Resumen diario del mercado amplio - 7 de julio de 2025

Fue un día tranquilo en cuanto a informes económicos de primer nivel, pero eso no impidió que los mercados registraran grandes movimientos mientras se preparaban para la próxima fecha límite del 9 de julio para la imposición de aranceles.

Los acontecimientos geopolíticos y las novedades de la OPEP+ también causaron grandes oleadas en el sector energético, lo que llevó al crudo a cerrar con una subida de casi un 3 % en el día.

¡Aquí tienes los titulares que te has podido perder en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Durante el fin de semana, el ejército israelí confirmó ataques contra varios objetivos terroristas en Yemen
• Un buque de carga de propiedad griega fue alcanzado el domingoen el Mar Rojo por una granada propulsada por cohete y disparos, en un ataque vinculado a los militantes hutíes.
• La OPEP+ acordó aumentar la producción de petróleo en 548 000 barriles diarios frente a los 411 000 barriles diarios previstos.
• China restringió las compras gubernamentales de dispositivos médicos de la UE en represalia por la decisión del mes pasado de prohibir a las empresas chinas participar en licitaciones públicas de dispositivos médicos.
• El domingo, Trump amenazó con imponer aranceles adicionales del 10 % a los países que se alineen con las «políticas antiamericanas del BRICS».
• El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, dijo que los aranceles volverán a los niveles de abril si no se llega a un acuerdo antes del 1 de agosto
• Ganancias medias en efectivo en Japón para mayo de 2025: 1,0 % interanual (previsión del 2,4 % interanual; 2,3 % interanual anterior)
• Pago de horas extras en Japón para mayo de 2025: 1,0 % interanual (previsión del 0,9 % interanual; 0,8 % interanual anterior)
• Anuncios de empleo de ANZ-Indeed en Australia para junio de 2025: 1,8 % intermensual (previsión del 0,2 % intermensual; anterior del -1,2 % intermensual)
• Índice económico adelantado de Japón para mayo de 2025: 105,3 (previsión: 104,5; anterior: 104,2)
• Producción industrial de Alemania para mayo de 2025: 1,2 % mensual (previsión: -0,6 % mensual; dato anterior: -1,4 % mensual)
• Índice Halifax de precios de la vivienda en el Reino Unido para junio de 2025: 0,0 % intermensual (previsión: -0,2 % intermensual; dato anterior: -0,4 % intermensual); 2,5 % interanual (previsión: 2,2 % interanual; dato anterior: 2,5 % interanual)
• Ventas minoristas de la zona euro en mayo de 2025: 1,8 % interanual (previsión del 1,7 % interanual; 2,3 % interanual anterior); -0,7 % intermensual (previsión del -1,0 % intermensual; 0,1 % intermensual anterior)

Evolución general de los precios de mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Varios titulares importantes dieron la bienvenida a los participantes en el mercado tras el largo fin de semana, ya que la combinación de las crecientes tensiones en Oriente Medio y la decisión de la OPEP+ provocó un comienzo arrollador para los operadores del sector energético.

Los alcistas del crudo WTI se animaron con las noticias de un ataque vinculado a los hutíes contra un buque en el Mar Rojo, así como con la confirmación del ejército israelí de que había atacado múltiples objetivos terroristas en Yemen. Esto permitió que la materia prima energética se recuperara de su breve caída provocada por el anuncio de la OPEP+ de un aumento de la producción mayor de lo esperado, prolongando su repunte durante las sesiones de Londres y EE. UU. para cerrar con un alza del 2,71 %.

Por otro lado,el oro retrocedió mientras el apetito por el riesgo repuntaba ante la noticia de que las negociaciones comerciales de EE. UU. podrían prolongarse y que el plazo para volver a subir los aranceles a los niveles del 2 de abril se ha retrasado del 9 de julio al 1 de agosto. Sin embargo, el sentimiento de aversión al riesgo volvió a elevar el precio del metal precioso hasta su precio de apertura más tarde en la jornada, ya que Trump amenazó con una nueva tanda de aranceles comerciales más elevados.

Los futuros sobre acciones se movieron lateralmente en territorio positivo, mientras que los inversores mantuvieron cierto optimismo de que las negociaciones comerciales podrían dar lugar a acuerdos reales en los próximos días, aunque el anuncio de aranceles del 25 % a Corea del Sur y Japón desencadenó una nueva ronda de aversión al riesgo que llevó a los índices bursátiles estadounidenses a cerrar prácticamente sin cambios.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro, que ya estaban subiendo gradualmente en las primeras sesiones de negociación, mantuvieron su repunte durante el horario del mercado estadounidense, mientras que los flujos hacia activos refugio parecieron impulsar al dólar estadounidense.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar estadounidense tuvo un comienzo muy alcista, aunque cayó brevemente frente al JPY debido al repunte de los indicadores adelantados de Japón, y registró una subida constante durante la sesión asiática y la primera parte de la sesión de Londres, mientras los mercados asimilaban el impacto de la prórroga de los aranceles estadounidenses y el resurgimiento de las tensiones geopolíticas.

Unas ligeras recogidas de beneficios y un ligero repunte del apetito por el riesgo impulsaron las divisas de materias primas de alto rendimiento y la divisa de riesgo GBP durante la última parte de la sesión de Londres, ya que entraron en juego las expectativas sobre el «TACO» y los inversores se mostraron cautelosamente optimistas ante la posibilidad de que se alcanzaran más acuerdos comerciales durante el aplazamiento de los aranceles.

Sin embargo, se produjo otra ronda de flujos hacia activos refugio durante la sesión estadounidense, cuando Trump anunció aranceles del 25 % a Japón y Corea del Sur, mientras que los medios de comunicación estadounidenses seguían informando sobre el envío de cartas con aranceles adicionales. El USD se recuperó en todos los frentes, con el USD/JPY manteniendo su subida para cerrar con un alza del 1,14 % y el NZD/USD y el AUD/USD registrando pérdidas de casi el 1 %.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Australia: decisión sobre los tipos de interés del RBA a las 4:30 GMT
• Perspectivas de la encuesta Eco Watchers de Japón a las 5:00 a. m. GMT
• Conferencia de prensa del RBA de Australia a las 5:30 a. m. GMT
• Balanza comercial de Alemania a las 6:00 GMT
• Balanza comercial de Francia a las 6:45 a. m. GMT
• Índice de optimismo empresarial NFIB de EE. UU. a las 10:00 a. m. GMT
• Índice PMI de Ivey de Canadá a las 2:00 p. m. GMT
• Expectativas de inflación de los consumidores de EE. UU. a las 3:00 p. m. GMT
• Variación del crédito al consumo en EE. UU. a las 7:00 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo API de EE. UU. a las 8:30 p. m. GMT

El evento principal del día es la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), durante la cual se espera que los responsables políticos recorten los tipos de interés y probablemente sugieran un ritmo más lento de flexibilización en el futuro.

Después, tenemos el informe PMI Ivey de Canadá para la sesión de negociación en EE. UU., lo que podría provocar una mayor volatilidad en los pares con el dólar canadiense. Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra calculadora de correlación de divisas antes de realizar cualquier operación.