แร่หายาก, โค้ด, และความโกลาหล: ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกำลังถึงจุดเดือดหรือไม่?

เกิดอะไรขึ้นกับตลาดทุกวันนี้? วันหนึ่งราคาพุ่งเพราะความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์; วันต่อไปก็ดิ่งเพราะหวังว่าจะมีข้อตกลง มันช่างงงงวย หนวกหู และยังคงวนเวียนอยู่กับ สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่ยังไม่จบสิ้น

ช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ข่าวการเงินเต็มไปด้วยการขู่ขึ้นภาษีที่แรงขึ้นและการโต้ตอบใหม่ๆ แม้ว่าสหรัฐฯ และจีนจะมีกำหนดพบกันเร็วๆ นี้เพื่อเจรจา แต่การกระทำของพวกเขาในสัปดาห์นี้บ่งชี้ว่าสงครามการค้ากำลังเปลี่ยนไปสู่ระดับใหม่ที่เข้มข้นด้วยเทคโนโลยีมากขึ้น

ในฐานะนักเทรดมือใหม่ คุณต้องตัดเสียงรบกวนและเข้าใจแนวคิดหลัก: การต่อสู้ล่าสุดเกี่ยวกับอะไรและเหตุใดจึงทำให้สินทรัพย์อย่าง ทองคำดิ่งลง เพียงไม่กี่วันหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่?

นี่คือการสรุปง่ายๆ ของการยกระดับล่าสุดและความหมายสำหรับการตัดสินใจซื้อขายของคุณ

เกิดอะไรขึ้นในสัปดาห์นี้?

สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนไม่ได้เกี่ยวกับภาษีอีกต่อไปแล้ว; มันคือการต่อสู้เพื่อความเป็นใหญ่ทางเทคโนโลยี และสัปดาห์นี้ถูกทำเครื่องหมายด้วยการโต้ตอบที่สำคัญสองเรื่องที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรสำคัญ

 

ตัวกระตุ้น: แร่หายาก (ต้นเดือนตุลาคม)

แหล่งที่มาของความตึงเครียดเริ่มต้นมาจากจีนซึ่งครองตลาดการจัดหาทั่วโลกได้ขยายการควบคุมการส่งออกแร่หายากและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง

แม้ว่าแร่เหล่านี้จะไม่ได้ "หายาก" เท่าเพชร แต่ก็เป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับทุกอย่างตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าและอุปกรณ์ทางการทหารขั้นสูง โดยจำกัดการส่งออกของพวกมัน จีนสัญญาณว่าพร้อมที่จะใช้การควบคุมทางเศรษฐกิจเพื่อตอบโต้ในสงครามการค้า

การตอบโต้: ภาษีและซอฟต์แวร์ (20–22 ตุลาคม 2025)

การตอบสนองของสหรัฐฯ เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วด้วย การขู่อันทรงพลังสองครั้งจากรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งมีกำหนดจะมีผลในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน 2025

ขู่ภาษี 100%: หัวข้อข่าวที่ใหญ่ที่สุดคือการขู่เพิ่มภาษีอีก 100% ต่อสินค้าจีน ซึ่งจะถูกเพิ่มเข้าไปในภาษีที่มีอยู่แล้ว อาจทำให้ภาษีทั้งหมดต่อบางสินค้านำเข้าพุ่งสูงกว่า 140% หรือมากกว่า

การปิดกั้นซอฟต์แวร์: พัฒนาการหลักของสัปดาห์นี้คือข่าวที่ว่า ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กำลังร่างแผน เพื่อจำกัดการส่งออกสินค้าที่ผลิตหรือมีส่วนประกอบของซอฟต์แวร์สหรัฐฯ เนื่องจากแทบทุกสิ่งที่จินตนาการได้พึ่งพาซอฟต์แวร์อเมริกัน ตั้งแต่แล็ปท็อปไปจนถึงเครื่องยนต์เจ็ทเพื่อการพาณิชย์ การเคลื่อนไหวนี้จะเป็นการยกระดับที่ยิ่งใหญ่และทำลายล้างโซ่อุปทานทั่วโลกอย่างรุนแรง

ด้านหนึ่ง รัฐบาลสหรัฐฯ มุ่งเป้าใช้ภาษีและการควบคุมการส่งออกทางเทคโนโลยีเพื่อลดขาดดุลการค้าและผลักดันการค้าทาง "สมน้ำสมเนื้อ" ในขณะที่อีก ด้านหนึ่ง รัฐบาลจีนใช้การควบคุมต่อการผลิตส่วนประกอบหลัก เช่น แร่หายาก เป็นเครื่องมือในการตอบโต้ที่ทรงพลัง

ทำไมถึงมีความสำคัญ

การตอบสนองของตลาดในเวลาจริงในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นอย่างสมบูรณ์แบบว่าความรู้สึกทางภูมิรัฐศาสตร์ขับเคลื่อนความผันผวนอย่างไร โดยเฉพาะในสินทรัพย์ปลอดภัย

แรงขับเคลื่อนพื้นฐานสำคัญเบื้องหลังการผันผวนของตลาดคือความขัดแย้งระหว่างความกลัวว่าจะยกระดับ (ภาษี/การแบนซอฟต์แวร์) และความหวังว่าจะยุติ (ความเป็นไปได้ในการทำข้อตกลงในการประชุม APEC ที่จะมาถึงในเกาหลีใต้)

