ブロードマーケットの日次概況 - 2025年7月7日

一流の経済報告は少ない静かな一日でしたが、7月9日の関税発効を控えて、市場は大きな動きを見せました。

地政学的な動向とOPEC+の動向もエネルギーセクターに大きな波紋を広げ、原油価格は一日でほぼ3%上昇して取引を終えた。

直近の取引セッションで見逃したかもしれないヘッドラインを以下にまとめました！

ヘッドライン:

• 週末、イスラエル軍はイエメンの複数のテロリスト目標に対する攻撃を確認した。
• ギリシャ所有の貨物船が日曜日に紅海でロケット推進式手榴弾と銃火器の攻撃を受け、攻撃はフーシ派武装勢力との関連が指摘されている
• OPEC+は、予想の41万1,000バレル/日に対し、54万8,000バレル/日の原油生産増を合意した
• 中国は、先月の医療機器の政府調達入札から中国企業を排除する決定に対する報復措置として、EUからの医療機器の政府調達を制限した
• 日曜日にトランプ大統領は、「BRICS の反米政策」に同調する国々に10% の追加関税を課すと脅した
• ベッセント米財務長官は、合意に至らなかった場合、8 月 1 日までに関税は 4 月 2 日の水準に戻ると述べた
• 2025年5月の日本の平均現金収入：前年比1.0%（予想：2.4%、前回：2.3
• 2025年5月の日本の残業代：前年比1.0%増（予想：0.9%増、前回：0.8%増
• オーストラリア ANZ-Indeed 求人広告数（2025年6月）：1.8% 前月比（0.2% 前月比予想；-1.2% 前月比前回）
• 2025年5月の日本の先行経済指標：105.3（予想：104.5、前回：104.2）
• ドイツ 2025年5月工業生産：1.2% 前月比（-0.6% 前月比予想；-1.4% 前月比前回）
• 2025年6月イギリス ハリファックス住宅価格指数：0.0% 前月比（-0.2% 前月比予想；-0.4% 前月比前回）; 2.5% 前年比（2.2% 前年比予想；2.5% 前年比前回）
• 2025年5月のユーロ圏小売売上高：1.8% 年率（1.7% 年率予想；2.3% 年率前回）-0.7% 月次（-1.0% 月次予想；0.1% 月次前回）

広範な市場価格動向：

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）

長い週末を経て、中東の緊張の高まりと OPEC+ の決定が相まって、エネルギーセクターのトレーダーたちが活況なスタートを切ったため、市場参加者はいくつかの大きなニュースで迎えられた。

WTI 原油は、紅海でフーシ派が関与した船舶攻撃の報道、およびイスラエル軍がイエメンにある複数のテロリストの拠点を攻撃したことを確認したことから、上昇に転じた。これにより、OPEC+ が予想を上回る増産を発表して一時的に下落したエネルギー商品は回復し、ロンドンおよび米国の取引時間を通じて上昇を続け、2.71% 高で取引を終えた。

一方、金価格は、米中貿易交渉が延長される可能性があり、関税を 4 月 2 日の水準に戻す期限が 7 月 9 日から 8 月 1 日に延期されたというニュースを受けて、リスク選好が回復し、下落しました。しかし、トランプ大統領が新たな追加関税措置を威嚇したことから、リスク回避のムードが強まり、金価格は当日終値まで回復しました。

株式先物は、韓国と日本に対する 25% の関税発表が新たなリスク回避の動きを引き起こし、米国株式指数はほぼ横ばいで取引を終えたものの、投資家は、貿易交渉が今後数日で実際の合意に至る可能性を依然として一部期待しており、小幅な上昇で横ばいとなりました。

取引開始直後から徐々に上昇していた米国債利回りは、米国市場でも上昇を維持し、安全資産への資金流入が米ドルを押し上げたようです。

為替市場動向：米ドル対主要通貨：

TradingViewによる米ドル対主要 通貨チャート重ね合わせ

米ドルは、日本の先行指標の上昇を受けて円に対して一時的に下落したものの、米国関税の期限延長と地政学的緊張の再燃の影響が市場で消化される中、アジア時間およびロンドン時間前半は堅調な上昇を続け、力強い上昇で取引を開始した。

ロンドンの取引後半には、TACO（トランプ大統領の「TAC」発言）への期待が高まり、関税延期中にさらなる貿易協定が締結される可能性について投資家が慎重ながら楽観的な見方を示したことから、若干の利益確定売りとリスク選好のやや回復により、高利回りのコモディティ通貨と疑似リスク通貨である英ポンドが上昇した。

しかし、トランプ大統領が日本と韓国に対して 25% の関税を課すことを発表し、米メディアが追加関税に関する書簡が送付されたと報じたことから、米国市場では再び安全資産への資金流入が始まりました。米ドルは全面的に回復し、USD/JPY は上昇を維持して 1.14% 高で取引を終え、NZD/USD と AUD/USD は 1% 近く下落しました。

経済カレンダーにおける今後の潜在的な要因

• オーストラリア RBA 利回り決定（GMT 4:30）
• 日本エコ・ウォッチャー調査見通し（GMT午前5時）
• オーストラリアRBA記者会見（GMT午前5時30分）
• ドイツ 貿易収支 午前6時00分（GMT）
• フランス 貿易収支 6:45 am GMT
• 米国NFIBビジネス楽観指数 午前10時（GMT）
• カナダ Ivey PMI午後2時（GMT）
• 米国消費者物価上昇率予想 午後3時（GMT）
• 米国消費者信用残高 午後7時（GMT）
• 米国API原油在庫変化 午後8時30分（GMT）

今日の主なイベントは、オーストラリア準備銀行（RBA）の金融政策決定だ。政策当局者は、金利を引き下げると同時に、今後の金融緩和のペースを緩めることを示唆すると予想されている。

その後、米国取引時間にはカナダのアイビー PMI 報告が予定されており、カナダドルペアのボラティリティがさらに高まる可能性がある。いつものように、機敏に対応し、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。