This article has been translated from English to Japanese.
市場は火曜日の米インフレ指標発表を控え、様子見ムードで週の取引を開始した。貿易関連ニュースや中央銀行の動向が投資家のセンチメントを左右した。
ドルは、CPI の発表を控えてトレーダーが防御的な姿勢に転じたことから、序盤は下落したが、欧州市場では反転した。
直近の取引セッションで見逃したかもしれないヘッドラインはこちら！
ヘッドライン
- 週末、FOMCメンバーのボウマン氏は、労働市場への懸念を理由に、今年残る3回の会合すべてで利下げを支持した。
- Nvidia と AMD、中国でのチップ販売収益の15%を米国政府に支払うことに
- 米中、関税休戦を90日間延長
- トランプ米大統領は、金に関税は課されないことを明確にした
- トランプ米大統領は、保守系シンクタンク「ヘリテージ財団」のチーフエコノミスト、EJ・アントニ氏を労働統計局（BLS）長官に指名した。
- ブラジルのフェルナンド・ハダッド財務相は、スコット・ベッセント米国財務長官とのオンライン会談が中止となり、新たな日程は未定であると発表した
- ブルームバーグは、FOMC メンバーのボウマン氏、ジェファーソン氏、ローガン氏も次期 FRB 議長候補として検討されていると報じている
- 英国の 7 月の BRC 小売売上高モニター：前年比 1.8% （予想 2.5%、前回 2.7
- オーストラリアの 7 月の NAB ビジネス信頼感指数：7.0（予想 3.0、前回 5.0
幅広い市場の価格動向：
ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）
月曜日の市場は、火曜日の米国のインフレ統計を待ち、トランプ大統領による中国に対する関税発動期限の90日間延長を消化し、投資家が慎重な取引を行った。欧州の株価指数は、英 FTSE 100 が 0.23% 上昇、独 DAX が 0.26% 下落、仏 CAC 40 が 0.28% 下落と、まちまちの動きとなった。
米国では、ナスダックが日中の最高値を更新した後、株価は下落した。S&P 500は 6,400 を上回ることができず、0.25%下落して6,373 を記録、ダウも 0.45% 下落して出遅れた。Nvidia と AMD が中国の AI チップの収益の 15% を米国政府に支払うという報道が、ハイテク株に追加の圧力をかけた。米国債の利回りは、米国 CPI 発表を控えてポジション調整が続いたため、10 年物は 1.2 ベーシスポイント低下して 4.27% と、ほぼ横ばいだった。
トランプ大統領がTruth Socialで金輸入に関税を課さないとの発言をし、金曜日の不透明感が解消されたことを受け、金は1.3%下落して$3,340となった。ビットコインは一時$122,300まで急騰したが、その後反落し$118,500近辺で取引を終えた。WTI原油は0.27%上昇し$64.05となった。中国関税延長が支援材料となったが、金曜日のトランプ大統領とプーチン大統領のウクライナ和平会談を控え、警戒感が上値を圧迫した。
為替市場動向：米ドル対主要通貨：
TradingViewによる米ドル対主要通貨チャート重ね合わせ
今週は、中国のインフレ統計がまちまちだったことからリスクテイクが慎重になり、皮肉にも安全資産への需要が後退し、日本の山の日による流動性の低下も加わって、ドルは軟調なスタートを切った。しかし、火曜日の米国消費者物価指数（CPI）の発表を控えてトレーダーがますます防御的な姿勢を強めたことから、欧州市場開始後にドルはすぐに反転した。
トランプ大統領が中国に対する関税の期限を 90 日延長したことで一時的な安堵感があったものの、米中貿易交渉や金曜日のトランプ大統領とプーチン大統領の会談に対する不透明感が高まり、リスク選好は持続せず、ドルは広く上昇した。米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ予想を受けて、ドルは対豪ドルで特に堅調な動きを見せ、英国中央銀行（BOE）の「タカ派的な利下げ」にもかかわらず、ユーロや英ポンドに対しても上昇した。
安全資産への資金流入は取引時間を通じてまちまちだったため、円は下落した。終値にかけてのドルの広範な強さは、FRB が 9 月に利下げを行うかどうかを決定するインフレ統計を控えた防衛的なポジションを反映したものだ。市場では、0.25% の利下げの可能性が高いと予想されている。米国債利回りは横ばい、金は急落し、ドルは取引後半に上昇した。
経済カレンダーの今後の潜在的な要因
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イギリス6月の雇用変化（GMT午前6時）
- イギリス 6月平均賃金（ボーナスを含む）（3ヶ月/年）
- イギリス6月平均賃金（ボーナス除く、3ヶ月/年）
- 6月のイギリス失業率
- 7月のイギリス失業保険申請件数
- ドイツ ZEW経済景気指数（8月、GMT午前9時）
- ユーロ圏 ZEW経済景気指数（8月分） 午前9時（GMT）
- 米国NFIB企業景況感指数（7月分） 午前10時（GMT）
- カナダ 6月建設許可件数（GMT午後12時30分）
- 米国7月消費者物価指数（CPI）報告（GMT午後12時30分）
- 米国連邦準備制度理事会（FRB）バーキン氏講演（GMT午後2時）
- 米国連邦準備制度理事会（FRB）シュミット氏講演 午後2時30分（GMT）
- 米国API原油在庫変化（8月8日分） 午後8時30分（GMT）
- ニュージーランド7月電子カード小売売上高（GMT午後10時45分）
- 日本ロイター・タンカン指数（8月分） 23時00分（GMT）
- 日本 PPI（7月分） 23時50分（GMT）
欧州セッションでは、英国の雇用と賃金データに続き、ドイツとユーロ圏のZEW景気期待指数が発表され、関税懸念にもかかわらず、強い結果が欧州通貨を押し上げる可能性がある。
米国セッションでは、米7月消費者物価指数（CPI）がドルの方向性を左右する主要要因となる見込みで、FRB当局者の発言やAPI原油在庫データが二次的な市場指標となる。
いつものように、市場全体のセンチメントに影響を与える可能性のある世界的な貿易動向や地政学的なニュースの見出しに注意して。機敏な対応を心がけ、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。
