未実現P/Lと変動P/Lとは？

取引プラットフォーム上で、「未実現損益」または「未実現損益」と書かれたものがあり、その横に緑色または赤色の数字が表示されているのが見えるだろう。

このレッスンでは、未実現損益と浮動損益が何を意味するのかを説明する。

取引を行う際には、実際には「損益」または「P/L」と呼ばれるものが2種類ある。

どちらも重要である。この2つの違いについて説明しよう。

未実現損益

未実現損益とは、現在保有しているポジション（現在有効な取引）における損益を指す。

これは、すべての未決済ポジションを即時に決済した場合に「実現」する利益または損失に相当する。

未実現損益は「フローティング損益」とも呼ばれ、ポジションが未決済であるため、その価値は常に変動している。

未実現損益は、ポジションを保有している限り、現在の市場価格に合わせて常に変動（「変動」）する。

例えば、現在未実現利益がある場合、価格が不利な方向に動けば、未実現利益は未実現損失になる可能性がある。

例：変動損失

例えば、お客様の口座が米ドル建てで、現在1.15000で買ったEUR/USDの ロングポジションを10,000単位保有しているとします。

現在のEUR/USDの為替レートは1.13000である。

ポジションの未実現損益を計算してみよう。

変動損益 = ポジションサイズ x (現在の価格 - エントリー価格)

変動損益 = 10,000 x (1.13000 - 1.15000)

-200 = 10,000 x (- 0.0200)

ポジションは200ピップ 下がっている。

ミニロットで取引しているため、1ピップは1ドルに相当する。

つまり、現在、200ドル（200ピップ×1ドル）の変動損失を抱えていることになる。

これは、まだ取引を終了していないため、変動損失となる。

通常、損失が浮動している状態では、価格が反転することを期待している。

EUR/USDが当初のエントリー価格を上回る 1.16000まで上昇した場合、現在ではフローティング・プロフィットが発生していることになる。

ポジションは現在100ピップス分上昇している。

ミニロットで取引しているため、1ピップは1ドルに相当する。

つまり、現在、100ドル（100ピップ×1ドル）の変動利益があることになる。

実現損益

実現利益とは、完了した取引から得られる利益である。

損失の場合も同様である。

実現損失とは、完了した取引から生じた損失である。

つまり、ポジションをクローズした時点で、利益または損失が確定する。

口座残高が損益を反映して変動するのは、この時だけである。

利益が出ている状態でポジションをクローズした場合、口座残高は増加する。損失が出ている状態でポジションをクローズした場合、口座残高は減少する。

例：実現損失

例えば、お客様の口座が米ドル建てで、現在1.15000で買ったEUR/USDのロングポジションを10,000単位保有しているとします。

現在のEUR/USDの為替レートは1.13000である。

ポジションの未実現損益を計算してみよう。

変動損益 = ポジションサイズ x (現在の価格 - エントリー価格)

変動損益 = 10,000 x (1.13000 - 1.15000)

-200 = 10,000 x (- 0.0200)

ポジションは200ピップ 下がっている。

また、ミニロットで取引しているため、1ピップは1ドルの価値がある。

つまり、現在、200ドル（200ピップ×1ドル）の変動損失を抱えていることになる。

これは、まだ取引を終了していないため、未確定損失である。

しかし、これ以上損失を許容できず、すぐに取引を終了することを決める。200ドルの損失が確定し、口座残高から現金が差し引かれる。

取引を開始した際の口座残高は1,000ドルだった。

しかし、200ドルの損失で取引を終了した後は、残高は800ドルとなる。

	残高	変動損益
BEFORE	1,000	-$200
後	800	–

例：実現利益

例えば、お客様の口座が米ドル建てで、現在1.15000で買ったEUR/USDを10,000単位保有しているとします。

現在のEUR/USDの為替レートは1.16000である。

ポジションの未実現損益を計算してみよう：

変動損益 = ポジションサイズ x (現在価格 - エントリー価格)

変動損益 = 10,000 x (1.16000 - 1.15000)


100 = 10,000 x (0.0100)

ポジションは100ピップス 上昇している。

また、ミニロットで取引しているため、1ピップは1ドルの価値がある。

つまり、現在の変動利益は100ドル（100ピップス×1ドル）である。これは変動利益である。なぜなら、まだ取引を終了していないからだ。

どこからともなく、取引を終了するよう指示する声が聞こえる。

そこで、取引を終了する。

100ドルの利益が確定し、現金が口座残高に加算された。

取引を開始した時点での残高は1,000ドルだった。

しかし、100ドルの利益を得て取引を終了した後の残高は1,100ドルとなる。

	残高	変動損益
BEFORE	1,000	+$100
後	1,100ドル	–

利益は実現するまでは現実のものとは言えない

実現利益と未実現利益の違いは微妙だが、利益の出るトレードと損失の出るトレードの違いを意味する。

トレーダーにとって、「実現」損益と「未実現」損益を明確に区別する方法を理解することは重要である

• 実現利益とは、現金化され、口座残高に加算された利益である。
• 実現損失とは、現金化され、口座残高から差し引かれる損失である。

つまり、取引で利益を実現するには、現金を受け取らなければならず、取引を終了せずに取引価値の上昇をただ観察しているだけでは不十分である。

未実現利益とは、現在利用可能な理論上の利益、つまり「帳簿上の利益」であるが、価格が取引に不利に動けば、いつでも奪われる可能性がある。

恋愛においては、逃してしまった「運命の人」について考えてみよう。

人生のある時点で、その人は「未実現」の配偶者だった。

プロポーズする勇気が出ず、今では完璧な伴侶を失ったという「現実」に永遠に傷ついている。

まさにボブに起こったことである。

今日に至るまで、ボブは独身のままである。

この悲しい愛の物語から学んだこの憂鬱な教訓は、取引にも当てはまる。

ポジションを決済せず、利益を「認識」していない場合、利益の一部またはすべてを失う可能性がある。

実現利益とは、取引が終了したことにより、価格変動の影響を受けない利益である。

これは、お客様の口座残高に加算され、取引口座から引き出して銀行口座に送金できる実際の資金である。

まとめ

このレッスンでは、以下の内容について学んだ。

• 未実現損益または未決済損益とは、現在保有している未決済ポジション（現在有効な取引）の損益を指す。
• 実現損益とは 、完了した取引による利益または損失を指す 。

これまでのレッスンでは、

• 証拠金取引とは何か ？ 証拠金口座の仕組みを理解することがなぜ重要なのかを学んだ 。
• 口座残高とは？口座残高 とは、取引口座で利用可能な現金である。

それでは次に進み、証拠金の概念について学んでみよう。