This article has been translated from English to Japanese.

市場の注目は、イスラエルとイランの紛争と、停戦合意が既に破られているとの懸念に引き続き集まった。

それでも、一部でセンチメントの改善が見られ、米国株式指数は上昇した一方、原油価格は最近の値上がり分を戻し続けた。

直近の取引セッションで注目すべきニュースを以下にまとめました。

ヘッドライン：

  • 2025年5月のニュージーランドのクレジットカード支出前年比：2.2%（予想：0.3%、前回：0.5%）
  • ドイツの2025年6月Ifo企業景況感指数：88.4（予想：88.4、前回：87.5）
  • ECBのデ・グインドス氏は、基礎的なデフレ傾向が全く崩れていないと述べた
  • ECBの公式関係者カズミール氏は、中立金利に関しては目標を達成していると改めて表明
  • イギリス CBI 工業動向受注指数（2025年6月）：-33.0（予想：-32.0、前回：-30.0）
  • イスラエルは、停戦開始数時間後にイランが2発のミサイルを発射したと非難し、テヘランへの報復を脅かした
  • イランは停戦後のミサイル発射を否定し、合意発効前の最終攻撃だったと主張
  • カナダ製造業売上高（2025年5月）：-1.3%（前月比；-0.4%の予想；-2.8%の前回）
  • カナダ2025年5月消費者物価指数上昇率：0.6%（前月比）（0.4%（前月比）予想；-0.1%（前月比）前回）; 1.7%（前年比）（1.5%（前年比）予想；1.7%（前年比）前回）
    • 2025年5月のカナダコア消費者物価指数（CPI）成長率：2.5%（前年同月比）（2.6%（前年同月比）の予想；2.5%（前年同月比）の前回）
    • 2025年5月のカナダCPI中央値：3.0%（前年比）（3.0%の予想、前回は3.2%）
  • FRBのボスティック氏は、現在利下げの必要性はないと述べた
  • トランプ米大統領は、イランが停戦合意に違反したとは思わないと述べ、イスラエルがイランを攻撃するとは思わないと付け加えた
  • 2025年3月31日時点の米国の経常収支：-450.2B（-450.0B 予想；-380.0B 前回）
  • 2025年4月の米国S&P/ケース・シラー住宅価格指数：0.8%（前月比）（0.8%の予想、前月は1.1%）; 3.4%（前年比）（4.0%の予想、前月は4.1%）
  • 2025年4月の米国住宅価格指数：-0.4%（前月比）（-0.1%の予想、-0.1%の前回）
  • 2025年6月の米国リッチモンド連銀製造業指数：-7.0（-7.0 予想；-9.0 前回）
  • FRBのハマーック氏は、金利は当面据え置かれる可能性があると述べた
  • ECB当局者のレーン氏は、インフレ率を目標水準に引き下げることはほぼ完了したと十分な自信を持っていると述べた
  • イラン大統領は、イスラエルが停戦を尊重する場合に限り、停戦を尊重すると述べた
  • CB2025年6月の米国消費者信頼感指数：93.0（予想：99.0、前回：98.0
  • FRB のパウエル議長は、関税によるインフレへの有意義な影響は 6 月から 8 月にかけて感じられるだろうと予測し、経済には多くの可能性があると付け加えた
  • FRBのウィリアムズ氏は、関税の影響は今後数ヶ月でさらに強まり、経済成長は鈍化すると警告した。
  • 2025年6月20日の米国 API 原油在庫変化：-428 万バレル（前回：-1,013 万バレル
  • 2025年5月のニュージーランド貿易収支：12.4億（予想：12億、前回：14.3億
    • 2025年5月のニュージーランド輸出額：76.8億ドル（前回：78.4億ドル）
    • 2025年5月のニュージーランドの輸入：6.44B（前回：6.42B）

広範な市場価格動向:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）

中東の緊張と停戦違反に対する不安が依然として市場を覆い、紛争がまもなく収束するという楽観的な見方も一部残っていたため、リスク相関はあらゆる面で乱高下した。

WTI 原油は特に変動が激しく、停戦中にもかかわらずイランのミサイルがイスラエル領土を攻撃したというニュースに反応し、その後トランプ大統領が「イランは合意条件を違反していないと考える」と発言したことで、乱高下した。

金価格は、投資家が「ニュースがないことは良いニュース」すなわち、事態のさらなる悪化がないことを安堵感として受け止めていることから、安全資産としての貴金属の需要が引き続き高まり、上昇傾向を反映した。

一方、パウエル FRB 議長の証言で、経済はさまざまな展開が考えられるとの慎重な発言があったほか、ウィリアムズ FRB 理事も成長の鈍化とインフレ率の上昇の可能性について警告したことから、米国債利回りとドル指数は低下しました。

ビットコインは 105,000 ドル台を維持し、市場は若干の楽観的な見方が広がった。一方、米株式は、FRB の金利政策が当面は現状維持となる見通しから、堅調な上昇を見せた。

FX 市場の動向：米ドル対主要通貨

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

TradingView による米ドル対主要通貨のチャートオーバーレイ

市場が地政学的緊張をめぐる「慎重な楽観論」を維持したことから、米ドルは、特に高利回り通貨や円に対して、弱含みで取引を開始した。しかし、エネルギー価格が変動を続ける中、石油関連通貨であるカナダドルに対する米ドルの下落は限定的だった。

カナダのインフレ統計は予想を上回り、7 月の追加金融緩和の可能性が後退したことから、カナダドルは若干上昇した。

その後、パウエル氏およびウィリアムズ氏が、今後数ヶ月は関税によるインフレ影響が強まる可能性があり、経済は成長見通しの弱体化に直面する可能性があることを指摘したことから、FRB当局者による慎重な発言が米ドルを再び下落させた。

経済カレンダーの今後の潜在的な要因

  • 日本 先行指標総合指数 午前 5:00（GMT
  • フランス消費者信頼感指数 午前 6 時 45 分（GMT
  • スイス経済センチメント指数 午前 8 時（GMT
  • スイス国立銀行四半期報告書 13:00
  • 米国新住宅販売件数 午後 2:00（GMT
  • 米国連邦準備制度理事会（FRB）パウエル議長証言 午後 2:00（ GMT
  • 米国 EIA 原油在庫変化 午後 2 時 30 分（GMT

今日は、トップレベルの経済指標の発表はそれほど多くないため、ドルトレーダーは、FRBのパウエル議長の政策に関する発言や、最近の市場の不確実性が金利見通しに与える影響についての見解に注目するだろう。

それ以外では、市場全体のセンチメントを左右する地政学的なニュースや世界貿易に関する最新情報にも注意を払って。いつものように、機敏な対応を心がけ、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。