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Qu'est-ce qu'une planche de profondeur ?
On dirait un instrument utilisé par les plongeurs.
Mais non. Ce n'est pas ça.
Sur la plupart des plateformes de trading fournies par les bourses de crypto-monnaies centralisées (CEX), en plus d'un graphique des prix,un « graphique de profondeur »est également affiché.
Un « depth chart » est un outil permettant de comprendre l'offre et la demande de crypto-monnaie à un moment donné pour une fourchette de prix.
Il s'agit d'une représentation visuelle d'un carnet d'ordres, qui est une liste organisée d'ordres d'achat ou de vente en attente d'une cryptomonnaie spécifique à différents niveaux de prix.
En tant que trader de crypto-monnaies, il est important de comprendre ce qu'est un graphique de profondeur et comment le lire.
Comment lire un graphique de profondeur
Un graphique de profondeur est une représentation visuelle des ordres d'achat (« bid ») et de vente (« ask ») du carnet d'ordres.
C'est un moyen pratique d'afficher le volume (ou la taille des ordres) des ordres d'achat et de vente en attente par rapport à chaque niveau de prix.
Voici un exemple de graphique de profondeur :
Bien que les graphiques de profondeur puissent différer d'une crypto-bourse à l'autre, ils se composent généralement des éléments suivants :
- Ligne de demande
- Ligne Ask
- Axe horizontal « X »
- Axe vertical « Y »
Qu'est-ce que la ligne de demande ?
La ligne de cours acheteur affiche la valeur cumulée des ordres d'achat (« cours acheteur ») à chaque niveau de prix. Elle est représentée par une ligne verte sur le côté gauche du graphique de profondeur.
Qu'est-ce que la ligne des cours acheteurs ?
La ligne des cours vendeurs affiche la valeur cumulée des ordres de vente (« cours vendeurs ») à chaque niveau de prix. Elle est représentée par une ligne rouge sur le côté droit du graphique de profondeur.
Qu'est-ce que l'axe horizontal « X » ?
L'axe horizontal indique les différents prix auxquels les ordres d'achat et de vente sont placés.
Sur le côté gauche (en vert ), tu peux voir tous les ordres d'achat à cours limité (« bid ») que les gens ont placés. Cela représente le côté des offres du carnet d'ordres.
Sur le côté droit (en rouge), tu peux voir tous les ordres de vente à cours limité (« demandes ») que les gens ont placés. Cela représente le côté demande du carnet d'ordres.
Voici un petit aide-mémoire :
- Côté gauche(vert ) = côté acheteur (ordres d'achat)
- Côté droit(rouge) = Côté Ask (ordres de vente)
À quoi correspond l'axe vertical « Y » ?
L'axe vertical représente la quantité d'ordres placés à chaque niveau de prix pour une crypto-monnaie.
La plupart des bourses de crypto-monnaies fournissent des graphiques de profondeur où tu peux passer ta souris sur n'importe quel point de la ligne de l'offre ou de la demande et voir combien d'ordres d'achat ou de vente sont placés à ce prix.
Comment fonctionne un graphique de profondeur ?
Un graphique de profondeur illustre l'offre (intérêt de vente) et la demande (intérêt d'achat ).
La « profondeur »d'un graphique de profondeur fait référence à la capacité d'un marché pour une crypto-monnaie spécifique à soutenir des ordres importants (d'achat ou de vente) sans que son prix ne varie de manière significative.
Plus il y a d'ordres en attente des deux côtés d'un carnet d'ordres, plus ce carnet d'ordres a de « profondeur ».
Plus il y a d'ordres en attente, plus la « profondeur » est importante.
Si le côté vert est plus haut que le côté rouge , cela indique qu'il y a beaucoup plus d'intérêt à acheter (en dessous du prix actuel) qu'à vendre (au-dessus du prix actuel). Et vice versa.
Les murs d'achat et de vente
Que sont les murs d'achat et de vente ?
Les murs d'achat et de vente indiquent un volume important d'ordres d'achat ou de vente à un prix donné.
Visuellement, le volume des ordres formeun « mur »coloré lorsqu'il est affiché par rapport aux niveaux de prix.
Les murs d'achat et de vente répertoriés dans un graphique de profondeur peuvent te donner un aperçu de la façon dont les autres traders sur le marché prédisent l'évolution des prix.
Qu'est-ce qu'un mur d'achat ?
Un « mur d'achat » se forme lorsqu'il y a un grand nombre d'ordres d'achat (« offres ») à un niveau de prix particulier.
Plus il y a d'ordres d'achat en attente à un prix donné, plus le mur d'achat est élevé.
Dans l'exemple ci-dessous, il existe un buy wall pour le BTC/USD à 29 000.
Les murs d'achat peuvent être créés par plusieurs ordres au même prix ou par un seul ordre d'achat massif placé parune « baleine».
Un important mur d'achat peut indiquer que les traders estiment que le prix ne tombera pas en dessous de ce niveau en raison du nombre d'ordres d'achat en attente.
Le volume de ces ordres d'achat est suffisamment important pour potentiellement faire monter le prix si les transactions sont exécutées.
La présence du mur d'achat peut même faire monter le prix avant même que les ordres du mur d'achat ne soient exécutés, car l'offre commencera à diminuer à mesure que le prix se rapprochera du mur d'achat.
Les buy walls peuvent également être créés artificiellement. Étant donné que les ordres d'achat sont dynamiques et peuvent être ajoutés ou supprimés en permanence, les buy walls peuvent être utilisés comme une forme de manipulation du marché et peuvent ne pas représenter un véritable intérêt pour acheter la crypto-monnaie à ce prix.
Qu'est-ce qu'un Sell Wall ?
Un mur de vente est l'opposé d'un mur d'achat.
Un « sell wall »se forme lorsqu'il y a un grand nombre d'ordres de vente (« asks ») à un niveau de prix particulier.
Plus il y a d'ordres de vente en attente à un prix donné, plus le mur de vente est élevé.
Dans l'exemple ci-dessous, il existe un mur de vente pour BTC/USD à 30 001.
Les murs de vente peuvent être créés par plusieurs ordres au même prix ou par un seul ordre d'achat massif passé par une « baleine ».
Un important sell wall empêche les prix de monter rapidement car il crée un grand nombre d'ordres de vente à un certain prix.
Le volume de ces ordres de vente est suffisamment important pour potentiellement faire baisser le prix si les transactions sont exécutées.
La présence du mur de vente peut même faire chuter le prix avant même que les ordres du mur de vente ne soient exécutés. En effet, lorsque le prix s'approche du mur de vente, les traders estiment que l'offre va bientôt dépasser la demande et faire baisser les prix.
Plutôt que de risquer de devoir vendre à un prix inférieur, ils vendront maintenant.
Un important sell wall peut indiquer que de nombreux traders ne croient pas que le prix dépassera un certain niveau.
Tout comme les murs d'achat, les murs de vente peuvent également être manipulés