การตอบสนองของตลาด:

ทองคำ (XAU/USD) ดิ่งลง: หลังจากทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 4,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันจันทร์ที่ 20 ตุลาคม ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างแรง ในวันอังคารที่ 21 ตุลาคม ราคาทองคำดิ่งลง 5% ซึ่งเป็นหนึ่งในการลดลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่ปี 2020

การกลับทิศนี้ถูกกระตุ้นโดยสัญญาณจากประธานาธิบดีทรัมป์ว่าเขามีความหวังว่าจะได้รับข้อตกลงที่ "ยุติธรรม" ในเร็วๆ นี้ ซึ่งเหนือกว่าความกลัวในเรื่องการขู่ภาษี 100%

หุ้นทั่วโลก: ตลาดหุ้นมักจะตอบสนองไม่ดีต่อการขู่สงครามการค้าเนื่องจากความไม่แน่นอนที่พวกเขาสร้างขึ้นต่อกำไรของบริษัท อย่างไรก็ตาม ความหวังในเรื่องการประชุมที่จะมาถึงทำให้เป็นแรงต้านที่แข็งแกร่ง ทำให้ดัชนีใหญ่ๆ ไม่ล่มสลายแม้จะมีการขู่ที่รุนแรง

บทเรียนสำคัญสำหรับนักเทรด

เหตุการณ์ในสัปดาห์นี้เสนอหลายบทเรียนสำคัญสำหรับทุกคนที่กำลังเดินทางในตลาด:

1. ความหวังทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถลบล้างความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ในทันที

ตลาดมักจะประเมินเหตุการณ์ที่เลวร้ายที่สุด เมื่อมีแม้แต่คำใบ้เพียงเล็กน้อยว่าเหตุการณ์ที่เลวร้ายที่สุดจะไม่เกิดขึ้น ค่าพรีเมี่ยมความกลัวก็ระเหยไปอย่างรวดเร็ว

ทำไมถึงมีความสำคัญ: การดิ่งลง 5% ของทองคำไม่ได้เกิดจากรายงานทางเศรษฐกิจ แต่เกิดจากคำพูดเชิงบวกเกี่ยวกับการประชุมหนึ่งครั้ง ในฐานะนักเทรด คุณต้องตระหนักว่าคำพูดทางการเมือง โดยเฉพาะรอบๆ การเจรจาทางการค้า สามารถกระตุ้นการกลับทิศทางอย่างรุนแรงในสินทรัพย์ปลอดภัยได้

2. การต่อสู้หลักในปัจจุบันเกี่ยวกับเทคโนโลยีและโซ่อุปทาน

สงครามการค้าในปัจจุบันมุ่งเป้าไปที่ส่วนประกอบที่มีมูลค่าสูง ไม่ใช่เพียงสินค้าผู้บริโภค

ทำไมถึงมีความสำคัญ: การมุ่งเน้นที่แร่หายากและซอฟต์แวร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการต่อสู้เกี่ยวกับการควบคุมเทคโนโลยีในอนาคต นี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรดเพราะทำให้ภาคเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อข่าวการค้า คอยดูบริษัทที่พึ่งพาส่วนประกอบเฉพาะเหล่านี้

3. รู้ความอ่อนไหวทางการเมืองของคู่สกุลเงินของคุณ

คู่ USD/CNH เป็นตัววัดโดยตรงของความรู้สึกระหว่างสหรัฐฯ และจีน

ทำไมถึงมีความสำคัญ: การซื้อขาย USD/CNH ต้องการความเข้าใจว่าปักกิ่งจัดการความเสถียรของ CNH อย่างแข็งขัน แม้ว่าการขู่ของสหรัฐฯ ที่รุนแรงมักจะผลักดันให้คู่เงินเพิ่มขึ้น (เงินหยวนอ่อนลง) ความต้องการทางการเมืองเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้เสถียรก่อนการเจรจาสามารถทำให้มันคงที่เป็นช่วงๆ ได้

สรุป

สัปดาห์นี้ย้ำเตือนว่าสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนกำลังยกระดับเป็นสงครามการค้าทางเทคโนโลยีที่ก่อให้เกิดความผันผวนที่คับคั่งด้วยอารมณ์ ความขู่ภาษี 100% และการปิดกั้นซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ เป็นสองคันโยกใหญ่ที่ถูกดึงในขณะนี้

สำหรับนักเล่นตลาด เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดที่ต้องเฝ้าดูในขณะนี้คือการประชุมที่จะมาถึงระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสีในเกาหลีใต้ วาทกรรมเกี่ยวกับเหตุการณ์นั้นจะกำหนดว่าการขายทองคำล่าสุดจะกลายเป็นแนวโน้มหรือเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวก่อนที่จะเพิ่มสูงขึ้นใหม่

จำไว้ว่าตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างกะทันหัน การจัดการความเสี่ยง เป็นเครื่องมือที่ดีที่สุดของคุณ รักษาขนาดตำแหน่งของคุณให้เล็ก และอย่าคิดว่าแนวโน้ม (เช่น การพุ่งขึ้นล่าสุดของทองคำ) จะคงที่ตลอดเมื่อมีการเจรจาทางการเมืองที่มีเดิมพันสูง