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Dans le trading, le mot« flip »sert souvent pour dire quand un trader change sa position de longue à courte, ou l'inverse, souvent super vite.

Ça se fait généralement en réponse à des conditions de marché changeantes qui indiquent un potentiel changement dans la direction des mouvements de prix.

Par exemple, supposons qu'un trader sur le marché des changes ait une position longue sur la paire GBP/USD. Ça veut dire qu'il a acheté des livres sterling et vendu des dollars américains, en pensant que la livre sterling va monter par rapport au dollar américain.

Mais si de nouvelles données économiques sortent ou qu'un événement important se produit qui laisse penser que la livre sterling pourrait baisser par rapport au dollar américain, le trader pourrait décider de « flip » sa position.

Concrètement, le trader vendrait des GBP et achèterait des USD pour clôturer sa position longue, puis ouvrirait une position courte en vendant des GBP et en achetant des USD. Il parie alors sur une dépréciation de la livre sterling par rapport au dollar américain.

Autre exemple : si un trader est long sur une action donnée (ce qui veut dire qu'il a acheté l'action en pensant que son prix allait monter) et que de nouvelles infos ou tendances du marché laissent penser que le prix de l'action va baisser, il peut décider de « renverser » sa position.

Pour ce faire, il vendrait l'action pour clôturer sa position longue, puis ouvrirait une position courte (ce qui signifie qu'il parie désormais sur une baisse du cours de l'action).

Le renversement peut aussi faire référence à l'achat d'actions lors d'une introduction en bourse (IPO), puis à leur vente rapide après leur mise en circulation sur le marché libre, souvent dès le premier jour de cotation.

Les traders qui font ça espèrent profiter des hausses de prix souvent importantes qui peuvent se produire dans les premiers jours de cotation d'une nouvelle société cotée en bourse.