일일 종합 시장 요약 - 2025년 8월 26일

소식 들었어? 그들이 약혼했대!

맞아요, 여러분이 가장 좋아하는 소셜미디어 선생님인 트럼프 대통령과 경제정책 선생님 리사 쿡이 화요일 시장을 뒤흔든 정치적 드라마에 휩싸였습니다.

최근 거래 세션에서 주요 자산군의 성과는 다음과 같습니다!

헤드라인:

• 일본 7월 서비스 생산자물가지수(PPI) 상승률: 전월 대비 0.3% (전월 -0.2%)
• 호주 중앙은행(RBA) 회의록: 최근 금리 인하는 데이터 기반 접근법으로, 현재 인플레이션 목표치 내 진입 및 노동시장 완화 언급. 글로벌·국내 불확실성 지속 시 추가 금리 인하 가능성
• 트럼프 미 대통령, FOMC 위원 리사 쿡 해임 명령
• FOMC 위원 리사 쿡, 트럼프 대통령의 해임에 법적 대응 예정
• 프랑스 8월 소비자 신뢰지수: 87.0 (예상치 88.0; 전월치 89.0)
• BOE 위원 맨, "현재 금리 수준 유지가 적절하다"며 "인플레이션이 고착화되고 있으나, 경제 하방 리스크가 현실화되기 시작하면 금리 인하를 지지할 준비가 되어 있다"고 발언
• 캐나다 7월 제조업 판매 예비치: 전월 대비 1.8% (전월 대비 0.1% 예상, 전월 대비 0.3% 이전)
• 트럼프 미국 대통령, 디지털세 부과국에 관세 부과 위협
• 미국 7월내구재 주문: -2.8% m/m (-2.5% m/m 예상; -9.3% m/m 이전)
  • 핵심 내구재 주문은 전월 대비 1.1% 증가 (전월 대비 -0.4% 예상, 전월 대비 0.2% 증가)
• 미국 FOMC 위원 바킨, 올해 남은 기간 경제 활동 변동성 적을 것 전망; 금리 소폭 조정 가능성 시사
• 미국 6월주택가격지수: 전월 대비 -0.2%(전월 대비 -0.1% 예상; 전월 대비 -0.2% 기록); 전년 동기 대비 2.6%(전년 동기 대비 2.8% 기록)
• 미국 S&P/케이스-실러 6월주택가격: 전년 대비 2.1% (전년 대비 2.7% 예상, 전년 대비 2.8% 이전); 전월 대비 0.0% (전월 대비 0.2% 예상, 전월 대비 0.4% 이전)
• 미국 CB 8월소비자 신뢰지수: 97.4 (예상치 96.0; 이전치 97.2)
• 미국 리치먼드 연방준비은행 8월 제조업 지수: -7.0 (전망치 -19.0; 이전치 -20.0)
• 미국 8월 달라스 연방준비은행 서비스업 지수: 6.8 (예상치 1.0; 이전치 2.0)

광범위한 시장 가격 움직임:

달러지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

트레이더들은 엔비디아 실적 발표와 금요일 미국 핵심 PCE 보고서 발표를 앞두고 포지션을 가볍게 유지하며 신중하게 하루를 시작했다. 그러나 이 조용한 분위기는 오래가지 않았다. 트럼프 대통령이 연방준비제도 이사회 위원인 쿡을 해임하려는 전례 없는 시도가 주목을 받으며 시장 심리를 흔들었고, 이는 이후 거래 세션의 분위기를 결정지었다.

유럽 증시는 폭락했다. 스토크스 600 지수는 0.83% 하락했고, 프랑스 CAC 40 지수는 베유 총리의 신임 투표를 둘러싼 정치적 불확실성이 고조되며 1.7% 급락했다. 트럼프 대통령이 디지털 세금을 부과하는 국가들과 중국의 희토류 수출을 겨냥한 관세 위협을 제기하자 매도세는 더욱 심화되었다.

대서양 건너 미국 시장은 이러한 소음을 떨쳐냈다. S&P 500 지수는 0.41% 상승했는데, 트레이더들이 연준 드라마를 향후 완화적 정책으로 해석했기 때문이다. 그러나 안전자산 수요는 여전히 건재했다. 금은 연준 독립성 우려와 달러 약세 속에 3,393달러까지 상승했다. 원유는 운이 따르지 않아 WTI가 무역전쟁 우려로 2.4% 하락한 63.30달러를 기록했다.

채권 시장은 또 다른 양상을 보였다. 10년물 금리는 1.7bp 하락한 4.26%를 기록했으며, 수익률 곡선은 122bp로 가팔라져 2022년 1월 이후 가장 큰 폭을 보였다. 한편 비트코인은 112,000달러 선을 간신히 유지했으나, 자금이 안전자산에 집중되면서 돌파를 이루지 못했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

달러는 화요일 트럼프 대통령이 모기지 사기 혐의로 연준 이사 쿡을 해임한다고 소셜미디어를 통해 발표하자 급락하며 극심한 약세로 출발했다. 금값이 급등하는 가운데 달러는 안전자산 통화에 대해 폭락했으며, 이는 연준의 독립성에 대한 시장의 즉각적인 우려와 제도적 신뢰성을 훼손할 수 있는 정치적 동기의 통화정책 결정 가능성을 반영한 움직임이었다.

아시아 세션 트레이더들은 쿡이 트럼프의 해임 권한 부재를 주장하며 법적 대응을 시사하자 부분적 반등을 목격했다. 그러나 유럽 시장 개장과 함께 재개된 달러 매도세로 이 반등은 일시적이었다. 디지털 과세 국가들과 희토류 광물을 둘러싼 중국에 대한 관세 위협이 고조되며 미국 정책의 예측 불가능성과 글로벌 무역 안정성에 대한 우려가 가중되었다.

미국 시간대에 달러는 예상보다 양호한 내구재 주문(전월 대비 2.8% 감소, 시장 예상치 4.0% 감소)과 소비자 신뢰지수 소폭 상승(97.4)에 힘입어 소폭 반등을 시도했다.

그럼에도 달러는 주요 통화 대비 전반적으로 약세를 보이며 마감했다. 안전자산 통화는 세션 내내 강세를 유지했으며, 방어적 자금 유입이 지속되면서 엔화와 스위스 프랑이 상대적으로 우수한 성과를 냈다. 이는 제도적 건전성에 대한 깊은 불안과 트럼프 행정부의 연준 개입이 전례 없는 성격임을 부각시켰다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 독일 GfK 9월 소비자 신뢰지수 (GMT 기준 오전 6시)
• 스위스 8월 경제심리지수 (GMT 기준 오전 8시)
• 영국 CBI 유통업 지수 (8월) - 오전 10시 (GMT)
• 미국 MBA 모기지 신청 건수 (2025년 8월 22일 기준) - 오전 11시 (GMT)
• 미국 EIA 원유 재고 변동 (2025년 8월 22일, GMT 오후 2:30)
• 미국 연준 바킨 연설, 오후 4시 45분(GMT)

오늘은 유럽의 2차 데이터만 발표될 예정이어서 런던 거래는 상당히 소강상태를 유지할 것으로 보이며, 트레이더들은 엔비디아의 실적과 다가오는 미국 핵심 PCE 발표를 주시하며 신중한 태도를 유지할 것입니다.

뉴욕에서는 모기지 및 원유 재고 데이터와 연준 발언이 가격 변동을 유발할 수 있으나, 시장이 트럼프-쿡 갈등 상황을 소화하고 더 큰 촉매제를 기다리는 가운데 전반적인 변동성은 제한적일 수 있습니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래 시 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!