Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 2. September 2025

Die Händler suchten am Dienstag Sicherheit, wobei Edelmetalle wie Gold am meisten von den risikoaversen Strömungen profitierten.

Gleichzeitig rückten die steigenden Renditen britischer Anleihen in den Fokus, was die Sorgen um die Staatsausgaben unterstrich und die Rallye der sicheren Häfen weiter anheizte.

Schau dir die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten an, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Neuseeländische Terms of Trade für den 30. Juni 2025: 4,1 % im Quartalsvergleich (Prognose: 1,4 % im Quartalsvergleich; zuvor: 1,9 % im Quartalsvergleich)
  • Importpreise Neuseelands für den 30. Juni 2025: -3,7 % im Quartalsvergleich (Prognose: 2,3 % im Quartalsvergleich; zuvor: 5,1 % im Quartalsvergleich)
  • Neuseeländische Exportpreise für den 30. Juni 2025: 0,2 % im Quartalsvergleich (Prognose: 3,0 % im Quartalsvergleich; zuvor: 7,1 % im Quartalsvergleich)
• Beitrag der Nettoexporte Australiens zum BIP für den 30. Juni 2025: 0,1 % (Prognose: 0,2 %; vorher: -0,1 %)
• Leistungsbilanz Australiens für den 30. Juni 2025: -13,7 Mrd. (-14,4 Mrd. Prognose; -14,7 Mrd. vorher)
• Japan: Rede von Himino (BoJ)
• Eurozone: VorläufigeVerbraucherpreisindex- Steigerungsrate für August 2025: 2,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,1 % im Jahresvergleich; vorher: 2,0 % im Jahresvergleich); 0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,0 % im Monatsvergleich)
  • Eurozone: Vorläufige Kerninflationsrate für August 2025: 2,3 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,3 % im Jahresvergleich; vorher: 2,3 % im Jahresvergleich)
• Die Renditen langfristiger britischer Staatsanleihen sind auf Rekordniveau gestiegen, die Rendite 30-jähriger Anleihen liegt bei 5,68 % – dem höchsten Stand seit 1998
• Kanadischer S&P Global Manufacturing PMI für August 2025: 48,3 (Prognose: 46,8; vorher: 46,1)
• US-S&P Global Manufacturing PMI endgültig für August 2025: 53,0 (Prognose: 53,3; vorher: 49,8)
• US-Bauausgaben für Juli 2025: -0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; vorher: -0,4 % im Monatsvergleich)
• US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für August 2025: 48,7 (Prognose: 48,2; vorher: 48,0)
  • US-ISM-Beschäftigungsindex für das verarbeitende Gewerbe für August 2025: 43,8 (Prognose: 43,2; vorher: 43,4)
  • US-ISM-Auftragseingänge im verarbeitenden Gewerbe für August 2025: 51,4 (Prognose: 48,0; vorher: 47,1)
  • ISM-Preise im verarbeitenden Gewerbe der USA für August 2025: 63,7 (Prognose: 65,5; vorher: 64,8)
• US-RCM/TIPP-Index für den wirtschaftlichen Optimismus für September 2025: 48,7 (Prognose: 51,0; vorher: 50,9)

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Märkte schienen den größten Teil des Tages nicht gerade risikofreudig zu sein, da die Händler mit politischer Unsicherheit, Handelsängsten und steigenden globalen Anleiherenditen zu kämpfen hatten.

Gold setzte seinen Anstieg vom Vortag fort und stieg während der asiatischen Handelssitzung auf fast 3.500 US-Dollar, bevor es kurzzeitig zurückfiel und später am Tag seinen Anstieg auf neue Rekordhöhen von rund 3.538 US-Dollar fortsetzte.

Bitcoin, das einen schwierigen Start hatte, erholte sich innerhalb weniger Stunden nach Beginn der asiatischen Handelssitzung schnell wieder auf ein Niveau von 110.000 USD und setzte dann seine Rallye bis zum Schlusskurs der US-Märkte auf 111.500 USD fort.

Die US-Aktien starteten dagegen mit einer rückläufigen Tendenz, da auch die europäischen Indizes aufgrund von Sorgen am Anleihemarkt im Minus schlossen. US-Präsident Trump bestätigte, dass die Regierung den Fall der Zölle vor den Obersten Gerichtshof bringen wird, um über die Rechtmäßigkeit seiner drastischen Änderungen in der Handelspolitik zu entscheiden.

