호주 2025년 6월 30일기준 GDP 성장률 : 전년 대비 1.8% (전년 대비 1.6% 예상, 전년 대비 1.3% 이전); GDP 성장률 전분기 대비: 0.6% (전분기 대비 0.4% 예상, 전분기 대비 0.2% 이전)
• 2025년 8월 중국 RatingDog 서비스업 PMI: 53.0 (예상치 52.4; 이전치 52.6)
• 유로 지역 HCOB 서비스 PMI 2025년 8월 최종치: 50.5 (50.7 예상; 51.0 이전치)
  • 프랑스 HCOB 서비스 PMI 2025년 8월 최종: 49.8 (49.7 예상; 48.5 이전)
  • 독일 HCOB 서비스 PMI 최종, 2025년 8월: 49.3 (50.1 예측; 50.6 이전)
• 영국 S&P 글로벌 서비스업 PMI 2025년 8월 최종치: 54.2 (53.6 예상; 51.8 이전)
• 유로 지역 2025년 7월PPI 전년 대비: 0.2% (전년 대비 0.3% 예상, 전년 대비 0.6% 이전); 월간 0.4% (월간 0.5% 예상, 월간 0.8% 이전)
• 리브스 영국 재무장관, 영국 경제는 무너지지 않았으며 재정 규칙은 타협 불가하다고 확신
• 2025년 9월 2일 뉴질랜드 글로벌 유제품 거래 가격 지수: -4.3% (0.2% 예상; -0.3% 이전)
• 2025년 8월 29일 미국 MBA 30년 모기지 금리: 6.64%(이전 6.69%); 2025년 8월 29일 미국 MBA 모기지 신청 건수: -1.2%(이전 -0.5%)
• 2025년 6월 30일 캐나다 노동 생산성: -1.0% q/q (0.15% q/q 예상; 0.2% q/q 이전)
• 2025년 7월 미국 공장 주문: -1.3% (전월 대비; -1.1% 예상; -4.8% 이전)
  • 2025년 7월 미국 운송업 제외 공장 주문: 0.6% (0.3% 예상; 0.4% 이전)
• 2025년 7월 미국 JOLTS 구인 건수: 718만 건 (730만 건 예상; 744만 건 이전); 2025년 7월 미국 JOLTS 퇴사 건수: 321만 건 (300만 건 예상; 314만 건 이전)
• 연준 관계자 무살렘, 경제 지표 고려 시 현 정책 적절하다고 재차 강조
• 연준 보스틱 위원, 올해 한 차례 0.25%p 금리 인하 가능성 여전히 존재
• 연준 베이지북: 대다수 지역에서 경제 활동에 거의 또는 전혀 변화가 없다고 보고
• OPEC+는 8월예상보다 많은 원유 생산량을 기록했으며 추가 증산 발표 가능성

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

시장 참여자들은 하루 초반 긴장한 모습을 보이며, 다음 헤드라인을 기다리는 동안 대부분의 자산군이 조심스럽게 횡보하는 양상을 보였다.

글로벌 채권 수익률은 높은 수준을 유지했으며, 일본의 정치적 불확실성 증가로 인해 일본 국채 수익률이 상승세를 이어가며 20년물 수익률이 1999년 이후 최고치를 기록했습니다. 또한 시진핑 중국 국가주석이 김정은 북한 국무위원장과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령을 초청한 군사 퍼레이드를 개최하면서 지정학적 불안감도 고조되었습니다.

이에 따라 안전자산인 금은 아시아 및 런던 장에서 지지선을 유지한 뒤, 뉴욕 장 후반 들어 다시 상승세를 이어가 사상 최고치를 경신했다. 금은 3,563달러 선을 시험한 뒤 뉴욕 장 마감 시 0.68% 상승한 가격에 거래를 마쳤다.

