Analisi giornaliera dell'ampio mercato - 7 luglio 2025

È stata una giornata tranquilla per quanto riguarda i dati economici di primo piano, ma questo non ha impedito ai mercati di registrare movimenti significativi in vista della scadenza del 9 luglio per l'entrata in vigore dei dazi.

Anche gli sviluppi geopolitici e gli aggiornamenti dell'OPEC+ hanno causato forti oscillazioni nel settore energetico, portando il petrolio greggio a chiudere la giornata con un rialzo di quasi il 3%.

Ecco le notizie principali che potresti esserti perso nelle ultime sessioni di negoziazione!

Titoli

• Durante il fine settimana, l'esercito israeliano ha confermato di aver attaccato diversi obiettivi terroristici nello Yemen
• Una nave da carico greca nel Mar Rosso è stata colpita domenica da un razzo e da colpi d'arma da fuoco, in un attacco collegato ai militanti Houthi
• L'OPEC+ ha deciso di aumentare la produzione di petrolio di 548.000 barili al giorno rispetto ai 411.000 previsti
• La Cina ha limitato gli acquisti governativi di dispositivi medici dall'UE come ritorsione per la decisione del mese scorso che impedisce alle aziende cinesi di partecipare alle gare d'appalto pubbliche per dispositivi medici
• Domenica, Trump ha minacciato di imporre dazi aggiuntivi del 10% ai paesi che si allineano alle "politiche anti-americane del BRICS"
• Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti Bessent ha detto che i dazi torneranno ai livelli di aprile entro il 1° agosto se non si raggiungerà un accordo
• Guadagni medi in contanti in Giappone per maggio 2025: 1,0% su base annua (previsione del 2,4% su base annua; 2,3% su base annua precedente)
• Retribuzione degli straordinari in Giappone per maggio 2025: 1,0% su base annua (previsione: 0,9% su base annua; dato precedente: 0,8% su base annua)
• Australia - Annunci di lavoro ANZ-Indeed per giugno 2025: 1,8% su base mensile (previsione: 0,2% su base mensile; dato precedente: -1,2% su base mensile)
• Indice economico anticipatore del Giappone per maggio 2025: 105,3 (previsione: 104,5; dato precedente: 104,2)
• Produzione industriale in Germania per maggio 2025: 1,2% m/m (previsione -0,6% m/m; precedente -1,4% m/m)
• Indice dei prezzi delle case Halifax nel Regno Unito per giugno 2025: 0,0% m/m (previsione -0,2% m/m; dato precedente -0,4% m/m); 2,5% a/a (previsione 2,2% a/a; dato precedente 2,5% a/a)
• Vendite al dettaglio nell'area euro per maggio 2025: 1,8% su base annua (previsione: 1,7%; dato precedente: 2,3%); -0,7% su base mensile (previsione: -1,0%; dato precedente: 0,1%)

Andamento generale dei prezzi di mercato:

Indice del dollaro, oro, S&P 500, petrolio, rendimento dei titoli decennali statunitensi, Bitcoin Grafico sovrapposto di TradingView

Diverse notizie importanti hanno accolto gli operatori di mercato dopo il lungo weekend, con l'esplosione delle tensioni in Medio Oriente e la decisione dell'OPEC+ che hanno dato il via a un inizio scoppiettante per i trader del settore energetico.

I rialzisti del petrolio greggio WTI hanno approfittato delle notizie di un attacco legato agli Houthi contro una nave nel Mar Rosso, nonché della conferma da parte dell'esercito israeliano di aver preso di mira diversi siti terroristici nello Yemen. Ciò ha consentito alla materia prima energetica di recuperare dal breve calo provocato dall'annuncio dell'OPEC+ di un aumento della produzione superiore alle attese, estendendo il suo rally durante le sessioni di Londra e degli Stati Uniti e chiudendo in rialzo del 2,71%.