Unterdessen blieben auch die Renditen für US-Staatsanleihen größtenteils im positiven Bereich, während die Nachfrage nach sicheren Anlagen und der Dollar weiterhin hoch waren. Zu Beginn des Tages stiegen die Renditen für langfristige britische Staatsanleihen auf Rekordniveau, was die Probleme bei den Staatsausgaben verdeutlichte und den Druck auf Finanzminister Reeves erhöhte, die Haushaltspläne anzupassen.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währ ungen von TradingView

Die Dollar-Bullen hatten einen verhaltenen Start, gewannen aber schon nach wenigen Stunden der asiatischen Handelssitzung an Schwung, während sich die Risikoaversion auf den Märkten breitmachte. Der USD/JPY ignorierte die relativ hawkischen Kommentare von BOJ-Vertreter Himino, der angedeutet hatte, dass weitere Zinserhöhungen gerechtfertigt seien, deren Zeitpunkt jedoch noch unklar sei.

Die USD-Rallye beschleunigte sich, sobald die Londoner Märkte öffneten, da die Händler auf steigende globale Anleiherenditen reagierten und angesichts der bevorstehenden Ankündigung von Trump etwas nervös wurden. Das britische Pfund musste die größten Verluste hinnehmen, da die langfristigen Renditen britischer Staatsanleihen auf Rekordhöhen stiegen, während der Euro kaum Unterstützung durch die optimistischen vorläufigen Kern-CPI-Zahlen fand.

Ein wenig Gewinnmitnahme löste einen Rückgang aus, der zur Veröffentlichung des US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe führte, der leicht unter den Konsensprognosen lag und eine leichte Erholung des Dollars auslöste. Dennoch schloss der USD dank der Flucht in sichere Häfen durchweg höher, wobei seine Gewinne gegenüber dem CAD (+0,19 %) begrenzt waren, während er gegenüber dem GBP (+1,16 %) und dem JPY (+1,19 %) die größten Gewinne erzielte.

Kommende potenzielle Impulse im Wirtschaftskalender

• Rede von EZB-Präsidentin Lagarde um 7:30 Uhr GMT
• Rede von Mann von der britischen BoE um 7:30 Uhr GMT
• Endgültiger HCOB-Dienstleistungs-PMI für Deutschland um 7:55 Uhr GMT
• Rede von RBA-Gouverneur Bullock um 8:00 Uhr GMT
• Eurozone HCOB Dienstleistungs-PMI endgültig um 8:00 Uhr GMT
• Rede von BoE-Vertreter Breeden um 8:15 Uhr GMT
• Endgültiger S&P Global Services PMI für Großbritannien um 8:30 Uhr GMT
• Eurozone PPI um 9:00 Uhr GMT
• Neuseeländische Global Dairy Trade-Auktion steht bevor
• Kanadische Arbeitsproduktivität um 12:30 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Musalem um 13:00 Uhr GMT
• US-Fabrikaufträge um 14:00 Uhr GMT
• JOLTs-Daten zu Kündigungen und offenen Stellen in den USA um 14:00 Uhr GMT
• Rede von Fed-Vertreter Kashkari um 17:30 Uhr GMT
• US-Fed-Beige Book um 18:00 Uhr GMT
• Veränderung der US-Rohölvorräte um 20:30 Uhr GMT

Da die Anleger ihre Positionen vor der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktzahlen am Freitag anpassen, könnten die kommenden arbeitsmarktbezogenen Indikatoren wie die JOLTS-Daten zu offenen Stellen und das Beige Book der Fed wichtige Hinweise darauf geben, wie der offizielle Arbeitsmarktbericht ausfallen könnte.

Behalten Sie auch die Kommentare der Zentralbanken im Auge, insbesondere die von den Fed-Vertretern Musalem und Kashkhari, da deren Einschätzungen die Erwartungen hinsichtlich der Geldpolitik und das Risikoverhalten beeinflussen könnten.

Beobachten Sie wie immer die globalen Handelsentwicklungen und geopolitischen Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleiben Sie flexibel und vergessen Sie nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu konsultieren, wenn Sie Trades tätigen!