이미 초반부터 불안한 모습을 보이던원유는 OPEC+가 다가오는 회의에서 추가 감산 확대를 검토 중이라는 보도가 나오면서 또 다른 하락세를 보였다. 석유 카르텔은 또한 8월 생산량이 예상보다 하루 40만 배럴 더 많았다고 밝혀 미국 시장 시간 동안 추가 하락을 촉발했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

아시아 세션 동안 안전자산인 달러는 매수세를 보였으나, 호주 GDP 수치가 시장 예상을 상회하며 RBA의 완화 기대감을 약화시키자 호주 달러 대비 일시적으로 하락했다. 일본 국채 수익률 급등으로 압박받은 JPY 대비 달러는 강한 상승세를 기록했다.

그러나 런던 시장 개장과 동시에 달러 강세는 단숨에 꺾이며 급반전했다. 트레이더들이 미국 고용 지표 부진을 예상하며 포지션을 조정한 것으로 보인다. JOLTS 구인공석 보고서가 예상보다 낮은 채용 기회를 보여주면서 비농업고용지표(NFP) 부진에 대한 기대를 부추긴 것으로 분석된다.

한편 FOMC 위원들의 발언은 대체로 중립적이었는데, 무살렘 위원은 정책 조정 전 관망 필요성을 재차 강조한 반면 보스틱 위원은 올해 기준금리 0.25%포인트 인하 한 차례로 충분할 수 있다고 시사했다. 연준 베이지북은 대부분 지역에서 경제활동 변화가 거의 없거나 전혀 없다고 보고해 NFP 발표에 대한 단서를 거의 제공하지 못했다.

장 마감 시점에 달러는 파운드 대비 가장 약세를 보였는데, 이는 리브스 재무장관이 영국 경제가 "무너지지 않았다"며 재정 지출 계획을 고수할 것이라고 안심시키는 발언이 일부 지지 요인으로 작용한 것으로 보인다.

경제 일정상 향후 잠재적 촉매제

• 스위스 소비자물가지수(CPI) 상승률 - 오전 6시 30분(GMT)
• 스위스 실업률 (GMT 기준 오전 7시)
• 유로존 HCOB 건설업 구매관리자지수(PMI) - 오전 7:30 (GMT)
• 영국 S&P 글로벌 건설업 구매관리자지수(PMI) - 오전 8시 30분(GMT)
• 유로 지역 소매 판매 증가율, 오전 9:00 (GMT)
• 미국 챌린저 감원 발표 (GMT 기준 오전 11:30)
• 미국 ADP 전국 고용 보고서, GMT기준 오후 12시 15분
• 캐나다 무역수지, 오후 12:30 (GMT)
• 미국 무역수지, GMT 오후 12:30
• 미국 비농업 부문 생산성 최종치 (12:30 pm GMT)
• 미국 단위 노동 비용 (GMT 기준 오후 12:30)
• 미국 신규 실업수당 청구 건수, 오후 12:30 (GMT)
• 캐나다 S&P 글로벌 서비스 PMI 2025년 8월, 오후 1:30 GMT
• 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 2025년 8월 최종치, GMT 오후 1:45
• 미국 ISM 서비스업 PMI, 오후 2시(GMT)
• 미국 EIA 원유 재고 변동: 오후 4:00 (GMT)
• 미국 연준 윌리엄스 연설, 오후 4:05(GMT)
• 미국 연준 대차대조표 (GMT 기준 오후 8시 30분)

미국 NFP 발표가 임박함에 따라 달러 거래자들은 ADP 비농업 고용 변화, 챌린저 감원, ISM 서비스 PMI 등 오늘 뉴욕 세션에 예정된 고용 관련 데이터에 집중할 것으로 보입니다.

그에 앞서 스위스 소비자물가지수(CPI)와 실업률 수치도 주목할 만합니다. 이는 향후 스위스 국립은행(SNB)의 정책 변화에 강력한 시사점을 제공할 수 있기 때문입니다.

항상 그렇듯, 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있는 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인에도 주의를 기울이세요. 유연하게 대처하시고, 거래를 진행할 때는 저희의 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보시기 바랍니다!