L'oro, invece, ha registrato un calo mentre la propensione al rischio è aumentata grazie alle notizie secondo cui i negoziati commerciali statunitensi potrebbero ancora essere prorogati e la scadenza per il ripristino dei dazi ai livelli del 2 aprile è stata posticipata dal 9 luglio al 1° agosto. Tuttavia, il clima di avversione al rischio ha riportato il metallo prezioso al prezzo di apertura nel corso della giornata, poiché Trump ha minacciato una nuova serie di dazi commerciali più elevati.

I futures azionari hanno registrato un andamento laterale in territorio positivo, mentre gli investitori hanno mantenuto un certo ottimismo sulla possibilità che i negoziati commerciali possano portare a accordi concreti nei prossimi giorni, anche se l'annuncio di dazi del 25% su Corea del Sud e Giappone ha innescato un nuovo ciclo di avversione al rischio che ha portato gli indici azionari statunitensi a chiudere sostanzialmente invariati.

I rendimenti dei titoli del Tesoro, già in graduale aumento nelle prime fasi di negoziazione, hanno mantenuto il loro rialzo durante l'orario di negoziazione negli Stati Uniti, mentre i flussi verso i beni rifugio sembrano aver sostenuto il dollaro statunitense.

Andamento del mercato FX: dollaro USA vs. principali valute:

Grafico USD vs principali valute sovrapposto da TradingView

Il dollaro statunitense ha registrato un avvio fortemente rialzista, nonostante un breve calo rispetto allo JPY a seguito di un aumento degli indicatori anticipatori giapponesi, per poi registrare un aumento costante durante la sessione asiatica e la prima parte della sessione londinese, mentre i mercati hanno digerito l'impatto della proroga della scadenza dei dazi statunitensi e il riemergere delle tensioni geopolitiche.

Un po' di prese di profitto e un leggero aumento della propensione al rischio hanno spinto le valute legate alle materie prime ad alto rendimento e la valuta pseudo-rischiosa GBP ad avanzare durante l'ultima parte della sessione londinese, poiché sono entrate in gioco le aspettative sul "TACO" e gli investitori sono apparsi cautamente ottimisti sulla possibilità che durante il rinvio dei dazi possano essere conclusi ulteriori accordi commerciali.

Comunque, un altro giro di flussi verso beni rifugio è iniziato durante la sessione statunitense, quando Trump ha annunciato dazi del 25% su Giappone e Corea del Sud, mentre i media statunitensi continuavano a riferire dell'invio di lettere relative a dazi aggiuntivi. Il dollaro si è recuperato su tutto il fronte, con l'USD/JPY che ha mantenuto il suo rialzo chiudendo in rialzo dell'1,14% e l'NZD/USD e l'AUD/USD che hanno registrato perdite di quasi l'1%.

Potenziali catalizzatori imminenti nel calendario economico

• Australia: decisione sui tassi d'interesse della RBA alle 4:30 GMT
• Prospettive dell'indagine Eco Watchers in Giappone alle 5:00 GMT
• Conferenza stampa della RBA australiana alle 5:30 GMT
• Bilancio commerciale tedesco alle 6:00 GMT
• Bilancio commerciale francese alle 6:45 GMT
• Indice NFIB sull'ottimismo delle imprese statunitensi alle 10:00 GMT
• PMI Ivey canadese alle 14:00 GMT
• Aspettative di inflazione dei consumatori statunitensi alle 15:00 GMT
• Variazione del credito al consumo negli Stati Uniti alle 19:00 GMT
• Variazione delle scorte di petrolio greggio API negli Stati Uniti alle 20:30 GMT

L'evento principale della giornata è la decisione di politica monetaria della Reserve Bank of Australia (RBA), durante la quale i responsabili politici dovrebbero tagliare i tassi di interesse, suggerendo probabilmente un rallentamento del ritmo di allentamento monetario.

Dopo di che, abbiamo il rapporto PMI Ivey del Canada in programma per la sessione di trading statunitense, che potrebbe stimolare un'ulteriore volatilità per le coppie con il dollaro canadese. Come sempre, resta agile e non dimenticare di dare un'occhiata al nostro Calcolatore di correlazione Forex quando fai trading!