フリップ

取引において、「フリップ」という用語は、トレーダーがロングポジションからショートポジションへ、あるいはその逆へ、しばしば迅速にポジションを変更する状況を指すことが多い。

これは通常、価格変動の方向性に変化が生じる可能性を示す市場環境の変化に対応して行われる。

例えば、ある外国為替トレーダーがGBP/USDペアでロングポジションを持っているとしよう。これは、GBPを買い、USDを売ったことを意味し、GBPがUSDに対して上昇すると予想している。

しかし、新たな経済指標の発表や重要な出来事によって、GBPがドルに対して下落する可能性が示唆された場合、トレーダーはポジションを「フリップ」することを決断するかもしれない。

具体的には、ロングポジションを決済するためにGBPを売りドルを買い、その後GBPを売りドルを買うことでショートポジションを新規に建てる。これでGBPがドルに対して下落することを予想していることになる。

別の例として、あるトレーダーが特定の株式をロングポジション（株価上昇を見込んで購入した状態）で保有している場合、新たな情報や市場動向から株価が下落すると予測されたとき、そのトレーダーはポジションを「反転」させることを決めるかもしれない。

具体的には、ロングポジションを決済するために株式を売却し、その後ショートポジションを建てる（つまり株価下落を予想する）ことでこれを実行する。

フリップとは、新規株式公開（IPO）で株式を購入し、公開市場での取引開始後、多くの場合初日に、その株式をすぐに売却する慣行を指すこともある。

こうした手法を取るトレーダーは、新規上場企業の取引開始初期にしばしば見られる大幅な価格上昇から利益を得ようとしているのである。